3月18日，星宸科技股份有限公司（下稱“星宸科技”，SZ:301536）啟動申購，將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)貝多財經(jīng)了解，星宸科技的上市申請于2022年6月23日獲受理，同年12月16日獲得上市委會議審議通過。
本次沖刺上市，星宸科技原計劃募資30.46億元，其中16.20億元將用于新一代AI超高清IPC SoC芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目，5.76億元用于新一代AI處理器IP研發(fā)項目，另外8.5億元用于補充流動資金，中金公司為其保薦人。
而據(jù)星宸科技上市發(fā)行公告披露，該公司本次上市的發(fā)行價為16.16元，發(fā)行4211.2630萬股。按此計算，預(yù)計募集資金總額6.81億元，扣除發(fā)行費用后，預(yù)計募資凈額約為6.28億元。這意味著，星宸科技的募資金額縮水了約八成。
天眼查App顯示，星宸科技成立于2017年12月，位于福建省廈門市，對外投資了六家公司。目前，該公司的注冊資本為3.79億元，法定代表人為林永育，股東包括昆橋資本、耀宸投資、深創(chuàng)投、中金等。
據(jù)招股書介紹，星宸科技是一家視頻監(jiān)控芯片企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為視頻監(jiān)控芯片的研發(fā)及銷售。目前，該公司的產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能安防、視頻對講、智能車載等領(lǐng)域，并投入 AI 等新領(lǐng)域的芯片研發(fā)。
星宸科技在招股書中稱，其自研全套AI技術(shù)，包含AI處理器指令集、AI處理器IP及其編譯器、仿真器等全套AI處理器工具鏈。星宸科技方面稱，該公司擁有大量核心IP資源，包含圖像IP、視頻IP、高速模擬IP和音頻IP等。
目前，星宸科技主要采用 Fabless 經(jīng)營模式，專注于產(chǎn)品的研發(fā)及銷售環(huán)節(jié)，將晶圓制造及封裝測試等生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包予代工廠，對外采購主要包括晶圓和封裝測試服務(wù)，主要供應(yīng)商包括晶圓代工廠和封裝測試廠。
報告期內(nèi)，星宸科技的重要供應(yīng)商主要包括聯(lián)華電子股份有限公司、臺灣積體電路制造股份有限公司、南亞科技股份有限公司、日月光投資控股股份有限公司、華邦電子股份有限公司等。
2020年、2021年和2022年，星宸科技的營收分別為11.93億元、26.86億元和23.67億元，凈利潤分別為2.17億元、7.54億元和5.64億元，扣非后凈利潤分別為1.61億元、7.03億元和4.43億元。
不難看出，星宸科技的收入在2021年實現(xiàn)了大幅增長，而2022年則有所下滑。招股書顯示，星宸科技2022年的營業(yè)收入同比減少11.85%，凈利潤和扣非后凈利潤則分別減少25.13%、36.87%。
星宸科技在招股書中解釋稱，受宏觀環(huán)境、通脹升溫等因素影響，國內(nèi)外經(jīng)濟存在較大下行壓力，使得全球消費電子市場需求景氣度下滑，導(dǎo)致2022年該公司消費電子領(lǐng)域下游客戶的采購需求疲軟，從而影響了其經(jīng)營業(yè)績。
另據(jù)招股書披露，星宸科技2023年上半年的營收為9.86億元，較2022年同期的12.04億元下降18.07%；凈利潤為1.16億元，同比下降63.31%；扣非后凈利潤為7432.64萬元，同比下降72.53%。
整個2023年，星宸科技的業(yè)績也保持著下滑態(tài)勢。2023年度，該公司的營收為20.20億元，較2022年的23.68億元減少14.66%；凈利潤2.05億元，同比驟降63.72%；扣非后凈利潤1.80億元，同比下降59.38%。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，星宸科技曾在2022年進行大額分紅。招股書顯示，星宸科技于2022年進行現(xiàn)金分紅約3.64億元，占其同期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤的82%，提前瓜分了收益。
值得一提的是，星宸科技還存在供應(yīng)商集中度較高的風(fēng)險。2020年、2021年、2022年度和2023年上半年，該公司向前五大供應(yīng)商采購的金額分別為6.24億元、15.39億元、9.61億元和3.24億元，占采購總金額的比例分別為79.43%、77.92%、80.11%和75.20%。
本次上市前，聯(lián)發(fā)科旗下全資子公司SigmaStar（開曼）持有星宸科技31.98%的股份，員工持股平臺Elite Star持股9.36%，深創(chuàng)投等亦是星宸科技的股東。不過，該公司不存在控股股東及實際控制人。
