2月21日，上海龍旗科技股份有限公司（下稱“龍旗科技”，SH:603341）開啟申購，將在上海證券交易所主板上市。本次上市，龍旗科技的發(fā)行價(jià)為26.00元/股，發(fā)行數(shù)量為6000萬股，募資總額約18億元，募資凈額約14.41億元。
據(jù)招股書介紹，龍旗科技是一家從事智能產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、綜合服務(wù)的企業(yè)，屬于智能產(chǎn)品ODM行業(yè)。目前，該公司的主要產(chǎn)品包括智能手機(jī)、平板電腦、AIoT產(chǎn)品等消費(fèi)電子產(chǎn)品。
天眼查信息顯示，龍旗科技成立于2004年10月，前身為龍旗科技（上海）有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本約為4.05億元，法定代表人為杜軍紅，股東包括昆山龍旗投資管理中心（有限合伙）、小米、順為資本等。
龍旗科技在招股書中表示，該公司的業(yè)務(wù)覆蓋多個(gè)國家和地區(qū)，為消費(fèi)電子品牌商和科技企業(yè)提供專業(yè)的智能產(chǎn)品綜合服務(wù)，主要客戶包括小米、三星電子、A公司、聯(lián)想、榮耀、OPPO、vivo、中郵通信、中國聯(lián)通、中國移動(dòng)、中國電信、B公司等。
據(jù)介紹，龍旗科技主要向合力泰、信利光電、WPI INTERNATIONAL (HK) LIMITED、盈旺精密、歐菲光、泰科源、高通、東莞新能源科技有限公司等廠商采購屏幕、機(jī)殼、攝像頭、功能 IC、存儲(chǔ)器、主芯片、電池、電聲類、PCB 等電子產(chǎn)品零部件。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，龍旗科技的營收分別為164.21億元、245.96億元、293.43億元和108.00億元，凈利潤分別為2.99億元、5.48億元、5.61億元和3.34億元，扣非后凈利潤分別為1.17億元、3.66億元、5.01億元和2.64億元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，龍旗科技2023年上半年的收入有所下降，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤則保持了增長。龍旗科技在招股書中稱，該公司2023年上半年?duì)I業(yè)收入下降主要系智能手機(jī)市場整體復(fù)蘇不及預(yù)期及前期基數(shù)較高所致。
值得一提的是，貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，龍旗科技有相當(dāng)一部分收入來自小米。報(bào)告期內(nèi)，龍旗科技向小米的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為68.91億元、141.83億元、133.57億元和40.86億元，占其營業(yè)收入的比例分別為41.96%、57.66%、45.52%和37.83%。
其中，小米也是龍旗科技的股東。據(jù)招股書披露，小米成為該公司關(guān)聯(lián)方的時(shí)間為2015年，而該公司與小米的業(yè)務(wù)合作自2013年即開始，關(guān)聯(lián)關(guān)系的形成并非雙方業(yè)務(wù)合作的前提，投資協(xié)議中未針對(duì)雙方業(yè)務(wù)合作、購銷交易設(shè)置排他性業(yè)務(wù)約束。
2015年3月，天津金米、蘇州順為向龍旗科技增資9000萬元，占增資后總股本的20%，對(duì)應(yīng)其增資后估值為人民幣4.5億元。在本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，天津金米、蘇州順為分別持股9.13%、8.18%，合計(jì)持股17.31%。
龍旗科技在招股書中表示，該公司是小米智能產(chǎn)品ODM的重要合作伙伴。另據(jù)介紹，其已開拓三星電子、OPPO、中國聯(lián)通、榮耀、vivo、中郵通信、中國移動(dòng)、中國電信等品牌商客戶，客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步均衡優(yōu)化。
據(jù)招股書披露，龍旗科技的控股股東為昆山龍旗，實(shí)際控制人為杜軍紅。其中，昆山龍旗、昆山龍飛均系杜軍紅實(shí)際控制的合伙企業(yè)，其中昆山龍旗持股23.65%，昆山龍飛持股11.32%，通過控制昆山龍旗和昆山龍飛控制龍旗科技34.97%的股份。
同時(shí)，葛振綱持股5.29%，通過昆山旗云控制龍旗科技3.94%的股份，為昆山旗云的執(zhí)行事務(wù)合伙人。根據(jù)《一致行動(dòng)協(xié)議》，葛振綱、昆山旗云為杜軍紅的一致行動(dòng)人。因此，杜軍紅及其一致行動(dòng)人合計(jì)持股44.20%。
另外，小米通過天津金米持股9.13%，蘇州順為持股8.18%，昆山云睿持股為4.7%，中網(wǎng)投持股為3.31%，超越摩爾持股2.83%，王伯良持股2.74%，華舜廣州、昆山仁迅均分別持股2.29%，昆山弘道持股2.16%。
同時(shí)，昆山永燦持股1.97%，金泰富資本持股1.89%，寧波旗弘持股1.86%，杭州礪飛持股1.48%，云鋒基金持股1.42%，昆山旗志持股1.26%，光遠(yuǎn)智聯(lián)持股1.23%，梧桐樹持股1.18%，昆山旗壯持股1.17%，其余單個(gè)股東的持股比例均不足1%。
