近日，浙江同源康醫藥股份有限公司（下稱“同源康醫藥”或“同源康”）遞交招股書，準備在港交所主板上市，中信證券為其獨家保薦人。
據招股書介紹，同源康醫藥的核心業務模式包括通過內部進行小分子藥物和其他相關創新藥物種類（如PROTAC）的發現、開發及商業化，以解決在癌癥領域，特別是肺癌領域未滿足的需求。
天眼查信息顯示，同源康醫藥成立于2017年11月，位于浙江省湖州市。目前，該公司的注冊資本約為3.23億元，法定代表人為吳豫生，股東包括鄭州泰基鴻諾醫藥股份有限公司、貝沃特醫藥技術（上海）有限公司等。
同源康醫藥在招股書中稱，該公司已發展并具備全流程的實力，涵蓋從研發到生產的關鍵藥物開發環節。據介紹，同源康醫藥通過全面整合集成這些環節，將使其候選藥物能夠高效地從實驗階段順利過渡到臨床階段。
目前，同源康醫藥已建立由11款候選藥物組成的管線，包括2個低風險產品TY-9591（核心產品）、TY-302（關鍵產品），5款創新臨床產品（以其內部開發的關鍵產品TY-2136b為代表），4款處于臨床前階段的產品。
其中，核心產品TY-9591旨在解決非小細胞肺癌（NSCLC）治療中亟待滿足的醫療需求，與奧西替尼相比，TY-9591因其安全性提升，預計將可提供更長的治療窗口。同源康醫藥在招股書中表示，該產品將于近期上市。
另據介紹，同源康醫藥正在浙江省湖州市建立內部cGMP合規生產廠房，已經完成建設并預期于2025年第一季度投入運營。該生產廠房的建筑面積為約3.8萬平方米，預計其設計年產能約為1.5億片或顆。
截至目前，同源康醫藥暫未實現盈利。但同源康醫藥表示，隨著核心產品TY-9591進入關鍵臨床試驗階段，該公司計劃通過內部努力并且與外部合作伙伴的合作來建立銷售及營銷能力以確保其在中國商業化該產品。
2022年，同源康醫藥的收入為4424.2萬元，凈虧損3.12億元。2023年前9個月（前三季度），同源康醫藥的收入則為“零”，而2022年前三季度和2022年全年相同；凈虧損2.66億元，虧損規模較2022年同期的2.04億元增加30.8%。
據此計算，同源康醫藥在過去2年的時間內累計虧損約6億元，而這也在急劇地消耗該公司的現金儲備。據招股書披露，截至2023年9月30日，同源康醫藥持有的現金及現金等價物為8030.6萬元，而截至2022年末則為1.96億元。
截至2023年9月30日，同源康醫藥的總資產約為4.72億元，截至2022年末則為5.58億元，相對有所減少。截至2023年9月30日，同源康醫藥的凈負債約為7.67億元，較2022年末的5.01億元大幅增加（增幅約53.16%）。
據貝多財經了解，同源康醫藥已獲得了多輪融資，投資方厚紀景橋創投、國海證券、匯宇制藥、毅達資本、中金等。就在2023年12月，同源康醫藥完成1.85億元融資，投后估值30.84億元，每股成本為9.55元，中金等突擊入股。
招股書顯示，同源康醫藥于2018年6月完成2000萬元天使輪融資，投后估值為1.3億元；2019年4月完成3000萬A輪融資，2021年4月完成2.3億元融資，2021年8月完成1.59億元融資；2022年3月完成C輪3.25億元融資，投后估值為24.26億元，連年飆升。
本次上市前，吳豫生通過泰基鴻諾醫藥持股30.96%，長興利源持股7.02%，長興彩源、長興罡源分別持股1.17%、1.49%。根據招股書介紹，吳豫生可行使上述股東的投票權，合計控制同源康醫藥40.64%的表決權。
同時，厚紀通諾持股4.38%，長三角騰遠持股3.90%，長興國海持股3.77%，匯宇制藥持股3.24%，長興興銀持股3.10%，毅達成果持股2.97%，成都博遠持股2.85%，貝沃特醫藥持股2.55%；
江蘇中小企業、華創毅達、三花弘道、融匯弘上、復祺投資均分別持股2.23%，揚子鑫康持股1.94%，國海國創持股1.90%，國創君和持股1.67%，厚揚通馳持股1.63%，中金啟合持股1.62%，文周君喆持股1.59%，浙江絲路持股1.55%；
湖南湘醫持股1.47%，杭州啟真持股1.27%，揚州澤康持股1.13%，江蘇人才持股1.11%，長興鑫晟持股0.97%，海邦數湖持股0.95%，嘉興行仁、吉愛寧均分別持股0.74%，望盈上和持股0.58%，上海凱乘持股0.22%，上海凡熹持股0.19%，湖州人才持股0.16%。
目前，60歲的吳豫生為同源康醫藥董事長、執行董事兼總裁，主要負責監督該公司的整體管理、業務運營及策略。同時，36歲的蔣鳴昱為該公司執行董事、副總裁、董事會秘書兼聯席公司秘書，主要負責投資、融資及法律事務。
另據招股書披露，現年61歲的李鈞曾于2018年6月至2021年5月任同源康醫藥副總裁、首席科學官，2021年1月起擔任董事，于2024年1月17日調任為該公司非執行董事，主要為公司發展提供戰略建議。
