北京時間8月25日，中國領先的新消費數字科技服務商樂信（NASDAQ：LX）發布2021年第二季度未經審計財務業績。得益于新消費戰略順利推進、技術驅動運營和風控效率提升，樂信的用戶數、交易規模、利潤等指標再創歷史新高。

2021年第二季度，樂信實現營收33億元（人民幣，下同），毛利16.6億元；息稅前利潤10.01億元（Non—GAAP），同比增長85%。規模高速增長的同時，資產質量達到兩年來最優，90天以上的逾期率1.85%，實現了更高質量的發展。

核心數據：支持實體經濟，小微業務翻倍

2021年第二季度，樂信新增用戶1200萬，連續八個季度增長超千萬，增速領跑行業；截至季末，樂信用戶數達1.44億，同比增長50.9%，授信用戶3290萬，同比增長45.2%；活躍用戶數840萬，同比增長24%；季度新增活躍用戶170萬，同比增長22.7%。

2021年第二季度，樂信促成借款額606億元，同比增長47.6%。截至2021年第二季度末，管理在貸余額905億元，同比增長46.2%。其中，面向中小企業主的小微信用借款業務40億元，與1季度相比，實現近乎翻倍的增長。

截至2021年第二季度末，樂信90天以上的逾期率為1.85%，新增借款的FPD30已經連續12個月保持在1%以下，達到歷史最優水平。

2021年第二季度，樂信錄得營收33億元，毛利16.6億元，息稅前利潤10.01億元（Non—GAAP），同比增長85%。

無風險業務收入增長迅猛。2021年第二季度，樂信的無風險業務創造了10.6億元收入，占到總體營收的三分之一。其中，平臺科技服務收入6.2億元，同比增長47.9%，在樂信新增交易額中，無風險、純科技服務模式部分，占比近40%。

互聯網創新業務潛力爆發。2021年第二季度，樂信先享后付產品買鴨打通線上線下，產生訂單數12萬筆，環比上季度增長超過300%，實現交易額3.49億元，累計服務用戶數61.8萬，服務商戶數1084個。

買鴨已進駐深圳南山益田假日天地、成都合生匯、貴陽益田假日天地等多個城市商圈，并與Kappa、滔搏運動、迪桑娜等知名品牌達成合作，成為商戶營銷新工具，有效提升商家交易額與銷售轉化，推動實體經濟發展。數據顯示，買鴨在Kappa門店上線第一周，合作門店客單價從不到500元提高到870元左右；客戶消費的連帶率提升近一倍。

樂信CEO肖文杰表示：“二季度以來，由于我們實施穩健的風險管理策略，以技術驅動運營效率提升，各項核心指標再創新高。二季度，買鴨等新消費產品在零售品牌和商超接連取得突破，聯合運營業務得到更多合作伙伴認可。這些積極舉措，不僅為樂信打開更大增長空間，也增強了業務抵御經濟周期和外部風險的能力，實現又穩又快發展。”

肖文杰介紹稱，“未來我們將進一步延伸能力，拓展客群和業務邊界；加大科技投入，提升運營效能；增加線下投入，擴展新獲客方式；重點培育買鴨等創新業務，與金融科技業務形成雙輪驅動，通過多元化業務布局，抓住萬億消費市場增長紅利。”

“下半年以來，多項監管政策出臺，對金融科技平臺的獲客能力、運營能力、風險管理能力等提出更高要求。我們正謹慎評估新監管環境的影響，我們相信，有效的監管將創造更健康的行業發展環境，而隨著監管政策逐步出清，大浪淘沙優者勝，具有核心技術能力、場景獲客能力的優質平臺，會發展得更穩健、更茁壯。”肖文杰說。

樂信在快速穩健發展的同時，積極踐行社會公益。7月21日，在河南防汛救災嚴峻形勢下，樂信宣布，旗下樂信公益基金會將通過中華兒慈會、壹基金、深圳市慈善會等社會組織和機構捐款1000萬元，用于保障受災群眾生命安全，幫助災區居民和企業盡快恢復生產生活秩序。

技術驅動：AI新技術提升效率、降低風險

2021年第二季度，樂信繼續加大研發投入，單季研發投入達1.3億元，打造了全AI風險策略管理系統、自動化深度學習平臺AutoDL等多項技術應用，完成了對獲客、風控、運營業務全鏈條的智能化升級，大幅提升了運營效率和資產質量，推動利潤創新高。

截至2021年第二季度末，樂信90天以上的逾期率為1.85%，新增借款的FPD30已經連續12個月保持在1%以下，樂信1天以上的逾期率比去年同期降低39%；最新壞賬回收實現回收率和回款金額創歷史新高，歷史不良資產回收率比去年同期提高40%左右。

樂信首席風控官喬楊表示，“風控智能化、精細化水平大幅提升，是風險穩定向好的重要原因。”

2021年第二季度，樂信利用自動特征生成、無監督用戶聚類等底層技術打造了“全AI風險策略管理系統”，形成了生命周期壞賬預測、營銷策略編輯、效用策略等各項模型能力，可支撐起全流程策略體系，全面覆蓋并靈活支持前端業務各環節，精準定位客戶并識別客戶風險，實現規模化增長的同時，不斷提升ROI。

核心反欺詐領域，樂信建立了超過23億節點和千億級聯接的核心多實體關系圖譜。該圖譜不僅能夠及時攔截黑產欺詐行為，還能夠利用GraphSAGE、GAT等圖神經網絡算法，對未知節點的標簽進行預測。當前，針對高風險交易行為TOP5的預測準確率已提升10倍。

2021年第二季度，樂信自研的“自動化深度學習平臺AutoDL”已完成搭建，并應用到風控授信模型、分期樂APP商品推薦、多場景獲客等業務中。AutoDL解決了人工智能深度學習模型迭代慢、實時性差及應用門檻高等諸多問題，讓沒有深度學習訓練背景的研發、產品及運營等各崗位人員可實時高效針對模型完成訓練及預估，大幅提升工作效率。

樂信奧丁開放平臺在2021年第二季度取得重要進展，并于7月正式上線。該平臺集成了資產管理、貸后管理、智能外呼等全方位功能，為合作伙伴提供“云能力”。經過持續優化，目前系統自動外呼功能可提升坐席外呼效率2倍以上，號碼識別功能準確率超99%，自研的分案引擎支持100%界面化自定義策略和案件自動分配流轉。系統支持新商戶接入5分鐘內完成，且不同商戶之間數據完全物理隔離，敏感數據100%加密存儲。

憑借出色的科技創新力和突出的發展成績，6月，樂信榮獲美國金融媒體《環球金融》頒發的2021年度創新大獎“亞太地區年度杰出金融科技創新獎”，成為今年該獎項唯一獲獎的中國公司；7月，榮獲《亞洲銀行家》“2021年度最佳數字商業模式獎”，成為國內金融科技上市公司中唯一獲得“國際類目”獎項者。