近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，深圳深蕾科技股份有限公司（下稱“深蕾科技”）撤回上市申請，保薦人中信證券撤銷保薦。因此，深圳證券交易所決定終止對該公司首次公開發行股票并在主板上市的審核。
據貝多財經了解，深蕾科技于2023年6月遞交招股書，準備在深圳證券交易所主板上市，原計劃募資15.01億元，將用于擴充分銷業務產品線項目、總部基地及研發中心建設項目，以及補充流動資金。
天眼查App顯示，深蕾科技成立于2016年6月，前身為深圳易庫易供應鏈網絡服務有限公司。目前，該公司的注冊資本約為1.7億元，法定代表人為夏軍，股東包括英特爾資本、東方富海、深投控、同創偉業等。
據招股書介紹，深蕾科技的主營業務是電子元器件分銷及技術支持，為客戶提供電子元器件及集成電路應用綜合解決方案。據介紹，該公司通過提供技術支持服務實現對客戶的電子元器件銷售，從而獲取主營業務收入。
對原廠而言，深蕾科技向下游客戶推薦原廠的電子元器件及產業鏈產品，向客戶推薦最新的技術和產品，并將客戶需求及時準確地向原廠反饋。對客戶而言，深蕾科技支持客戶實現在研發設計、樣品申請、小批量試產及批量訂單等全流程低成本運營的目標。
在上游產品線資源方面，深蕾科技代理的品牌包括Broadcom（博通）、Panasonic（松下）、Murata（村田）、CXMT（長鑫存儲）、Synaptics（新突思）、Gigadevice（兆易創新）、Nuvoton（芯唐）、Rohm（羅姆）、Giantec（聚辰半導體）、UPI（力智電子）等。
在下游客戶資源方面，深蕾科技產品覆蓋數據中心、網絡通信、工業自動化、汽車電子及消費電子等多個領域，擁有銳捷網絡、武漢烽火、中興通訊、聯洲國際、新華三、天弘集團、大疆百旺、比亞迪、華勤技術、寧德時代及匯川技術等客戶。
2020年7月與2021年9月，深蕾科技還向Synaptics（新突思）分別購買了音頻編解碼芯片（Codec）、智能音視頻編解碼芯片的制造和銷售權利，并與ARM、Synopsys、Imagination和芯原股份等相關IP權利方簽訂授權使用協議。
在數字音頻設備中，音頻編解碼芯片通常用于音頻數據壓縮和解壓，同時保持高質量的音頻信息輸入和輸出。招股書顯示，深蕾科技的音頻編解碼芯片對應的主要客戶為聯想、榮耀、同方、三星等。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，深蕾科技的收入分別約為49.79億元、66.85億元、72.34億元和40.97億元，凈利潤分別為1.47億元、1.56億元、1.10億元和3584.68萬元，扣非后凈利潤分別為1.70億元、1.68億元、1.06億元和3739.25萬元。
雖然標榜為一家科技公司，但深蕾科技的收入主要來自于分銷業務。報告期內，該公司的分銷業務收入分別為49.74億元、66.20億元、71.49億元和40.74億元，分別占其主營業務收入的99.89%、99.02%、98.83%和99.44%。
對此，深圳證券交易所在首輪問詢中要求深蕾科技說明其與同行業可比公司所代理的主要品牌、產品線數量對比情況，該公司相關產品銷量占主要授權品牌在中國市場的銷售份額，以及在相關品牌供應商體系中的地位等。
同時，要求深蕾科技結合自身與主要品牌廠商的合作歷史，報告期內代理品牌及產品線變動情況及原因，說明該公司相關授權代理的穩定性，以及行業地位是否存在對代理品牌的重大依賴。
結合國內電子元器件分銷行業發展趨勢、經營模式、技術門檻及行業壁壘、2016年以來深蕾科技及同行業可比公司收入排名和市場份額變化情況，說明電子元器件分銷競爭格局及變化趨勢，對其行業地位及競爭力的影響。
結合與同行業可比公司在代理品牌及產品市場地位、覆蓋客戶類型、產品應用領域及類型、資金實力、經營規模、業績情況及其他關鍵指標的對比情況，說明深蕾科技代理的產品線和產品型號是否主流，市場競爭力及行業代表性的具體體現等。
值得一提的是，深蕾科技曾計劃在境外上市。招股書顯示，該公司的主要資產曾于2015年至2016年間搭建以YKY HOLDINGS為主體的紅籌架構，計劃于境外上市，后因境外上市計劃擱置且決定啟動境內重組，于2016年中旬開始拆除相關紅籌架構。
2016年6月，為實現境內外股東權益平移，深蕾科技實際控制人夏軍、李蔚通過深蕾發展全資設立前身深蕾有限；2016年7月，深蕾發展將其持有的深蕾有限23.608%股權分別轉讓給相關股東，實現YKY HOLDINGS實益股東平移至深蕾有限層面。
同時，深蕾科技通過境內外新設主體及股權轉讓等形式，將當時主要境內外經營主體（如香港新蕾、IC-TRADE、深圳新蕾、深圳易庫易等）整合到深蕾有限下。至此，紅籌架構拆除完成。
境內外股東權益平移時，SBCVC和Prosper Pointer在境外退出YKY HOLDINGS后，寧波軟銀（對應SBCVC）、北京和諧（對應Prosper Pointer）均以5.38元/注冊資本的對價受讓深蕾有限股權，持股比例分別為3.70%、1.54%，平移前后的持股比例存在變動。
嘉興興和未在境外層面出資，以8.45元/注冊資本的對價受讓股權，持股比例為2.31%；未實際登記第三方股東均以1元對價受讓股權，持股比例合計16.05%。除泓文信息、泓文網絡外，均已于2019年5月前通過向深蕾發展轉讓股權的方式退出深蕾科技。
對此，深圳證券交易所要求深蕾科技說明YKY HOLDINGS實益股東平移至境內的具體過程，平移前后境內外相關股東持股數量和比例的對應關系、差異原因及合理性，相關股東退出的原因、對價確定依據和結算情況等；
平移后相關境內股東陸續退出深蕾科技的原因，相關股權轉讓的定價依據及公允性，股權轉讓款項支付情況，是否存在回購等利益安排；紅籌架構建立和拆除、部分股東退出的各個環節，相關主體是否存在代持行為，是否存在權屬糾紛或潛在糾紛等。
同時，說明紅籌架構拆除后，YKY HOLDINGS的業務、資產、人員等整合至深蕾科技的具體過程及合法合規性，相關調整對該公司生產經營、實際控制人控制架構及管理層產生的具體影響。
本次上市前，深蕾科技的控股股東為深蕾發展，直接持股38.9082%。據招股書披露，夏軍及李蔚為該公司實際控制人，二人通過拔萃科技、深蕾發展合計間接持股比例為41.6497%，合計間接控制該公司48.1239%的股份。
據介紹，分別持有拔萃科技75%與25%的股份，拔萃科技持有深蕾發展100%股權。其中，夏軍擔任深蕾科技董事長兼總經理，李蔚為該公司董事，二人為夫妻關系，均擁有香港永久居留權。
