1月22日，Amer Sports, Inc.（下稱“Amer Sports”，中文名為“亞瑪芬”）在美國證券交易委員會（SEC）更新招股書（F-1/A）文件。根據招股書披露，Amer Sports擬定的發行區間為16美元/ADS至18美元/ADS，計劃發行數量為1億股，最高募資18億美元。
根據安排，Amer Sports預計將于2月1日正式上市。若按發行價中位數計算（不考慮超額配售），Amer Sports的IPO市值約為83億美元。其中，現有股東將在Amer Sports本次公開發行中購買價值5.1億美元的股份（占交易的30%）。
同日，安踏體育（HK:02020）也就參與基石投資進行了公告。根據公告，安踏體育計劃出資不超過2.2億美元認購Amer Sports的股份。據貝多財經了解，Amer Sports的基石投資者還有Anamered Investments、騰訊，分別計劃斥資2.2億美元、7000萬美元參與認購。
本次IPO前，安踏體育對Amer Sports的持股比例為56.0%，方源資本持股16.0%，Anamered Investments持股20.6%，騰訊持股5.6%。在發行上市后的股權架構中，安踏體育、方源資本等仍是Amer Sports的主要股東。
公開信息顯示，Anamered Investments是瑜伽裝備品牌的設計商和零售商Lululemon Athletica（中文名為“露露樂蒙”，NASDAQ:LULU，境內主體為露露樂蒙貿易（上海）有限公司）創始人Chip Wilson的投資公司。
貝多財經了解到，Amer Sports計劃以“AS”為證券代碼在紐約證券交易所上市。根據介紹，該公司是一家芬蘭體育用品公司，旗下品牌包括始祖鳥（Arc’teryx）、薩洛蒙（Salomon）和威爾勝（Wilson）等，產品涵蓋運動器材、鞋類、服裝及配件等。
2019年，由安踏體育、方源資本、Anamered Investments和騰訊組成的投資者財團斥資46.6億歐元（約合人民幣371億元）完成了對Amer Sports的收購，并成立了合營公司AS Holding。其中，安踏體育持股57.95%。
2020年度至2023年前三季度，Amer Sports分別實現收入24.46億美元、30.67億美元、35.49億美元和30.53億美元，凈虧損分別為2.37億美元、1.26億美元、2.53億美元和1.14億美元，經調整凈虧損分別為1.70億美元、9870萬美元、2990萬美元和9420萬美元。
招股書顯示，大中華區是Amer Sports收入增速最為迅猛的地區，來自該地域的收入由2020年的2.02億美元增至2022年的5.24億美元，復合年增長率為60.9%，對應的收入占比由8.3%提升至14.8%。
2023年前三季度，Amer Sports來自大中華區的收入為5.93億美元，較2022年同期的3.54億美元增長67.6%，營收規模超過2022年全年，收入占比也提升至19.4%。該公司在招股書中稱，其在大中華區的增長空間仍然較大。
截至2023年9月末，Amer Sports已在全球24個國家建立超330家自營零售店。其中，始祖鳥在全球擁有138家自營零售店，薩洛蒙擁有114家自營零售店，威爾勝擁有9家自營零售店。
其中，始祖鳥品牌在大中華區的收入為4.53億美元，為Amer Sports貢獻了近八成的收入。截至2023年9月末，始祖鳥在大中華區共擁有63家自營零售店，約等于該品牌全球門店總數的一半；擁有超170萬名會員，而2018年僅為1.4萬名。
另據招股書披露，Amer Sports預計其2023年度的收入約為43.53億美元至43.63億美元，較2022年增長22.7%至22.9%；預計凈虧損2.04億美元至2.34億美元，預計經調整EBITDA為5.97億美元至6.07億美元。
