7月1日，喬鋒智能裝備股份有限公司（下稱“喬鋒智能”，SZ:301603）開(kāi)啟申購(gòu)，將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。本次上市，喬鋒智能的發(fā)行價(jià)為26.50元/股，發(fā)行數(shù)量為3109萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募資總額約8億元，募資凈額約7.1億元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，喬鋒智能于2022年6月遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。本次沖刺上市，喬鋒智能原計(jì)劃募資13.55億元，將用于數(shù)控裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，安信證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
以此來(lái)看，喬鋒智能的募資總額相對(duì)減少5.55億元，募資凈額減少約6.45億元，占比約48%。喬鋒智能在招股書(shū)中稱，若募資凈額少于擬投入資金總額，不足部分將由該公司以自有資金或其他融資方式解決。
天眼查App顯示，喬鋒智能成立2009年5月，前身為東莞市喬鋒機(jī)械有限公司，位于廣東省東莞市。目前，該公司的注冊(cè)資本為9057萬(wàn)元，法定代表人為蔣修華，股東包括蔣修華、王海燕等。
據(jù)招股書(shū)介紹，喬鋒智能是一家專業(yè)從事數(shù)控機(jī)床研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)，產(chǎn)品包括立式加工中心、龍門加工中心、臥式加工中心等，應(yīng)用于通用設(shè)備、消費(fèi)電子、汽摩配件、模具、工程機(jī)械、軍工、能源、醫(yī)療器械、航空航天、5G通訊等行業(yè)。
2021年、2022年和2023年，喬鋒智能的營(yíng)收分別約為13.10億元、15.48億元和14.54億元，凈利潤(rùn)分別約為2.35億元、1.93億元和1.70億元，扣非后凈利潤(rùn)分別約為2.25億元、1.85億元和1.60億元。
整體而言，喬鋒智能的收入保持著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中2022年度同比增長(zhǎng)22.04%。而在2023年，該公司的收入則略有下降。此外，該公司的凈利潤(rùn)規(guī)模自2021年達(dá)到頂峰，而后連續(xù)兩年下滑。
與之對(duì)應(yīng)的是，喬鋒智能的毛利率也在持續(xù)下滑。報(bào)告期各期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為34.89%、29.04%和28.99%。其中，2022年度的毛利率較2021年度下降主要系定價(jià)調(diào)整和自2021年下半年鑄件采購(gòu)價(jià)格上漲所致。
據(jù)此前招股書(shū)披露，喬鋒智能2019年、2020年的收入分別約為4.56億元、7.67億元，亦是快速增長(zhǎng)。同期，該公司的凈利潤(rùn)規(guī)模分別為5954.73萬(wàn)元、1.27億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為5334.41萬(wàn)元、1.20億元。
招股書(shū)顯示，喬鋒智能的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自立式加工中心、龍門加工中心和臥式加工中心等產(chǎn)品的銷售。2021年至2023年，該公司的自立式加工中心收入分別為10.37億元、11.99億元和11.38億元，占比分別為82.95%、78.55%和79.96%，為其核心收入來(lái)源。
特別說(shuō)明的是，上市委現(xiàn)場(chǎng)曾重點(diǎn)關(guān)注喬鋒智能的財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范問(wèn)題。根據(jù)申報(bào)材料，該公司2019年、2020年其他應(yīng)收款期末余額分別為3069.00萬(wàn)元、1,763.98萬(wàn)元，系實(shí)際控制人之一王海燕控制的個(gè)人卡收支事項(xiàng)形成。
對(duì)此，上市委要求喬鋒智能說(shuō)明上述事項(xiàng)形成的具體原因，是否存在資金占用情形；說(shuō)明是否存在資金體外循環(huán)形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形；說(shuō)明是否已完善并有效執(zhí)行相關(guān)內(nèi)部控制制度。
此前，深圳證券交易所也曾在第一輪問(wèn)詢中關(guān)注了喬鋒智能的分紅及資金流水核查問(wèn)題。招股書(shū)顯示，該公司于2021年進(jìn)行現(xiàn)金分紅5253.06萬(wàn)元。對(duì)此，要求喬鋒智能說(shuō)明實(shí)際控制人及主要股東分紅款的主要流向及用途等。
本次上市前，蔣修華、王海燕夫婦為喬鋒智能的控股股東和實(shí)際控制人。其中，蔣修華和王海燕分別直接持有該公司53.00%和35.33%的股份，二人合計(jì)控制該公司88.33%的股份表決權(quán)。
此外，蔣修華分別通過(guò)南京喬融和南京喬澤間接持有喬鋒智能0.04%和0.04%的股份；王海燕分別通過(guò)南京喬融和南京喬澤間接持有該公司0.78%和0.71%的股份。其中，蔣修華為該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，王海燕為行政主任。
喬鋒智能方面表示，蔣修華、王海燕于2021年8月、12月分別獲得2717.10萬(wàn)元、2535.96萬(wàn)元，稅后合計(jì)約3797萬(wàn)元，主要用于購(gòu)買理財(cái)、購(gòu)買保險(xiǎn)、股票投資、受讓離職員工持有的員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額、換匯用于女兒留學(xué)、繳納個(gè)稅等。
