近日，廣東晶科電子股份有限公司（下稱“晶科電子”，HK:02551）披露發售公告，于2024年10月31日至11月5日招股，擬全球發售3360萬股H股，發售價為3.61港元/股，預計H股將于2024年11月8日上市。
按此計算，晶科電子的募資總額約為1.21億港元。特別說明的是，晶科電子股份預計上市總開支約5720萬港元。若發售量調整權未獲行使，則對應晶科電子的募資凈額約為6410萬港元，可謂是“迷你”IPO的代表。
早些時間，方舟健客（HK:06086）曾于2024年7月在港交所上市，IPO發行價為8.18港元/股，發行2380萬股，募資總額為1.95億港元，扣除發行應付上市費用1.28億港元，募資凈額為6709萬港元。
上市首日（7月9日），方舟健客便跌破發行價。據貝多財經了解，方舟健客于2024年7月9日的開盤價為4.68港元/股，較發行價下跌42.79%。就晶科電子而言，此次“迷你”IPO的表現還有待觀察，且該公司并未引入任何一家基石投資者。
特別說明的是，晶科電子曾于2019年12月沖刺科創板上市，但2020年5月卻選擇了主動撤單。天眼查App信息顯示，晶科電子成立于2006年7月，位于廣東省廣州市。目前，該公司的注冊資本約為5億元，主要股東包括微晶先進光電、晶裕投資等。
據招股書介紹，晶科電子是一家涵蓋汽車智能視覺、高端照明及新型顯示的智能視覺產品及系統解決方案提供商。晶科電子在招股書稱，該公司將LED技術與集成電路（IC）、電子控制、軟件、傳感器及光學等相結合，擁有各種「LED+」技術。
根據灼識咨詢的資料，于2023年按收入計，于中國高端照明行業，晶科電子在國內器件和模組制造商中排名第三，市場份額為5.3%；于中國中高端汽車智能視覺行業，晶科電子在國內制造商中排名第五，市場份額為0.5%。
2021年、2022年和2023年，晶科電子的營收分別為13.88億元、14.11億元和18.58億元，毛利分別為2.28億元、2.35億元和3.39億元，凈利潤分別為7800.0萬元、3907.1萬元和7204.3萬元。
2024年前5個月，晶科電子的營收為8.43億元，較2023年同期的營6.25億元增長34.99%；毛利為1.54億元，較2023年同期的1.04億元增長47.87%；凈利潤3217.3萬元，較2023年同期的756.3萬元增長325.40%。
按非國際財務報告準則計量，晶科電子2021年、2022年、2023年度的經調整凈利潤分別為7966.9萬元、4076.9萬元、8182.0萬元。2024年前5個月，該公司的經調整凈利潤為4684.3萬元，2023年同期為828.7萬元。
報告期內，晶科電子分別銷售智能車燈41722套、243081套、455049套、147202套和222628套，平均售價分別為人民幣1216.0元、1447.2元、1555.8元、1437.2元和1488.4元。
于2021年、2022年及2023年以及截至2023年及2024年5月31日止五個月，晶科電子分別銷售車規級LED器件1.14億件、2.08億件、1.72億件0.62億件和0.80億元，平均售價分別為人民幣0.17元、0.17元、0.27元、0.14元和0.32元。
同期，晶科電子分別銷售車用LED模組63.8千條、531.8千條、1,133.8千條、449.6千條及483.8千條，平均售價分別為人民幣20.81元、人民幣23.62元、14.85元、11.87元和16.88元。
本次上市前，微晶先進光電持股40.58%，晶裕投資持股2.83%，晶實投資、晶領投資分別持股1.32%，晶瑞投資持股1.06%，耀寧科技持股13.76%，粵科投資持股4.76%，鼎德凱持股3.77%，光榮聯盟持股2.41%，樊五洲持股2.21%，中保產業持股2.01%。
同時，中科白云持股1.99%，葉志宇、西交科創分別持股1.88%，廣東科技風投持股1.74%，高塞爾持股1.60%，中小企業基金持股1.56%，粵財源合、粵財新興分別持股1.54%，仕地亞持股1.40%，高濤持股1.00%，其他單個股東的持股比例不足1%。
