近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，深圳市皓吉達電子科技股份有限公司（下稱“皓吉達”）撤回上市申請文件，保薦人中信證券撤銷保薦。因此，深圳證券交易所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，皓吉達于2023年9月遞交招股書，至今才6個月的時間。另在2023年10月，深圳證券交易所對該公司發(fā)出首輪問詢。截至目前，皓吉達暫未提交回復。而在2023年12月，因更新財務資料，該公司曾主動申請中止發(fā)行上市審核程序。
本次沖刺上市，皓吉達原計劃募資7億元。其中，2.46億元將用于線圈生產(chǎn)基地建設項目，1.90億元用于聲光電精密零部件生產(chǎn)基地建設項目，1.14億元用于研發(fā)中心建設項目，另外1.5億元補充流動資金。
天眼查App顯示，皓吉達成立于2011年9月，是一家以從事計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊資本為3599.9999萬元，法定代表人為黃國平，股東包括小象投資、黃國平等。
據(jù)招股書介紹，皓吉達以智能手機精密線圈的研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售作為核心業(yè)務，已發(fā)展成為高端智能手機精密線圈領域的企業(yè)，并已逐步將業(yè)務延伸至精密注塑、沖壓及組裝件（VCM結構件及其他功能性精密電子零部件）領域。
同時，皓吉達還在豐富該公司產(chǎn)品的應用場景，持續(xù)拓展其產(chǎn)品在智能穿戴、智能家居、汽車電子、安防、醫(yī)療等終端市場的應用空間。其中，主要產(chǎn)品精密線圈和精密注塑、沖壓產(chǎn)品主要應用于智能手機及其他3C智能終端。
皓吉達在招股書中稱，2011年，該公司開始向全球頭部VCM廠商ALPS供貨精密線圈，正式進入A品牌產(chǎn)業(yè)鏈，現(xiàn)已成為A品牌在精密手機線圈領域主要的供應商之一。另外，該公司的產(chǎn)品下游最終應用于A品牌、三星、華為等智能手機品牌。
2020年度至2023年第一季度，皓吉達的營收分別為3.08億元、5.12億元、5.39億元和1.06億元，凈利潤分別為5661.36萬元、6247.61萬元、7078.70萬元和1385.69萬元，扣非后凈利潤分別為2963.12萬元、4312.87萬元、6817.14萬元和1340.12萬元。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，皓吉達的收入主要由線圈產(chǎn)品、注塑、沖壓產(chǎn)品貢獻。報告期內(nèi)，該公司來自線圈產(chǎn)品的收入分別為2.77億元、3.22億元、3.93億元和7232.55萬元，分別占其主營業(yè)務收入的91.31%、63.31%、75.91%和69.55%。
按應用領域來看，皓吉達的收入主要來自智能手機等。報告期內(nèi)，該公司應用于智能手機的收入分別為3.00億元、4.85億元、4.86億元和9771.36萬元，分別占主營業(yè)務收入的99.15%、95.28%、93.68%和93.96%，均超過90%。
隨著時間的推移，皓吉達的產(chǎn)能在逐步增加，但線圈產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率卻有所下降。報告期內(nèi)，皓吉達的線圈產(chǎn)品產(chǎn)能分別約為9.11億、9.49億、10.78億和3.07億件，產(chǎn)量分別為9.28億、7.84億、9.10億和1.84億，產(chǎn)能利用率分別為101.85%、82.65%、84.39%和60.00%。
相比之下，皓吉達注塑、沖壓產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率則明顯波動。報告期內(nèi)，該類產(chǎn)品的產(chǎn)能分別為1.44億件、6.59億、9.10億和2.26億件，產(chǎn)量分別為5523.39萬、5.01億、4.26億和5272.80萬，產(chǎn)能利用率分別為38.26%、76.00%、46.83%和23.33%。
概括來看，皓吉達的產(chǎn)能利用率整體呈下降態(tài)勢。盡管如此，皓吉達仍要募資擴產(chǎn)。本次沖刺上市，.該公司擬將募資所得的246億元將用于線圈生產(chǎn)基地建設項目，1.90億元用于聲光電精密零部件生產(chǎn)基地建設項目。
其中，線圈生產(chǎn)基地建設項目、聲光電精密零部件生產(chǎn)基地建設項目為皓吉達主要產(chǎn)品的產(chǎn)能擴建項目。若未來市場環(huán)境、項目實施進度、皓吉達的管理能力等方面出現(xiàn)重大不利變化，其將面臨募集資金投資項目無法按期實施的風險。
另外，皓吉達還存在客戶集中度高的風險。報告期各期，該公司對前五大客戶的銷售額占主營業(yè)務收入的比例分別為88.17%、93.82%、92.92%和86.38%，主要客戶包含立訊精密、ALPS等，客戶集中度較高。
皓吉達在招股書中表示，該公司產(chǎn)品主要面向下游的VCM廠商、攝像頭模組等領域廠商銷售，下游產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)高集中度的競爭格局。因此，該公司預計未來一定時期內(nèi)客戶集中度仍將維持較高水平。
報告期各期，皓吉達對立訊精密的銷售占比分別為16.05%、52.14%、45.52%和39.16%。其中，2021年度，該公司對立訊精密的銷售占比超過50%。除此之外，該公司不存在單一客戶銷售比例超過50%的情況。
皓吉達在招股書稱，立訊精密是國內(nèi)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，在A品牌的供應商體系中份額較高，皓吉達向其銷售線圈產(chǎn)品、消費電子注塑沖壓產(chǎn)品等，產(chǎn)品覆蓋該公司幾乎全產(chǎn)品線，雙方合作較為深入。
不難推斷，A品牌指的就是蘋果公司。另外，立訊精密也是皓吉達的主要供應商。2021年度、2023年第一季度，立訊精密均為皓吉達的第一大供應商，2022年度為第二大供應商。此外，ALPS、三惠、駿派等也是該公司的主要供應商。
本次上市前，小象投資為皓吉達的控股股東，持股58.33%，黃國平與黃碧嬋為該公司的共同實際控制人。目前，黃國平為該公司董事長，黃碧嬋為董事、總經(jīng)理，二人為一致行動人關系。不過，招股書并未披露二人是否為親屬關系。
但在招股書第299頁中，在披露河源市宏盈包裝材料有限責任公司的關聯(lián)關系時，皓吉達稱該公司實控人姐姐配偶林文峰為河源市宏盈包裝材料有限責任公司實際控制人，且二人身份證號前綴6位數(shù)相同。
換句話說，黃國平、黃碧嬋的身份證號歸屬地一致，投資行為、擔保行為等重合度較高，或為親屬關系。另外，皓吉達董事、董事會秘書、副總經(jīng)理黃子斌同樣疑似為黃國平、黃碧嬋的弟弟。不過，招股書并未介紹是否為親屬關系，信息披露算不上嚴謹。
IPO前，黃國平直接持股20%，通過小象投資間接持股5.83%；黃碧嬋直接持股5%股份，通過小象投資間接持股52.50%，通過共青城皓眾投資合伙企業(yè)（有限合伙）間接持股2.19%。另外，安吉諾維、無錫方舟均分別持股3.70%。
