撰稿|何威

來源|貝多財(cái)經(jīng)

近日，渤海銀行（HK:09668）披露了2024年度業(yè)績公告。渤海銀行董事長王錦虹在年報(bào)致辭中表示，2024年是“進(jìn)”的一年，該行整體經(jīng)營穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)，高質(zhì)量發(fā)展不斷走深走實(shí)、成效持續(xù)顯現(xiàn)。

誠然，過去的一年中渤海銀行實(shí)現(xiàn)了營收、利潤的雙增長，存款規(guī)模也上升到萬億的新臺階，但在一系列看似光鮮亮麗的業(yè)績表現(xiàn)背后，資產(chǎn)質(zhì)量下行、違規(guī)問題頻現(xiàn)等后顧之憂仍然阻礙著渤海銀行的發(fā)展腳步。

另需注意的是，渤海銀行自2021年起便多次開展大規(guī)模的市場化選聘，高級管理層的動蕩也為其長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展增添了更多不確定性。這家最年輕的全國股份制商業(yè)銀行，正經(jīng)歷著發(fā)展的至暗時刻。

一、成長性存疑，業(yè)績翻身靠投資

根據(jù)財(cái)報(bào)，渤海銀行2024年的資產(chǎn)總額約為1.84萬億元，較2023年末的1.73萬億元新增1111.08億元，增幅約6.41%；收入254.82億元，同比增長1.94%；凈利潤52.56億元，同比增長3.44%，多項(xiàng)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)正增長。

渤海銀行董事長王錦虹將業(yè)績的提升，歸功于該行持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、升級展業(yè)模式、夯實(shí)客戶基礎(chǔ)、豐富產(chǎn)品譜系、凝聚創(chuàng)新力量，并強(qiáng)調(diào)2025年該行要加快體系建設(shè)，為高質(zhì)量發(fā)展聚合力增動能。

拉長時間線后不難發(fā)現(xiàn)，渤海銀行近年來的收入與利潤僅在上市當(dāng)年（即2020年）實(shí)現(xiàn)了曇花一現(xiàn)般的提升，分別同比增長14.50%和3.07%。2021年，該行的利潤雖然依舊保持了2.19%的增勢，但收入?yún)s同比下降10.15%至291.94億元。

2022年和2023年，渤海銀行上述兩項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)更是出現(xiàn)了雙雙“跳水”，其中收入分別為264.65億元和249.97億元，同比下降9.35%和5.55%；凈利潤分別為61.07億元和50.81億元，同比下降29.23%和16.81%。

雖然渤海銀行在2024年成功扭轉(zhuǎn)了自身持續(xù)三年的業(yè)績頹勢，但254.82億元的收入體量與52.56億元的利潤規(guī)模，實(shí)際較其剛上市時的324.92億元和84.45億元存在不小差距，業(yè)績有待進(jìn)一步提振。

拆解渤海銀行2024年的收入構(gòu)成可知，該行業(yè)績上漲的主要動力其實(shí)是非利息凈收入板塊，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入約為99.39億元，增長幅度達(dá)到35.20%，其中交易收益凈額同比增長87.47%，金融投資凈收益同比增長116.13%。

不過，在減費(fèi)讓利及保險、基金費(fèi)率改革等大背景下，由于代理與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)較2023年有所下降，且降幅近40%，渤海銀行2024年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)際同比下滑了25.63%至29.74億元。

而占據(jù)渤海銀行總收入六成以上的利息凈收入，也由2023年的176.46億元降低11.92%至2024年的155.42億元。不僅如此，該行截至2024年末的凈利差和凈利息收益率分別為1.12%和1.31%，分別同比降低0.07個和0.10個百分點(diǎn)。

對于以信貸業(yè)務(wù)為主業(yè)的銀行機(jī)構(gòu)而言，利息凈收入規(guī)模的萎縮，便意味著信貸業(yè)務(wù)展業(yè)不順；加之其非利息凈收入的增長，實(shí)際依靠債券市場火爆背景下的金融投資拉動，該行未來收入增長的可持續(xù)性還需要時間的考證。

二、不良率抬頭，消費(fèi)貸隱憂凸顯

為促進(jìn)零售轉(zhuǎn)型發(fā)展，渤海銀行自2017起開始發(fā)力消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。通過合作增設(shè)招聯(lián)消費(fèi)貸、唯品會消費(fèi)貸、微信分付、借趣花聯(lián)合貸款等產(chǎn)品，該行消費(fèi)貸規(guī)模迅速由2017年的88億元至2020年的超1100億元。

然而好景不長，互聯(lián)網(wǎng)貸款政策的變更，以及個人信用消費(fèi)貸風(fēng)險集中爆發(fā)的雙重影響下，昔日炙手可熱的個人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)變成了“燙手山芋”，渤海銀行不得不主動開始收窄個人消費(fèi)貸規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

但截至2024年末，渤海銀行個人貸款的不良貸款余額依舊為92.12億元，較2023年末的61.27億元增長30.85億元；個人貸款的不良貸款率為4.15%，同樣較2023年末的2.25%增長1.9個百分點(diǎn)。

渤海銀行截至同期末的個人消費(fèi)類貸款的不良貸款余額約46.39億元，較2023年末的33.73億元增長37.55%，是該行個人不貸款規(guī)模攀升的主要因素；不良貸款率更是高達(dá)12.37%，較2023年末的4.44%增加7.93個百分點(diǎn)。

更不容樂觀的是，個人消費(fèi)貸規(guī)模的急劇收縮，極大程度影響了渤海公司的零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。該項(xiàng)業(yè)務(wù)2024年錄得-27.87億元的虧損，而在2023年，該行的零售銀行業(yè)務(wù)稅前利潤尚且能夠達(dá)到4.72億元。

渤海銀行在財(cái)報(bào)中透露，2024年該行通過現(xiàn)金清收、呆賬核銷、破產(chǎn)重整、轉(zhuǎn)讓等方式處置不良資產(chǎn)355.34億元，個人貸款高風(fēng)險資產(chǎn)已快速出清，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，應(yīng)對風(fēng)險能力逐漸增強(qiáng)，個貸業(yè)務(wù)總體風(fēng)險可控。

但截至年末，渤海銀行的不良貸款余額約164.80億元，僅同比微降0.78億元；不良貸款率為1.76%，雖較2023年末的1.78%下降0.02個百分點(diǎn)，但該行的不良貸款率已連續(xù)多年高于1.75%，在股份制銀行中處于高位。

另據(jù)金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年末商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率為211.19%。也就是說，渤海銀行截至同期末155.19%的撥備覆蓋率不僅較上年同期的156.94%有所下滑，還低于業(yè)內(nèi)平均水平，風(fēng)險抵補(bǔ)面臨著不小挑戰(zhàn)。

三、管理層變動，內(nèi)控踩監(jiān)管紅線

在個人消費(fèi)貸引發(fā)的資產(chǎn)質(zhì)量危機(jī)背后，渤海銀行自身的內(nèi)控體系也相當(dāng)堪憂。

年報(bào)發(fā)布的前一個月，渤海銀行蘇州分行便因“員工行為管理不到位”的主要違法違規(guī)行為，被蘇州金融監(jiān)管分局罰款40萬元；時任渤海銀行蘇州分行營業(yè)部總經(jīng)理助理的張黎斌也被處以禁止從事銀行業(yè)工作終身的行政處罰。

實(shí)際上，合規(guī)問題早已是渤海銀行的經(jīng)營痛點(diǎn)，該行曾被詬病“一年至少違規(guī)7次”，2021年和2023年均收到過多張千萬級罰單，甚至出現(xiàn)過貸款資金被非法挪用、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真、重大關(guān)聯(lián)交易審批流程不規(guī)范等多項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)行為。

貝多財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，2024年渤海銀行共收到來自國家金融監(jiān)督管理總局罰單12張，其中9張罰單的違規(guī)事由與貸款管理相關(guān)，發(fā)放虛假商用房按揭貸款且形成風(fēng)險問題更是成為了該行的“沉疴舊疾”。

2024年財(cái)報(bào)顯示，渤海銀行全年共接收客戶投訴2.26萬件，同比增長3.13%，其中個人客戶投訴高達(dá)2.17萬件，且多聚焦個人貸款和信用卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域，占比在七成以上，內(nèi)部管理與服務(wù)質(zhì)量顯然都還有優(yōu)化的空間。

就在不久前，渤海銀行發(fā)布公告稱，該行收到國家金融監(jiān)督管理總局對李建國、齊君及鄧蓓三位副行長任職資格的批復(fù)，三人自2025年2月7日起正式履職。新上任的三名高管中，李建國、齊君為外部聘任而來。

而據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了超50次關(guān)于渤海銀行各分行高管的任職資格批復(fù)，其中大部分與分行行長或副行長崗位輪換有關(guān)。大規(guī)模的人事變動之下，渤海銀行的未來發(fā)展或?qū)⒋嬖诟嗟牟淮_定性。