撰稿|芋圓

浦發(fā)銀行在2023年進(jìn)行了一波董監(jiān)高人員大變動(dòng)，董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)兩位掌舵人雙雙離職，在其任內(nèi)，浦發(fā)銀行自2020年起的營(yíng)收、利潤(rùn)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量就一直難有起色。

目前，距新任領(lǐng)導(dǎo)班子上任已差不多過(guò)去一年之久。在這一年里，浦發(fā)銀行在盈利、資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足性方面的表現(xiàn)又是如何呢？

一、借助東風(fēng)，利潤(rùn)扭虧為盈

2023年年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)規(guī)模90072億元，同比增長(zhǎng)3.48%；營(yíng)業(yè)收入1734億元，同比下滑8.05%；利潤(rùn)總額407億元，同比降幅27.53%；凈利潤(rùn)374億元，同比下降28%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 367.02 億元，同比下降 28.28%。

不過(guò)，營(yíng)收、利潤(rùn)雙降的局面在2024年有所改善。2024半年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行2024年上半年的營(yíng)業(yè)收入882億元，同比下降3%，雖然仍在下滑，但下滑速度有所放緩；利潤(rùn)更是扭虧為盈，利潤(rùn)總額301.7億元，同比上漲14%；凈利潤(rùn)274億元，同比上漲16%；歸母凈利潤(rùn)270億元，同比上漲17%。

但浦發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)策略并未明顯改善。

2023年，浦發(fā)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，貸款利息收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入雙雙下滑。占業(yè)務(wù)總收入57.35%的貸款利息收入下滑4.78%，而占比8.89%的手續(xù)費(fèi)及傭金收入下滑15.18%。

整體業(yè)務(wù)收入下滑的趨勢(shì)在2024年有加劇的傾向。2024半年報(bào)顯示，貸款利息收入同比下滑2%，手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下滑10.22%。存放央行利息收入下滑趨勢(shì)也進(jìn)一步加劇，從2023年末下滑0.52%擴(kuò)大到12.42%，投資利息收入也轉(zhuǎn)盈為虧，由2023年末的上漲6.35%變?yōu)?024年中的下滑6.77%。兩項(xiàng)合計(jì)占業(yè)務(wù)收入18%。

半年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行2024年上半年的不良貸款率1.41%，相比2023年的1.48%并未有明顯改善，但信用減值損失被大幅壓降15%，業(yè)務(wù)收入下滑，不良貸款率未明顯改善的情況下，信用減值損失卻被大幅壓降，這雖然能在一定程度上降低盈利壓力，卻不是長(zhǎng)久之計(jì)，想要持續(xù)盈利還需要有效可行的經(jīng)營(yíng)策略。

浦發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)策略顯示出偏愛(ài)高風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)。

2024年半年報(bào)中，浦發(fā)銀行的金融投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、衍生金融資產(chǎn)合計(jì)占資產(chǎn)總額29%，交易性金融資產(chǎn)占金融投資24%。

在交易性金融資產(chǎn)中，資金信托及資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金投資、券商收益憑證、權(quán)益投資及其他投資占交易性金融資產(chǎn)比例升至88%。

高風(fēng)險(xiǎn)投資是對(duì)銀行安全性的極大考驗(yàn)，要保證較小程度的受市場(chǎng)波動(dòng)的影響，就需要有足夠的資本托底，但浦發(fā)銀行資產(chǎn)穩(wěn)定性和資本充足性均有待提升。

二、發(fā)行百億債券，仍難補(bǔ)資本充足性

浦發(fā)銀行的存款以企業(yè)的活期存款為主，2024半年報(bào)顯示，企業(yè)存款占存款總額70%，企業(yè)活期存款占企業(yè)存款50%。

以企業(yè)活期存款為主的存款結(jié)構(gòu)就決定了浦發(fā)銀行的存款具有相當(dāng)大的流動(dòng)性，這種不穩(wěn)定會(huì)在很大程度上降低銀行的資本利用效率。此外，浦發(fā)銀行的資本充足性也面臨捉襟見(jiàn)肘的窘境。

2023年浦發(fā)銀行發(fā)行了一期為期3年的綠色金融債，發(fā)行規(guī)模300億元，另在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行但尚未到期的同業(yè)存單共計(jì) 181 筆。

但其2023年的核心一級(jí)資本充足率8.51%，一級(jí)資本充足率10.22%，資本充足率12.25%，均低于2022年末的行業(yè)平均水平。

鑒于此，浦發(fā)銀行在2024年繼續(xù)發(fā)力，3月發(fā)行了一筆為期3年的金融債，發(fā)行規(guī)模300億元。

但其資本充足性不升反降，2024半年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行報(bào)告期內(nèi)的核心一級(jí)資本充足率8.44%，一級(jí)資本充足率10.06 %，資本充足率12.01%。

對(duì)此，浦發(fā)銀行在2024年8月再次發(fā)行一期規(guī)模300億元的二級(jí)資本債，債券被分為兩個(gè)品種，品種一為10年期，在第5年末附有前提條件的贖回權(quán)，品種二為15年期，在第10年末附有前提條件的贖回權(quán)。

不知浦發(fā)銀行的資本充足性在年末會(huì)否有望提升？

三、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力持續(xù)增大

浦發(fā)銀行之所以頻繁大量的補(bǔ)充資本但仍然資本不充足，除了資本結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性和營(yíng)利對(duì)資本的消耗外，其資產(chǎn)質(zhì)量的下行也是重要原因。

浦發(fā)銀行的不良貸款在2023年實(shí)現(xiàn)“雙降”，2023年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行的不良貸款余額 741.98 億元，比上年末減少 4.21 億元，不良貸款率較上年末下降 0.04 個(gè)百分點(diǎn)。

這種積極趨勢(shì)在2024年未能保持。2024半年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行截至報(bào)告期末的不良貸款余額747.58億元，較2023年末增加5.60億元；不良貸款率1.41%，較2023年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。其不良貸款的下行風(fēng)險(xiǎn)仍在加劇。

2024年半年報(bào)顯示 ，在浦發(fā)銀行貸款的五級(jí)分類(lèi)中，關(guān)注類(lèi)貸款占比2.3%，損失類(lèi)貸款占比0.69%，均高于2024年二季度末的行業(yè)平均水平。

此外，2024年半年報(bào)顯示，零售貸款占貸款總額35%，其中，信用卡和消費(fèi)貸款的不良率均有明顯升高，信用卡不良率由2023年末的2.43%升至2.56%，消費(fèi)貸款的不良率則由2023年末的2.78%升至2.98%。

2024年半年報(bào)中，浦發(fā)銀行企業(yè)貸款行業(yè)投放的前五名分別為：制造業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，貸款合計(jì)占貸款總額39%，占企業(yè)貸款67%，其中，房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)的不良貸款率均處于高位，分別為2.74%、2.59%、1.2%。

不良率最高的五個(gè)行業(yè)分別為：金融業(yè)4.46%，教育3.85%，住宿和餐飲業(yè)2.9%，房地產(chǎn)業(yè)2.74%，批發(fā)和零售業(yè)2.59%。貸款合計(jì)占企業(yè)貸款的26%。其中，金融業(yè)的不良率為行業(yè)之最，比2023年末猛增1.79個(gè)百分點(diǎn)。

浦發(fā)銀行不良貸款整體的下行壓力也在持續(xù)加大，甚至降幅驚人。2024年半年報(bào)顯示，關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率37.5%，而次級(jí)類(lèi)和損失類(lèi)貸款的遷徙率均超過(guò)100%，分別為145.6%和151.63%。

在貸款的擔(dān)保方式方面， 2024年半年報(bào)中，無(wú)抵押貸款占貸款總額合計(jì)62%，抵押貸款占貸款總額34%。

雖然抵押貸款有抵押物，但浦發(fā)銀行的不良資產(chǎn)處置能力卻相對(duì)較弱。

該行2023年的資產(chǎn)處置損益0.72億元，同比下滑14%，在2024年半年報(bào)中，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大至36.14%。

2023年的本年核銷(xiāo)及處置為-568億元，雖較2022年有所收縮，但金額規(guī)模仍然較大，并且在2024年半年報(bào)中繼續(xù)為負(fù)。該項(xiàng)自2015年有記錄以來(lái)一直為負(fù)，且每年的金額規(guī)模均在百億元以上。

銀行的本年核銷(xiāo)及處置連年為負(fù)通常意味著銀行在處理不良貸款、資產(chǎn)減值或其他需要核銷(xiāo)的資產(chǎn)時(shí)，實(shí)際核銷(xiāo)的金額超過(guò)了其處置收入，導(dǎo)致凈核銷(xiāo)額為負(fù)。面對(duì)這種情況，銀行是需要通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、優(yōu)化貸款審批流程、提升資產(chǎn)質(zhì)量等方式來(lái)改善這一狀況的。

除了別人對(duì)浦發(fā)銀行的債務(wù)償還問(wèn)題較為嚴(yán)重外，浦發(fā)銀行自身也出現(xiàn)了債務(wù)償還問(wèn)題。

據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)，浦發(fā)銀行在2024年就新增4條被執(zhí)行記錄，執(zhí)行標(biāo)的合計(jì)1335.9940萬(wàn)元，其中，浦發(fā)銀行哈爾濱匯賓支行因執(zhí)行標(biāo)的全部未履行而被列為失信被執(zhí)行人，其法定代表人也被限制高消。

由此看來(lái)，新任領(lǐng)導(dǎo)班子雖在極力扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，但各個(gè)方面的壓力堆積讓浦發(fā)銀行在短時(shí)間內(nèi)很難走出陣痛，扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。