3月15日，“AI獨(dú)角獸”云知聲智能科技股份有限公司（下稱“云知聲”）再度遞交招股書，準(zhǔn)備在港交所主板上市，中金公司和海通國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，云知聲曾于2020年11月在上海證券交易所科創(chuàng)板遞交上市申請(qǐng)。
但在2021年2月，云知聲就撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)，于A股的上市之旅宣告結(jié)束，中金公司為其保薦機(jī)構(gòu)。直至2023年6月，云知聲則向港交所遞交招股書，準(zhǔn)備和商湯（HK:00020）等AI企業(yè)同臺(tái)較技。
天眼查App顯示，云知聲成立于2012年6月，法定代表人為梁家恩，前身為北京云知聲信息技術(shù)有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本約為6939.25萬(wàn)元，主要股東包括啟明創(chuàng)投、云思尚義、京東、三六零、高通等。
云知聲在招股書中稱，該公司是中國(guó)AGI技術(shù)的先行者，其在2017年Transformer算法和2018年BERT算法在自然語(yǔ)言處理方面取得突破后不久，就推出首個(gè)基于BERT的大語(yǔ)言模型UniCore，并為垂直行業(yè)客戶賦能一系列AI解決方案。
2023年，云知聲推出自有的600億個(gè)參數(shù)的大語(yǔ)言模型山海大模型，并持續(xù)迭代該模型。相較于UniCore，山海大模型具有更大的參數(shù)及數(shù)據(jù)規(guī)模、生成能力以及強(qiáng)大的多語(yǔ)言及基本知識(shí)能力。
據(jù)介紹，通過(guò)一系列工具增強(qiáng)行業(yè)知識(shí)、指令調(diào)優(yōu)及強(qiáng)化人類反饋，云知聲能夠?qū)⑸胶４笳Z(yǔ)言模型進(jìn)一步提升為一個(gè)提供全面通用知識(shí)和行業(yè)特定專業(yè)知識(shí)的大模型，通過(guò)MaaS適配各種應(yīng)用場(chǎng)景。
而據(jù)早前招股書介紹，云知聲是一家擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智能語(yǔ)音和智能醫(yī)療等方面的人工智能企業(yè)。云知聲在招股書中表示，該公司提供智能語(yǔ)音交互產(chǎn)品、智慧物聯(lián)解決方案及人工智能技術(shù)服務(wù)。
云知聲在最新招股書中援引弗若斯特沙利文報(bào)告稱，按收入計(jì)，其是2022年中國(guó)第四大AI解決方案提供商，市場(chǎng)份額為0.6%，但在年度收入超過(guò)人民幣5億元的企業(yè)中增長(zhǎng)最快。同年，按收入計(jì)，云知聲在中國(guó)智慧生活及智慧醫(yī)院行業(yè)均排名第三。
2021年、2022年和2023年，云知聲的收入分別為4.56億元、6.01億元和7.27億元，毛利分別為1.45億元、2.40億元和2.95億元，凈虧損分別為4.34億元、3.75億元和3.76億元，經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.72億元、1.83億元和1.37億元。
而早前招股書顯示，云知聲2017年、2018年和2019年的營(yíng)收分別為6114.07萬(wàn)元、1.97億元和2.19億元，凈虧損分別為1.73億元、2.13億元和2.79億元，扣非后凈虧損分別為1.77億元、2.29億元和3.17億元。
據(jù)此計(jì)算，云知聲在過(guò)去三年的時(shí)間內(nèi)累計(jì)虧損約為5億元。對(duì)于虧損，云知聲方面歸因于高額的研發(fā)開(kāi)支。報(bào)告期內(nèi)，該公司的研發(fā)費(fèi)用分別為1.88億元、2.87億元和2.86億元。另外，該公司的融資成本、行政開(kāi)支等同樣不俗。
展望未來(lái)，云知聲的目標(biāo)是主要通過(guò)以下方式實(shí)現(xiàn)盈利：(i)增強(qiáng)及豐富產(chǎn)品和解決方案；(ii)通過(guò)有效的營(yíng)銷計(jì)劃擴(kuò)大客戶群并留住現(xiàn)有客戶；及(iii)通過(guò)提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)和運(yùn)營(yíng)效率以控制成本。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，云知聲長(zhǎng)期處于現(xiàn)金流出狀態(tài)。報(bào)告期內(nèi)，該公司運(yùn)營(yíng)所用現(xiàn)金分別約為2.38億元、1.66億元和2.85億元。截至2023年末，云知聲的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物約為3.79億元，而2022年同期則為7411.8萬(wàn)元。
目前，云知聲還有巨額債務(wù)壓身。截至2021年12月31日，該公司的凈負(fù)債為15.39億元，2022年末增至19.11億元，2023年末進(jìn)一步增至22.99億元，主要是授予投資者的贖回權(quán)確認(rèn)贖回負(fù)債，預(yù)計(jì)IPO后將實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)狀況。
成立至今，云知聲已經(jīng)完成了多輪融資，投資方包括啟明創(chuàng)投、京東、中金、三六零、好未來(lái)等。據(jù)招股書披露，該公司于2014年3月完成A輪融資，2015年3月完成B輪融資，2016年2月完成B+輪融資，2017年至2018年完成C輪融資。
2019年3月，云知聲通過(guò)資本轉(zhuǎn)讓及增資完成D輪融資，2022年完成D2輪融資，2023年完成D3輪融資。其中，D3融資合計(jì)約為人民幣7.22億元，每股成本為125.69元。截至最后可行日期，云知聲已動(dòng)用融資所得款凈額的約85%。
本次上市前，黃偉、梁家恩、康恒作為一致行動(dòng)人，合計(jì)持有云知聲33.9312%股權(quán)（云思尚義持股24.0815%，員工持股平臺(tái)云創(chuàng)互動(dòng)持股3.8032%，梁家恩持股3.7791%，康恒持股2.2674%）對(duì)應(yīng)的權(quán)益，為該公司的單一最大股東集團(tuán)。
另外，Trustbridge Partners通過(guò)TBP HK持股8.9376%，通過(guò)TBP II HK持股3.5275%，合計(jì)持股12.4651%；啟明創(chuàng)投通過(guò)明富持股9.4095%，北京盤谷創(chuàng)業(yè)投資通過(guò)和易谷雨、盤谷圖靈分別持股8.6045%、0.1041%。
同時(shí)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金通過(guò)中網(wǎng)投持股6.3686%，京東集團(tuán)通過(guò)京東尚科持股3.2654%，河南中金匯融私募基金通過(guò)河南豫東南創(chuàng)投持股2.8663%，中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)通過(guò)中電健康醫(yī)療持股2.3093%。
杭州富陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金通過(guò)杭州富陽(yáng)持股2.2931%，中金公司通過(guò)中金佳泰、中金浦成分別持股1.6643%、0.4330%，三六零通過(guò)奇睿天成持股1.9593%，高通、東方證券、好未來(lái)等也是云知聲的股東。
