曾多次尋求獨立上市的趣丸集團（也稱“趣丸科技”），如今計劃通過SPAC上市。
近日，Vision Deal HK Acquisition Corp.（HK:07827，下稱“Vision Deal”）與趣丸集團就特殊目的收購公司并購交易簽訂協議，Vision Deal將以趣丸集團為繼承公司，啟動PIPE投資、股份轉讓、業務合并等程序。
據貝多財經了解，趣丸集團分別于2021年9月和2023年6月兩度遞交上市申請材料，但最終均因超過6個月未能通過聆訊或招股，對應的上市申請材料“失效“”，并以失敗告終。
值得注意的是，趣丸集團是港交所第二家啟用De-SPAC（特殊目的收購公司并購上市）模式曲線上市的公司。今年9月，找鋼網宣布與Aquila（07836.HK）簽署業務合并協議，作為繼承公司計劃在港交所上市，目前暫未完成交易。
據此前招股書介紹，趣丸集團是一家集移動語音、電子競技、游戲研發與發行等業務于一體的互聯網企業，旨在通過提供改善游戲體驗的服務及功能，為游戲愛好者的用戶之間建立關系及社交互動。
趣丸集團援引弗若斯特沙利文資料稱，按照2022年的收入計算，該公司是中國最大的移動語音社交網絡平臺，也是面向移動游戲用戶的最大社交網絡平臺，市場份額分別為13.4%、20.2%。
據貝多財經了解，TT語音是趣丸集團的拳頭產品，為玩家提供組隊開黑、隊友匹配、電子競技等多種娛樂互動服務。據介紹，TT語音是王者榮耀職業聯賽（KPL）、英雄聯盟職業聯賽（LPL）等五大頭部電競賽事官方合作伙伴。
值得一提的是，在TT語音構建的模擬社區中，絕大部分用戶為以Z世代為代表的年輕群體。截至2022年末，TT語音的注冊用戶超過2170萬名，其中超過90%的用戶年齡在30歲或以下。
2020年、2021年和2022年，趣丸集團的收入分別為14.93億元、26.31億元和34.02億元，凈利潤分別為-1.54億元、-24.96億元和5.09億元，經調整凈利潤分別為1.51億元、1.10億元和6.66億元。
2023年上半年，趣丸集團的收入為16.27億元，較2022年的16.59億元減少1.93%；凈利潤1.81億元，較2022年同期的2.89億元減少37.61%；調整后凈利潤3.91億元，較2022年同期的2.90億元增長34.72%。
對于2023年上半年的收入有所下降，趣丸集團方面給出的解釋是：主要是音頻娛樂服務產生的收入減少，原因是該公司已優化主播社區以專注提升主播內容質量，努力提升用戶體驗。
按業務類型來看，增值服務是趣丸集團的主要收入來源，主要指的是消費虛擬禮物、會員訂購等虛擬物品。2020年至2022年，該項服務的收入分別為13.57億元、20.36億元和25.43億元，占總收入的90.9%、77.4%和74.8%。
貝多財經發現，趣丸集團的音頻娛樂服務收入在快速增長，由2020年的6362.1萬元上升至2022年的8.04億元，復合增長率約為254.4%，占總收入的比例由2020年的4.3%逐步提升至2022年的23.6%。
2022年，TT語音的平均月活躍用戶為1380萬，較2021年有所減少。趣丸集團方面稱，主要是2022年2月至2023年1月TT語音應用暫停下載，且重點由通過推廣及廣告獲取用戶轉移到增進用戶聯系及提高用戶參與度所導致。
據貝多財經驗證，彼時的TT語音曾被多個應用商店下架，TT語音人工客服稱“下架是為了配合各大應用商店的技術要求，進行產品升級優化，現有用戶的功能一切正?！?。當下，TT語音在應用商店已恢復更新。
雖說趣丸集團自稱是配合應用商店技術要求而暫時關停，但彼時曾有媒體報道，TT語音下載暫停主要是因為該應用被有關部門認為具有較強的輿論屬性及社會動員能力，并且未完成及通過有關部門的所需安全評估。
需要指出的是，這并非TT語音首度收到“下架”的紅牌。2019年8月，中央網信辦通知應用商店暫停TT語音的下載，該平臺歷經三個月整改后才重新出現。兩年后，TT語音又因“違規收集個人信息”被工信部“點名”。
本次上市前，趣丸集團已完成四輪融資，融資總額約為1.52億美元，投資方包括星輝投資、經緯中國、蘭馨亞洲等。趣丸集團最近一次融資發生在2021年6月，共籌集資金4500萬美元，融資后該公司的估值達到10.45億美元。
在沖刺上市前的股權架構中，趣丸集團創始人、董事會主席（董事長）兼首席執行官（CEO）宋克旗下的家族信托SK Family Trust通過Vanker和Funplus分別持股12.19%和24.23%，合計持有趣丸集團36.42%的股份。
根據表決權委托協議，宋克可行使Peerless Hero、Yun Qu及Fiery Dragon附帶的全部表決權，合計控制趣丸集團51.92%的股份。同時，Dream League Limited持股7.18%，該公司51.02%的股份被宋克胞弟宋國文所持有。
另外，趣丸集團的股東還包括Galaxy Nebula Limited、Skycus China Fund、Duckling Fund、3W Glabal、Iridescent Rainbow Limited、Vision Pro Capital Limited、Wisdom Pro Capital Limited等。
Vision Deal在公告中稱，該公司與趣丸集團簽訂股份轉讓協議，將向后者出售股東收購3552.05萬股股份，占趣丸集團已發行股本約4.32%，總代價為2.98億港元，股份轉讓總股權價值約為68.92億港元。
