近日，證監會披露的信息顯示，證監會批復同意愛迪特（秦皇島）科技股份有限公司（下稱“愛迪特”）首次公開發行股票的注冊申請。據貝多財經了解，愛迪特于2022年4月遞交招股書，準備在創業板上市，2022年11月IPO過會。
本次沖刺上市，愛迪特計劃募資9.55億元，將用于愛迪特牙科產業園-口腔CAD/CAM材料產業化建設、數字化口腔綜合服務平臺項目、牙科產業園-研發中試基地項目，以及補充流動資金等。
天眼查信息顯示，愛迪特的前身為秦皇島愛迪特高技術陶瓷有限公司，成立于2007年3月，位于河北省秦皇島市，曾在新三板掛牌。目前，該公司的注冊資本為5708.8145萬元，法定代表人為李洪文，股東包括天津源一、天津文迪、君聯資本等。
據招股書介紹，愛迪特是一家口腔修復材料及口腔數字化設備提供商。愛迪特在招股書中稱，該公司致力于自主研發、生產、銷售氧化鋯瓷塊等口腔修復材料，并設計及銷售口腔數字化設備。
目前，愛迪特為義齒技工所和口腔醫療門診、口腔醫院等口腔醫療服務機構提供一站式數字化口腔綜合服務，由口腔修復材料、口腔數字化設備兩大類產品組成。此外，該公司的產品還遠銷歐美、日韓等120余個國家和地區。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，愛迪特的營收分別為3.62億元、5.45億元、6.03億元和3.55億元，凈利潤分別為4442.99萬元、5,545.84萬元、1.16億元和6336.50萬元，扣非后凈利潤分別為4474.53萬元、5173.35萬元、1.05億元和5660.22萬元。
貝多財經了解到，愛迪特的收入主要由口腔修復材料、口腔數字化設備等貢獻。報告期內，該公司來自口腔修復材料的收入分別為2.52億元、3.24億元、3.97億元和2.48億元，占主營業務收入的比例分別為69.64%、59.37%、65.84%和69.99%。
報告期內，愛迪特的主營業務毛利率分別為42.81%、38.13%、45.41%及48.74%，整體呈波動上升趨勢。2020年至2021年，該公司的主營業務毛利率有所下滑，2022年及2023年上半年的毛利率水平有所回升。
值得一提的是，愛迪特的應收賬款金額較大。報告期各期末，該公司的應收賬款賬面價值分別為1.14億元、1.38億元、1.07億元和1.53億元，占營業收入的比例分別為31.40%、25.29%、17.71%和43.08%，處于較高水平。
目前，愛迪特采取經銷、直銷相結合的銷售模式。報告期內，有超過400家經銷商與該公司存在合作，經銷收入占主營業務收入的比例分別為27.64%、38.60%、45.07%及42.36%，占比較高。
據招股書披露，報告期各期內，愛迪特交易金額在50萬元以下的客戶家數占公司全部交易客戶家數比例均在90%以上。因此，該公司客戶數量尤其是中小的客戶數量較多，不存在對特定客戶的依賴。
另據貝多財經了解，愛迪特的境外銷售規模較大。據招股書介紹，該公司的產品銷售至歐美、日韓等120余個國家及地區。報告期內，該公司境外銷售收入占主營業務收入的比例分別為36.08%、44.49%、57.61%和59.93%。
針對愛迪特的主要產品氧化鋯瓷塊的境外銷售毛利率高于境內，且平均銷售單價出現逐年下降趨勢。創業板上委會在發審會現場要求說明主要產品境外毛利率較高的原因及合理性并說明高毛利率的可持續性。
在本次上市前的股權架構中，天津源一直接持有愛迪特23.88%的股份，為該公司的第一大股東。據招股書披露，天津源一直接及通過《一致行動協議》間接控制愛迪特合計38.53%股份的表決權，為該公司的控股股東。
據貝多財經了解，李洪文為愛迪特實際控制人。2019年11月26日，李洪文、李斌及其分別控制的天津源一、天津文迪共同簽署了《一致行動協議》。其中，天津文迪為天津源一的一致行動人，李斌為李洪文的一致行動人。
IPO前，李洪文通過天津源一間接控制愛迪特23.88%股份的表決權，李洪文通過天津戒盈間接控制該公司4.70%股份的表決權。李洪文通過上述《一致行動協議》間接控制天津文迪享有該公司14.65%股份的表決權，合計控制43.23%股份的表決權。
此外，HAL持有愛迪特10.01%的股份，君聯欣康持股6.96%，二者為朱立南、陳浩、王能光共同控制的企業，合計持有愛迪特16.97%的股份；蘇州辰知德持股1.62%，嘉興辰冪德持股3.53%，二者均為TANCHING實際控制的企業，合計持有愛迪特5.15%的股份。
同時，Adveq持股8.70%，Asp持股5.66%，中金啟辰持股4.72%，天津戒盈持股4.70%，嘉興辰冪德持股3.53%，中證投資持股3.02%，建發柒號持股2.37%，金石基金持股2.30%，紫金弘云持股1.81%。
另外，蘇州辰知德持股1.62%，天津同源持股1.42%，阿里網絡持股1.21%，SCHP持股1.17%，方正投資持股0.91%，天津后浪持股0.71%，海南華益持股0.65%。
