8月26日，浙江富特科技股份有限公司（下稱“富特科技”，SZ:301607）開啟申購，將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。本次上市，富特科技的發(fā)行價為14元/股，發(fā)行數量為2775.3643萬股。
按此計算，富特科技的預計募資總額約為3.89億元，預計募資凈額約3.04億元。據貝多財經了解，富特科技于2022年6月遞交上市申請材料，原計劃募資9.26億元。這意味著，富特科技的募資金額縮減超過6億元。
據招股書介紹，富特科技是一家主要從事新能源汽車高壓電源系統(tǒng)研發(fā)、生產和銷售業(yè)務的企業(yè)，產品包括車載充電機（OBC）、車載DC/DC變換器、車載電源集成產品等車載高壓電源系統(tǒng)，以及液冷超充樁電源模塊、智能直流充電樁電源模塊等非車載高壓電源系統(tǒng)。
天眼查App信息顯示，富特科技成立于2011年8月，前身為杭州富特科技有限公司，于2021年遷移至浙江省湖州市。目前，該公司的注冊資本為8326.0928萬元，法定代表人為李寧川，股東包括李寧川、蔚來資本、長高電新、小米集團等。
富特科技在招股書中稱，其已開拓了廣汽集團、長城汽車、蔚來汽車、易捷特（東風和雷諾-日產合資公司）、埃諾威（大眾合資公司）、雷諾汽車、日產汽車、小鵬汽車、小米汽車、上汽集團、比亞迪、長安汽車、LG等客戶。
其中，廣汽集團、長城汽車、蔚來汽車、易捷特、埃諾威、小鵬汽車上汽集團、LG等客戶已實現項目量產，雷諾汽車、日產汽車、小米汽車、比亞迪、長安汽車、零跑汽車、Stellantis等客戶已有項目定點。
2021年、2022年和2023年，富特科技的營收分別約為9.64億元、16.50億元和18.35億元，凈利潤分別約為5764.60萬元、8677.21萬元和9643.93萬元，扣非后凈利潤分別約為5357.79萬元、8661.46萬元和9240.73萬元。
按業(yè)務結構來看，富特科技的收入主要由車載高壓電源系統(tǒng)、非車載高壓電源系統(tǒng)貢獻。其中，來自車載高壓電源系統(tǒng)的收入分別約為9.09億元、15.22億元和17.79億元，分別占其主營業(yè)務收入的94.31%、92.35%和97.18%。
據中國汽車工業(yè)協(xié)會數據，2021年、2022年和2023年，國內新能源乘用車銷量分別約為333.42萬輛、567.43萬輛和904.79萬輛。同期，該公司車載高壓電源系統(tǒng)在國內新能源乘用車市場的占有率分別為12.05%、11.66%和9.39%。
另據富特科技披露，該公司2024年上半年的營收約為6.62億元，較2023年同期的8.74億元減少24.23%；凈利潤5813.63萬元，較2023年同期的5782.12萬元變動0.55%；凈利潤4823.20萬元，較2023年同期的5652.15萬元減少14.67%。
對于2024年上半年收入下滑，富特科技方面解釋稱，系由于廣汽集團、易捷特、長城汽車等客戶同比下降所致。公司對廣汽集團收入下降，主要系廣汽埃安的產銷量波動，同時平均單價由于公司產品迭代亦有所下降。
其中，富特科技對易捷特、長城汽車收入下降，主要是受該公司配套易捷特、長城汽車的主力車型改款升級，上市或量產晚于計劃。而扣非后凈利潤下滑，主要系營業(yè)收入規(guī)模有所下滑所致。
換句話說，富特科技的收入極其依賴個別客戶。招股書顯示，該公司的主要客戶包括廣汽集團、蔚來汽車、易捷特、長城汽車等。報告期內，該公司向前五大客戶銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為97.86%、95.61%和96.14%。
2023年，富特科技新增前五大客戶小鵬汽車，該公司主要向小鵬汽車銷售二合一系統(tǒng)產品。而隨著小鵬汽車定點項目進入量產階段，該公司對小鵬汽車銷售收入持續(xù)增長，從而小鵬汽車進入到前五大客戶中。
富特科技在招股書中提示風險稱，該公司的主要客戶系國內知名新能源整車生產企業(yè)，但是，未來如果公司主要客戶生產經營出現不利變化，或者公司與主要客戶的合作關系發(fā)生重大變化，而公司又不能及時開拓其他客戶，將對公司經營業(yè)績產生不利影響。
值得一提的是，蔚來汽車還是富特科技的關聯(lián)方。富特科技在招股書中稱，長江蔚來產業(yè)基金持有該公司14.20%的股份，為該公司關聯(lián)法人。其中，蔚來汽車的實際控制人為長江蔚來產業(yè)基金的股東。
招股書顯示，小米長江產業(yè)基金于2021年9月與富特科技、富特科技該時全體股東簽署《有關浙江富特科技股份有限公司之增資協(xié)議》，約定小米長江產業(yè)基金以1億元的價格認購富特科技新增股份381.33萬股，占本次增資后已發(fā)行股份的4.76%。
而2022年11月，亞丁投資因以其持有的富特科技283.5046萬股股份向寧波天堂硅谷創(chuàng)捷股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）提供質押擔保被司法凍結。同期，浙江省杭州市中級人民法院通過司法網絡拍賣平臺對上述股份完成公開拍賣。
最終，嘉興富微新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“嘉興富微”）競拍取得富特科技283.5萬股股份，成交價為1億元。2022年11月18日，法院將被執(zhí)行人亞丁投資持有的富特科技3.41%（出資額2835,046元）股份歸買受人嘉興富微所有。
據招股書披露，李寧川直接持有富特科技19.09%的股份，其實際控制的翌升投資直接持有富特科技2.40%的股份，其實際控制的富特管理直接持有富特科技2.37%的股份，其一致行動人梁一橋直接持有富特科技10.12%的股份。
據此，李寧川實際能夠控制富特科技合計33.98%的股份表決權，且李寧川擔任富特科技的董事長、總經理。因此，李寧川為富特科技的控股股東、實際控制人。另外，梁一橋為該公司董事。
