10月25日，健爾康醫療科技股份有限公司（下稱“健爾康”，SH:603205）開啟招股，將在上海證券交易所主板上市。本次上市，健爾康的發行價為14.65元/股，發行數量為3000萬股股份，預計募資總額約4.4億元，預計募資凈額約3.9億元。
據貝多財經了解，健爾康于2022年6月預披露招股書，后于2023年2月平移遞交上市申請材料，于2024年1月過會。本次沖刺上市，健爾康原計劃募資7.20億元。這意味著，健爾康的募資金額最終縮水了2.8億元，按募資凈額計則縮水3.3億元。
天眼查App信息顯示，健爾康成立于2000年6月，位于江蘇省常州市，前身為金壇市健爾康衛生材料有限公司。目前，該公司的注冊資本為9000萬元，法定代表人為陳國平，主要股東包括陳國平、荀建華等。
據招股書介紹，健爾康的主營業務為醫用敷料等一次性醫療器械及消毒衛生用品研發、生產和銷售，產品根據使用用途分為手術耗材類、傷口護理類、消毒清潔類、防護類、高分子及輔助類和非織造布類六大系列。
2021年、2022年和2023年，健爾康的營業收入分別約為7.82億元、10.93億元和10.34億元，凈利潤分別約為1.32億元、1.57億元和1.24億元，扣非后凈利潤分別約為8083.90萬元、1.48億元和1.21億元。
2024年上半年，健爾康的營收約為5.05億元，凈利潤約為6094.27萬元，扣非后凈利潤約為5850.93萬元。截至2024年6月30日，該公司的資產總額約為11.47億元，歸屬于母公司所有者權益約為.73億元。
特別說明的是，健爾康曾于2020年度取得16.23億元的收入，對應的凈利潤和扣非后凈利潤分別為3.84億元、3.78億元。相比之下，該公司2021年的營收則同比驟降51.82%，2022年、2022年有所復蘇，但2023年再次出現一定的下降，凈利潤也同樣有所下降。
健爾康方面稱，2020年受新冠疫情影響，該公司口罩、酒精片等防護和消毒清潔類產品銷量大幅增加且毛利率較高，收入同比增加116.76%，凈利潤同比增加457.65%。其中，以口罩為主的防護類產品收入7.82億元，占其主營業務收入的比例為48.44%。
而在2021年，隨著國內新冠疫情得到有效控制，口罩等防護產品需求及價格均大幅回落，健爾康的防護產品銷售收入減少，從而導致業績大幅下滑。不過，健爾康并未對2023年度利潤雙雙下滑一事進行說明。
按地區來看，健爾康的收入主要來自境外銷售。報告期內，該公司的外銷收入占比分別為83.43%、71.19%、83.54%和87.46%。健爾康在招股書稱，該公司主要以OEM生產，境外銷售為主，主要為境外大型醫用敷料品牌商進行貼牌生產。
本次上市前，健爾康的控股股東及實際控制人為該公司董事長、總經理陳國平。據招股書披露，陳國平直接持有該公司57.90%的股份，通過員工持股平臺常州和聚和常州順贏分別控制該公司7.00%和3.00%的股份，合計控制健爾康67.90%的股份。
此前，陳麒宇對健爾康的持股比例為26.05%，荀建華持股4.90%，郭息孝持股4.06%，亨盈投資持股1.50%，蔡昌、清源知創分別持股1.00%，楊榮平持股0.50%。其中，陳國平與郭息孝為夫妻關系，陳麒宇為二人之女。
特別說明的是，陳國平曾于2021年12月將所持健爾康26.05%的股權分兩次無償轉給了其女兒陳麒宇。另在2023年7月，陳國平還以6624萬元的價格受讓了股東荀建華、楊榮平、亨盈投資合計6.90%的股權。
轉讓完成后，亨盈投資、荀建華和楊榮平均不再是健爾康的股東。據貝多財經了解，亨盈投資曾于2020年7月參與對健爾康的投資。而在即將上市的關鍵階段，亨盈投資等則選擇了提前“清倉”。
穿透股權可知，亨盈投資的股東包括馮瑛、李禎、蔣耀、楊青松、吳婉文、楊榮平等。其中，楊榮平曾是健爾康的上市顧問。此前，楊榮平原參照股權激勵價格入股，后因未滿足承諾服務期，按照外部投資者增資價格補足差價。
對此，上海證券交易所要求健爾康說明楊榮平的任職經歷，在該公司擔任的職務和具體工作內容，未滿足服務期即離職的原因，與該公司約定承諾服務期的具體情況，其入股的具體背景、入股價格、補足差價時的參考價格、歷次支付方式和資金來源等。
健爾康方面稱，由于楊榮平具備較為豐富的企業投資和管理經驗，比較了解資本市場上相關證券服務機構，其于2017年聘請其擔任該公司上市顧問，主要負責向該公司引薦證券服務機構，促成該公司與相關機構的合作落地。
2021年5月，楊榮平由于其任職于多家企業，事務繁忙，其個人希望專注于其擔任重要職務的企業，故辭任健爾康上市顧問。目前，楊榮平為江蘇唱游數據技術有限公司董事長，江蘇唱游數鑫技術有限公司執行董事。
