近日，貝多財經了解到，微眾銀行在朋友圈推廣時常存在“擦邊”營銷行為。所謂的擦邊營銷，指的是微眾銀行在發布“廣告”時采用了女性頭像作為吸引點，增加用戶的點擊欲望，進而實現獲客。

但有分析人士指出，微眾銀行這一營銷形式不在明顯違規之列。另據貝多財經了解，在黑貓投訴等平臺中，有不少用戶投訴稱，微眾銀行旗下微粒貸存在暴力催收行為，其中多個投訴人稱在能聯系到借款人的情形下仍向親朋好友催收。

借用女性形象大力營銷

最近一段時間，微眾銀行在朋友圈的推廣力度熱鬧非凡，涉及的產品主要包括“微眾易貸”和“微業貸”等。其中，“微眾易貸”在推廣時經常出現使用女性照片作為“頭像”的情形，意在模擬真實朋友圈。

筆者持續跟蹤發現，類似做法已經成為微眾銀行“微眾易貸”的推廣常用手段——利用漂亮女性頭像作為模擬場景，以吸引消費者點擊，進而成為微眾銀行的借款人。在筆者看來，此類形式的廣告存在擦邊營銷的嫌疑。

根據上海市市場監管局聯合市地方金融監管局等九部門共同出臺的《關于進一步加強金融廣告監管工作的意見》（下稱《意見》），金融廣告不得含有虛假或引人誤解的內容，不得欺騙和誤導受眾，廣告主應當對廣告內容真實性負責。

同時，《意見》明確，貸款類金融廣告應當遵循審慎審查、風險防范原則，業務合作方接受金融產品或金融服務經營者委托發布貸款業務撮合廣告，必須標示委托方名稱，并以委托方的名義發布廣告。

早前，京東金融曾因不良廣告被罰。據媒體報道，2021年5月，京東金融關聯公司北京方博資元信息科技有限公司新增一則行政處罰，處罰事由為發布的廣告宣揚了過度消費等不正確導向，存在嚴重價值觀問題，處罰結果為罰款40萬元。

與之對應的是，“京東金融”系列借貸短視頻廣告曾因情節價值觀混亂遭到網友質疑。此前的2020年12月15日，京東金融發布致歉信，稱對于該視頻存在嚴重的價值觀問題，將承擔全部責任，同時向公眾致歉，并已將該短視頻下線。

京衡上海律師事務所律師張慶軍認為，相關短視頻廣告只講效率，并未提示風險，比如是否上征信，違約費用多少等，“這類金融短視頻廣告存在道德瑕疵”。根據【京技管市監罰字﹝2021﹞34號】顯示，該廣告宣揚了過度消費等不正確導向，存在嚴重價值觀問題。

僅可通過小程序申請

經查詢可知，微眾銀行前述推廣的實際主體均為深圳前海微眾銀行股份有限公司（即“微眾銀行”），推廣的產品為“微眾易貸”。根據介紹，微眾易貸是微眾銀行一款無抵押無擔保存信用的個人貸款產品，主要面向個體工商戶、小微企業主、客戶申請。

來源：微眾易貸小程序。

公開資料顯示，微眾銀行于2014年12月獲得由原深圳銀監局頒發的金融許可證，是國內首家開業的民營銀行。當前，騰訊通過深圳市騰訊網域計算機網絡有限公司持有該行30%的股份，為第一大股東。

對于微眾銀行前述營銷行為，零壹研究院院長于百程表示，金融產品的營銷違規，監管方是有些文件的，這種類似像朋友一樣發朋友圈的，倒也不在明顯違規之列。在于百程看來，此類營銷方式“比較不像廣告，像朋友說話，會更吸引人一些”。

雖然是一款個人貸款產品，但微眾銀行在描述中卻稱“根據中國銀保監會規定的個人貸款專款專用原則，當前‘微眾易貸’僅用于經營周轉”，并稱“如您申請資金用于綜合消費，建議您申請我行其它符合您用途的貸款服務”。

而筆者通過微眾銀行APP查詢，卻并未發現該行上線“微眾易貸”這一貸款產品。根據微眾銀行APP，該行提供的個人貸款產品主要是“存款抵押貸”“微粒貸”和“微車貸”，并不包含“微眾易貸”。

來源：微眾銀行APP。

2022年4月27日，筆者撥打了微眾銀行客服電話進行了解。客服稱，微眾易貸確實是微眾銀行推出的一款產品。據客服介紹，這款產品只能通過小程序進行申請。同時，微眾銀行客服還稱，有獨立小程序的產品均無法在微眾銀行APP申請。

不良貸款率處于相對高位

截至目前，微眾銀行暫未公布2021年年報。但根據21世紀經濟報道消息，微眾銀行通過“2022年同業存單發行計劃”披露了該行2021年的業績情況。2021年，微眾銀行的營收為269.89億元，同比增長35.75%；凈利潤為68.84億元，同比增長38.87%。

此前的2017年、2018年、2019年和2020年，微眾銀行的營業收入分別為67.48億元、100.29億元、148.7億元和198.81億元，對應的凈利潤分別為14.48億元、24.74億元、39.50億元和49.57億元。

值得關注的是，微眾銀行的不良貸款率仍處于相對高位。截至2021年末，微眾銀行的不良貸款率為1.20%。相比之下，該行2017年、2018年、2019年和2020年的不良貸款率分別為0.64%、0.51%、1.24%和1.20%，而2016年則僅為0.32%。

但整體來看，微眾銀行2021年的不良貸款率仍優于（低于）工商銀行（1.42%）、建設銀行（1.42%）、農業銀行（1.43%）、中國銀行（1.33%）和交通銀行（1.48%）等國有五大行，但高于郵儲銀行（0.82%，最低）。

其中，工商銀行的不良貸款率同比2020年末下降0.16個百分點，農業銀行下降0.14個百分點，中國銀行下降0.13個百分點，建設銀行下降0.14個百分點，交通銀行下降0.19個百分點，郵儲銀行同比下降0.06個百分點。

另外，銀保監會發布的2021年四季度銀行業保險業主要監管指標數據顯示，商業銀行信貸資產質量基本穩定。2021年四季度末，商業銀行不良貸款余額2.8萬億元，較2021年第三季末增加135億元；不良貸款率1.73%，較2021年第三季末下降0.02個百分點。

對比可知，微眾銀行的資產質量優化幅度和商業銀行尤其是國有六大行還存在一定的差距。但微眾銀行在同業存單發行計劃中披露稱，“我行堅持審慎的風險偏好政策，不良貸款認定標準采用嚴格的逾期超過60天。”

穆迪稱其資產質量良好

對于微眾銀行的表現，上海新世紀資信評估投資服務有限公司（即“新世紀評級”）曾于2021年8月23日發布對微眾銀行的信用評級報告，確定微眾銀行的信用等級為AAA級，評級展望為“穩定”。

同樣的，穆迪于2021年9月維持微眾銀行 的A3/P-2評級。穆迪指出，維持微眾銀行的評級，反映了該行面對疫情爆發帶來的負面經濟影響的財務抗壓能力。不過，穆迪將微眾銀行的評級展望從“穩定”調整為“負面”。

穆迪指出，維持微眾銀行的評級，反映了該行面對疫情爆發帶來的負面經濟影響的財務抗壓能力。該行盡管運營歷史較短，但其資產質量良好，資本狀況令人滿意，盈利能力強勁且流動性充裕。

對于評級展望下調，穆迪稱，中國對科技公司監管環境的變化對微眾銀行與騰訊的協同合作可能產生不利影響。穆迪認為，這給微眾銀行的業務模式，以及必要時來自騰訊的關聯方支持水平帶來了不確定性。

由于該行迅速發展小微企業貸款業務，穆迪預計微眾銀行將逐步實現業務的多元化。與此同時，穆迪預計，未來12-18個月內微眾銀行將面臨貸款類資產周期性上升對資產質量構成的挑戰。

催收不成來硬的？

另據了解，面對違約的借款人，微眾銀行在一定程度上也不得不依賴訴訟來實現催收。根據中國裁判文書網近期公布的有關微眾銀行金融借款合同糾紛一審民事判決書，該行一次性起訴了114名借款人，涉及本金1228.93萬元，人均金額約為10.78萬元。

此外，貝多財經從黑貓投訴了解到，微眾銀行以及旗下微粒貸頻遭用戶投訴。以投訴編號“17358593231”為例，用戶稱因做教培創業失敗，在逾期后主動致電微眾銀行將個人情況對客服說明，希望能夠與銀行協商延期還款。

該用戶稱，銀行客服說會有專員聯系本人。結果“本人未等到銀行客服專員的回電，等到的是無數個微眾銀行委托的自稱是貸后的電話（每次通話本人都有錄音）和許多的惡意催收短信”。

來源：黑貓投訴平臺。

黑貓投訴平臺顯示，類似的情況還有很多，多指與微眾銀行或微粒貸協商還款不成，反被加大催收力度，甚至催收到了借款人的親朋好友和公司同事身上。