近日，趣致集團（HK:00917）披露發售公告，于2024年5月17日至22日招股，計劃于5月24日在港交所主板上市。本次上市，趣致集團擬定的發行區間為每股25.0港元至29.7港元，擬全球發售1970.4萬股股份。
若以中間價計算，趣致集團的募資金額約為5.39億港元，扣除發行手續費用后的募資凈額約為4.65億港元。據貝多財經了解，趣致集團與金利富通有限合伙基金（「金利富通」）訂立基石投資協議，后者計劃認購1000萬美元（約7820萬港元）。
天眼查App顯示，趣致集團的主要經營主體為上海趣致網絡科技有限公司，成立于2013年7月，注冊資本為8695.56萬元，法定代表人為殷玨輝，股東包括Qunabox Group Hongkong Limited、賽富創業投資和賽富股權投資。
趣致集團在招股書中稱，該公司是一家專注于快速消費品（「快消品」）戶外營銷的中國營銷服務提供商。而據此前招股書披露，趣致集團對自身的定位為“人工智能物聯網（AIoT）營銷解決方案提供商”，而今則有所變化。
截至2023年12月31日，趣致集團在全國22個城市運營7543臺自動販賣機。其中，絕大部分位于商業物業（即寫字樓、商場等）。目前，該公司的收入主要來自向品牌客戶提供以機器派發為特色的營銷服務。
2023年，趣致集團的年度活躍用戶約1590萬名。根據灼識咨詢的資料，于往績記錄期間，趣致集團向472名品牌客戶提供了約1400個SKU的快消品營銷服務，覆蓋飲料、食品、日用品等行業。
截至2021年、2022年和2023年，趣致集團每臺自動販賣機的平均收入分別為1.85萬元、1.32萬元和2.24萬元，購買訂單數量分別為1.32萬單、1.69萬單和1.67萬單，每筆訂單價格分別為8.5元、6.9元和9.8元。
2021年、2022年和2023年，趣致集團的收入分別為5.02億元、5.54億元和10.07億元，毛利分別為3.45億元、3.35億元和5.35億元；凈利潤分別為-1.39億元、-1.16億元和1.37億元，于2023年實現扭虧為盈。
按非國際財務報告準則計量，趣致集團的經調整凈利潤分別為0.52億元、0.78億元和2.01億元，經調整EBITDA分別為1.07億元、1.55億元和2.80億元。換句話說，趣致集團已經實現連續盈利，且凈利潤規模保持穩定增長態勢。
特別說明的是，趣致集團獲得了多輪融資，投資方包括賽富投資、君聯資本等，其中，賽富投資于2015年4月參與A輪、C輪，君聯資本于2016年9月加入。2023年6月，趣致集團還獲得人民幣6000萬元（約836萬美元）F輪融資，每股成本為14.66元。
而2023年6月，賽富創投則將所持上海趣致（即“趣致集團”）4.7108%的股權（相當于注冊資本4,096,341元）轉讓予香港趣致，代價為7262萬元。同期，賽富投資將上海趣致0.4784%的股權轉讓予香港趣致，代價為737萬元。
轉讓完成后，上海趣致由香港趣致持有96.0402%，賽富創投持有3.5948%及賽富投資持有0.3650%。就前述股權轉讓而言，賽富認股權證于2023年6月相應終止并注銷，賽富創投及賽富投資仍是上海趣致的少數股東。
不過，賽富投資及賽富創投并未持有趣致集團的股權。IPO前，君聯資本通過上海君拿對趣致集團的持股比例為9.05%，廈門建發持股7.41%，老鷹基金創始人劉小鷹持股3.21%，上海鷹之速、上海湘宜趣、上海鷹脈升分別持股0.33%、0.25%和1.39%。
據貝多財經了解，證監會在境外發行上市備案補充材料要求公示中要求趣致集團說明返程并購的合規性，包括但不限于Quna HK收購賽富創投、賽富投資股權涉及的外匯管理、外商投資、稅費繳納等監管程序履行情況。
說明上海趣致減資的原因、定價依據及稅費繳納情況，以及調整減資對價的內部決策及合規程序履行情況；境內子公司浙江趣享網絡科技有限公司（以下簡稱“浙江趣享”）、海南趣致網絡科技有限公司（以下簡稱“海南趣致”）業務經營情況。
同時，要求趣致集團說明殷鈺輝將上海趣致股權無償贈予Lau,Siu Ying，殷鈺輝等股東將上海趣致股權零對價轉讓給上海益趣、賽富創投以及上海趣致第五次股權轉讓的定價依據、合理性及稅費繳納情況。
此外，要求趣致集團說明賽富創投、賽富投資持有主要境內運營實體上海趣致股權但未在發行人（即趣致集團）層面持股的原因，相關安排是否存在股權代持，并說明可能導致的股權糾紛、控制權穩定風險及應對措施。
