近日，上海證券交易所披露的信息顯示，江蘇先鋒精密科技股份有限公司（下稱“先鋒精科”或“先鋒精密”）將于8月16日上會。據(jù)了解，先鋒精科于2023年6月遞交上市申請，并于8月9日遞交招股書（上會稿）。
本次沖刺上市，先鋒精科原計劃募資7億元，將用于靖江精密裝配零部件制造基地擴容升級項目、無錫先研設備模組生產(chǎn)與裝配基地項目、無錫先研精密制造技術研發(fā)中心項目，以及補充流動資金，其中，補充流動資金項目約2.08億元。
但貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，先鋒精科曾多次大額分紅。據(jù)招股書披露，該公司于2021年度、2022年度分別進行現(xiàn)金分紅8267.5萬元、2500萬元，合計超過1億元。對此，上海證券交易所要求其分析募投項目進行補流的必要性和合理性。
對此，先鋒精科方面稱，2021年、2022年分紅主要用于相關股東向發(fā)行人（即“先鋒精科”）實繳投資款、繳納分紅和股權轉讓稅款、與員工共享公司發(fā)展成果等。不過，先鋒精科也稱，2020年以來，發(fā)行人處于資金較為緊張的狀態(tài)。
值得一提的是，先鋒精科提交的招股書（上會稿）則調(diào)整了募資金額的規(guī)模，下調(diào)至5.87億元。其中，補充流動資金項目的金額由早前的約2.08億元調(diào)整為9494.94萬元，相對縮減約1.13億元。
天眼查App信息顯示，先鋒精科成立于2008年3月，位于江蘇省靖江市，前身為靖江先鋒半導體科技有限公司。目前，該公司的注冊資本約為1.52億元，法定代表人為游利，股東包括游利、靖江優(yōu)立佳企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）等。
據(jù)招股書介紹，先鋒精科是一家半導體刻蝕和薄膜沉積設備細分領域關鍵零部件的精密制造商，尤其在刻蝕設備領域，該公司是國內(nèi)少數(shù)已量產(chǎn)供應7nm及以下國產(chǎn)刻蝕設備關鍵零部件的供應商。
先鋒精科在招股書中稱，該公司的精密機械制造技術、表面處理技術、焊接技術、高端器件的設計及開發(fā)技術和定制化工裝開發(fā)技術廣泛應用于內(nèi)襯、腔體、加熱器、勻氣盤等產(chǎn)品的生產(chǎn)，同時為客戶提供定制化陽極氧化表面處理服務。
2021年度至2024年第一季度，先鋒精科的營收分別約為4.24億元、4.70億元、5.58億元和2.16億元，凈利潤分別約為1.05億元、1.05億元、8027.50萬元和4678.48萬元，扣非后凈利潤分別約為8362.26萬元、9895.25萬元、7978.54萬元和4677.54萬元。
招股書顯示，先鋒精科的客戶集中度較高。報告期內(nèi)，該公司向前五大客戶的銷售收入合計分別約為3.53億元。3.85億元、4.21億元和1.84億元，占其營業(yè)收入的比例分別為83.37%、81.90%、75.46%和84.81%。
先鋒精科在招股書中表示，該公司的客戶集中度較高且較為穩(wěn)定，主要原因為半導體行業(yè)技術和資本高度密集，導致下游設備企業(yè)、晶圓代工企業(yè)呈現(xiàn)數(shù)量少、規(guī)模大的特征。
另據(jù)招股書披露，先鋒精科2024年1-6月（上半年）的營收約為5.48億元，較2023年同期的2.22億元增長147.04%；凈利潤1.12億元，較2023年同期的2709.65萬元增長314.23%；扣非后凈利潤1.12億元，較2023年同期的2560.99萬元增長338.67%。
同時，先鋒精科預計其2024年度的收入約為10億元至11億元，較2023年度增長79.30%至97.23%；預計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1.9億元至2.0億元，同比增長138.14%至150.67%，主要來源于半導體領域核心產(chǎn)品的持續(xù)增長。
本次上市前，游利為先鋒精科的控股股東、實際控制人，合計控制該公司52.64%股份對應的表決權。據(jù)招股書披露，游利直接持股21.36%，游利及其配偶褚瀲持有英瑞啟100%的股權，因此游利通過英瑞啟控制公司12.35%股份的表決權。
同時，游利持有優(yōu)正合伙3.34%的出資額并擔任優(yōu)正合伙執(zhí)行事務合伙人，通過優(yōu)正合伙控制先鋒精科10.34%股份的表決權。另外，游利持有優(yōu)合合伙21.76%的出資額并擔任優(yōu)合合伙執(zhí)行事務合伙人，通過優(yōu)合合伙控制該公司3.24%股份的表決權。
此外，游利與XU ZIMING簽署了一致行動協(xié)議，約定在先鋒精科董事會、股東大會層面一致行動。因此，游利可以控制XU ZIMING直接持有的該公司5.35%股份的表決權。綜上，游利控制該公司52.64%股份的表決權。
