近日，有媒體報(bào)道稱，寧德時(shí)代（SZ:300750）正洽談收購(gòu)一道新能源（下同“一道新能”）。新京報(bào)在報(bào)道中指出，一名接近上述兩家企業(yè)的人士確認(rèn)了該消息。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，一道新能的全稱為一道新能源科技股份有限公司，于2023年12月遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。本次沖刺上市，一道新能擬發(fā)行新股數(shù)量不低于5878.9573萬(wàn)股，原計(jì)劃募資25億元。
按此粗略計(jì)算，一道新能的每股成本約為42.52元/股，對(duì)于估值約250億元。2024年6月，該公司還曾遞交了一版新的招股書。但在8月中旬，一道新能保薦人國(guó)金證券提交撤銷保薦申請(qǐng)，上市之旅宣告終止。
天眼查App信息顯示，一道新能成立于2018年8月，位于浙江省衢州市，前身為一道新能源科技（衢州）有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本約為5.29億元，法定代表人為劉勇，股東包括北京睿匯海納科技產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）、劉勇等。
據(jù)招股書介紹，一道新能是一家以高效光伏電池、組件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為引領(lǐng)的多場(chǎng)光伏應(yīng)用生態(tài)解決方案提供商。其中，光伏組件是光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心部件，通過將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能。
2021年、2022年和2023年，一道新能的營(yíng)收分別約為18.94億元、86.06億元和227.24億元，凈利潤(rùn)分別約為-1.49億元、1.92億元和4.35億元，扣非后凈利潤(rùn)分別約為-1.48億元、1.47億元和3.58億元。
值得一提的是，一道新能的資產(chǎn)負(fù)債率較高。報(bào)告期各期末，該公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為 87.71%、86.54%和 86.89%，流動(dòng)比率分別為 0.89 倍、0.98 倍和 1.04 倍，與同行業(yè)公司相比，資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng)比率較低。
另外，一道新能的存貨規(guī)模也在增加。截至2021年末、2022年末和 2023年末，該公司的存貨賬面價(jià)值分別約為4.53億元、12.98億元和28.43億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為 22.41%、15.30%和 14.32%。
一道新能在招股書中稱，該公司的整體存貨余額規(guī)模較高，且未來(lái)隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大存貨余額可能進(jìn)一步增加，一方面會(huì)占用其較多流動(dòng)資金；另一方面，若內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生不利變化，導(dǎo)致產(chǎn)品或原材料大幅降價(jià)，該公司可能承擔(dān)存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
本次上市前，一道新能的實(shí)際控制人為L(zhǎng)IU YONG（劉勇），直接持股12.60%，衢州智合、衢州眾智、衢州智鑫、衢州林智、衢州睿智五個(gè)員工持股平臺(tái)控制3.99%的股份，合計(jì)控制16.59%的股份。
同時(shí)，劉勇的一致行動(dòng)人范凱晨直接持股4.33%，劉勇的一致行動(dòng)人睿索斯持股8.10%，劉勇及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制一道新能29.03%的股份。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，劉勇為一道新能董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。
招股書顯示，劉勇于1967年出生，系新加坡國(guó)籍，具有中國(guó)永久居留權(quán)。此前，其曾歷任中芯國(guó)際研發(fā)經(jīng)理、研發(fā)總監(jiān)，以及晶澳太陽(yáng)能揚(yáng)州公司總經(jīng)理、晶澳科技董事、資深副總裁、首席技術(shù)官（CTO）、首席運(yùn)營(yíng)官（COO）等。
創(chuàng)立一道新能前，劉勇還曾加入中來(lái)股份（SZ:300393），成為該公司副總經(jīng)理、股東之一，但于2018年8月從該公司離職。而從中來(lái)股份離職前不久，劉勇還曾以一道新能源董事長(zhǎng)的身份參加活動(dòng)。
據(jù)中來(lái)股份此前公告披露，劉勇（離職前）直接持有該公司45萬(wàn)股股份（其中36萬(wàn)股股份為尚未解鎖的限制性股票），持股比例為0.19%。而因個(gè)人原因離職，中來(lái)股份收回了對(duì)劉勇的激勵(lì)股份。
正因此，劉勇和中來(lái)股份原實(shí)際控制人林建偉打起了股權(quán)轉(zhuǎn)讓官司。2021年2月22日，蘇州市中級(jí)人民法院作出一審判決：林建偉向劉勇轉(zhuǎn)讓中來(lái)股份244.875萬(wàn)股股份以及支付現(xiàn)金分紅42.85萬(wàn)元，中來(lái)股份應(yīng)協(xié)助林建偉辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更手續(xù)。
據(jù)一道新能2024年6月29日遞交的招股書披露，一審判決后，劉勇及林建偉均提起上訴，江蘇省高級(jí)人民法院于2021年7月1日受理該上訴。截至招股書簽署之日，該案仍在審理中。
