近日，上海證券交易所披露的信息顯示，深圳和美精藝半導體科技股份有限公司（下稱“和美精藝”）及其保薦人開源證券撤回上市申請文件。因此，上海證券交易所決定終止對其首次公開發行股票并在科創板上市的審核。
據貝多財經了解，和美精藝于2023年12月遞交招股書，準備在科創板上市。本次沖刺上市，和美精藝原計劃募資8億元，將用于珠海富山IC載板生產基地建設項目（一期），以及補充流動資金。
特別說明的是，和美精藝還于2024年8月提交了對第一輪審核問詢函的回復。梳理可知，上海證券交易所主要關注了該公司的產品技術先進性、主要客戶情況、毛利水平、研發、存貨、應收賬款、募投項目、對賭協議、信息披露等問題。
事實上，外界對于和美精藝的質疑遠不止于此。其中，該公司的主要客戶之一曾因非法走私被海關部門查處。與此同時，實控人還曾被曝借用員工身份證開設外幣賬戶，并對外接收境外付款，涉嫌違反外匯管制條例。
天眼查App信息顯示，和美精藝成立于2007年6月，位于廣東省深圳市龍崗區。目前，該公司的注冊資本約為1.77億元，法定代表人為岳長來，主要股東包括岳長來、王小松、朱圣峰、深圳市達晨創通股權投資企業（有限合伙）等。
據招股書介紹，和美精藝主要從事IC封裝基板的研發、生產及銷售。其中，IC封裝基板是芯片封裝環節的核心材料，能夠與晶片、引線等經過封裝測試后共同組成芯片，具備支撐、散熱和保護作用，并為芯片與PCB之間提供電子連接。
和美精藝在招股書中稱，該公司的主要產品為存儲芯片封裝基板，包含移動存儲芯片封裝基板、固態存儲芯片封裝基板、嵌入式存儲芯片封裝基板、易失性存儲芯片封裝基板，同時生產少部分非存儲芯片封裝基板。
2020年、2021年、2022年度和2023年上半年，和美精藝的營收分別為1.89億元、2.54億元、3.12億元和1.62億元，整體呈上漲態勢。不過，該公司的凈利潤規模則有所波動，其中2020年的凈利潤為3687.13萬元，2021年則下滑47.80%至1924.70萬元。
而在2022年，和美精藝的凈利潤規模則回升52.35%至2932.36萬元。2023年上半年，該公司的歸母凈利潤為1520.97萬元。與之對應的是，和美精藝的毛利水平也呈波動下滑趨勢。報告期內，該公司的主營業務毛利率分別為35.12%、24.34%、20.37%和20.78%。
特別說明的是，和美精藝的客戶集中度較高，報告期內，該公司來自前五大客戶的收入分別占主營業務收入的56.73%、53.53%、47.30%和48.02%。不僅如此，該公司的客戶也存在明顯的區域性，其中華南地區客戶收入占比超六成。
本次上市前，和美精藝的控股股東、實際控制人為岳長來。據招股書披露，岳長來持有和美精藝4896.76萬股股份，占該公司總股本的27.59%。同時，其通過與朱圣峰、居永明、何福權簽署一致行動協議，合計控制該公司39.98%的表決權份額。
其中，王小松持股8.37%，朱圣峰持股5.39%，居永明持股為4.04%。此外，達晨創通持股4.12%，祥禾涌駿、鴻富星河均分別持股3.94%，劉紹林持股3.12%，何福權、葉林均分別持股2.96%，人才基金、西藏遠識均分別持股2.82%。
同時，張必燕、徐四中均分別持股2.69%，中小基金持股2.48%，達晨創鴻持股2.25%，東莞辰星持股2.23%，洛盈華盛持股1.69%，東莞德彩持股1.61%，河南中創信持股1.49%，泰達盛林、東證錦信、格金廣發、格金三號均分別持股1.13%。
特別說明的是，和美精藝和其原股東先后與各投資方簽訂多份對賭協議，原股東具體簽訂人員存在變動；王小松、劉紹林、葉林、張必燕、徐四中均曾作為發行人（即“和美精藝”）原股東與投資方簽署對賭協議。
對此，上海證券交易所要求和美精藝說明其歷次對賭協議發行人原股東存在變動的原因；一致行動協議簽署原因及背景，結合曾作為發行人原股東并參與簽訂對賭協議的相關人員，參與公司重大事項決策情況、任職情況、對公司業務、技術的貢獻情況等。
同時，說明發行人歷史上是否存在多方共同控制的情況，結合一致行動協議簽訂前后公司董事和高管推薦/提名、三會運作、重要事項決策流程是否存在變化等，說明實際控制人認定是否準確，是否存在最近兩年實際控制人變更的情況等。
另據招股書，佰維存儲（SH:688525）為和美精藝的主要客戶。報告期內，和美精藝對該公司的銷售金額分別為798.63萬元、1194.73萬元、2738.59萬元和2200.42萬元，占比分別為4.23%、4.71%、8.78%和13.56%。
據貝多財經了解，和美精藝、佰維存儲均為達晨創通。同時，達晨創通委派了王贊章擔任兩家公司的外部董事，因此和美精藝與佰維存儲存在關聯關系。對此，上海證券交易所要求和美精藝補充披露關聯銷售價格的公允性等。
此外，在和美精藝最新披露的2023年主要收入增長客戶中，深圳市晶封半導體有限公司（下稱“深圳晶封”）以893.79的收入增長金額名列第二，占和美精藝收入增長凈額的比例為15.26%。
天眼查App信息顯示，和美精藝實際控制人岳長來是深圳晶封的創始股東之一，對該公司的持股比例為24%。2013年9月，岳長來將其持有的股份盡數轉讓給羅錫彥。股權變更后，羅錫彥成為該公司的最大股東，持股比例為54%。
但在2018年，深圳晶封曾被查出存在運用“兩套貿易單證”瞞報進口圓晶價格。其中，深圳晶封共計走私進口圓晶262.35萬個，涉嫌偷逃稅款335.46萬元，最終以走私普通貨物罪被處335.46元罰款，總經理唐明星被判處有期徒刑三年。
就和美精藝而言，作為實控人的岳長來也存在觸碰法律紅線的行為。根據裁判文書網，岳長來于2008年使用自己以及和美精藝4名員工的身份證于渣打銀行開設了5個賬戶，用于和美精藝的境外客戶付款。
2016年5月，和美精藝、岳長來以渣打銀行深圳車公廟支行客戶經理張要為轉走賬戶內151.52萬元存款及利息為由，將后者告上法庭。根據法院判決，和美精藝與該案沒有直接利害關系，最終駁回上訴人的起訴。
