近日，Mobvoi Inc.（出門問問有限公司，下稱“出門問問”）在港交所遞交招股說明書，中金公司和招銀國際為其聯席保薦人。貝多財經了解到，這是出門問問繼2023年5月30日遞表失效后再一次沖刺上市。
據招股書介紹，成立于2012年的出門問問是一家人工智能公司，提供以生成式AI與語音交互技術為核心業務的AI生成內容(AIGC)解決方案、AI企業解決方案、智能設備及配件。
值得一提的是，雖然人工智能行業當前炙手可熱，但港交所仍未出現AIGC概念公司。這也意味著，若出門問問本次上市進程順利，將摘得港股“AIGC第一股”的桂冠。
貝多財經了解到，在“元宇宙”概念火熱的2021年也曾有公司沖刺港交所上市，這家公司就是飛天云動（HK:06610）。2021年2月28日，飛天云動遞交上市申請，招股書中“元宇宙”字樣出現超過200次。
2022年10月18日，飛天云動在港交所上市，IPO發行價為2.21港元/股，為此前招股區間的下限。上市首日，飛天云動的開盤價為2.21港元/股，此后便大幅跳水，跌幅一度超過10%。
招股書顯示，出門問問于2020年開發出能夠理解并生成文本的大模型“UCLAI”，并于2023年將其升級為能夠生成圖像、3D內容、語音生成、語音識別，具有利用更多訓練數據訓練及處理更復雜任務的能力的大模型“序列猴子”。
依托“序列猴子”大模型，出門問問致力于通過各種軟硬件解決方案，整合AI技術、創新解決方案及商業化能力，為全球內容創作者、企業及消費者提供AI CoPilot體驗，幫助用戶完成工作及生活中的各項任務。
面向個體創作者，出門問問建立AIGC解決方案矩陣，并創建了包括AI配音助理“魔音工坊”、AI寫作助理“魔撰寫作”和AI數字分身產品“奇妙元”服務在內的一站式內容創作組合，賦能創作者實現高效內容創作。
面向企業端用戶，出門問問為其提供基于AI的語音支持的解決方案，包括云解決方案、嵌入式解決方案、離在線綜合解決方案和技術/知識產權許可解決方案，已建立特定行業或跨行業的廣泛解決方案矩陣。
此外，出門問問還推出了AI智能手表TicWatch系列和AI智能跑步機Mobvoi Home Treadmill Incline等多種AIoT智能硬件產品，在幫助用戶打造基于虛擬個人助理的多場景智能硬件閉環生態的同時，推進自身實現商業化。
根據灼識咨詢報告，按2022年的收入計，出門問問在中國的AI語音技術及自然語言處理軟件解決方案領域位列第三，市場份額為1.4%，AI賦能硬件方面的全球市場份額為0.02%。
截至最后實際可行日期，出門問問已為超過1000萬用戶提供服務，涵蓋內容創作者、企業及消費者，AIGC解決方案累計付費用戶達60萬。2023年前十個月，出門問問的付費用戶數量約為30.6萬名，超過2022年的全年數量。
2020年、2021年和2022年，出門問問的收入分別為2.65億元、3.98億元和5.00億元，復合年增長率為37.51%；毛利分別為7967.2萬元、1.49億元和3.36億元，復合年增長率為105.41%；毛利率分別為30.1%、37.5%和67.2%。
按照具體業務劃分，出門問問AI軟件解決方案的收入占比由2020年的17.0%上升至2022年的60.6%，對應收入亦由4497.2萬元增至3.03億元。相比之下，智能設備及其他配件業務收入在2021年達到3.38億元的峰值后，次年降至1.97億元，占比由85.0%降至39.4%。
2023年上半年，出門問問來自AI軟件解決方案業務的收入為2.04億元，同比下降18.62%，主要是由于與汽車附屬公司A知識產權安排產生的收入減少；智能設備及其他配件業務收入分別為5786.4萬元，同比下降37.47%。
在主營業務收入雙降的情況下，出門問問2023年上半年實現收入2.62億元，較2022年同期的3.43億元下降23.70%；毛利為1.97億元，較2022年同期的2.68億元下降26.59%；毛利率為75.3%，較2022年同期的78.2%下降2.9個百分點。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年（即“報告期”），出門問問的AIGC解決方案收入分別為49.6萬元、682.2萬元、2985.7萬元和4124.6萬元，占比分別為0.2%、1.7%、8.0%和15.8%，雖收入規模暫未形成，但整體發展態勢良好。
招股書顯示，出門問問的凈利潤分別為9047.3萬元、-1.82億元、-6.85億元和-2.18億元。在非國際財務報告準則下，出門問問的經調整凈利潤分別為-1.57億元、-7343.9萬元、1.09億元和6508.6萬元，于2022年實現扭虧為盈。
截至目前，出門問問已經完成了七輪融資，融資總額超2.55億美元，投資方包括紅杉資本、真格基金、SIG海納亞洲、Google等。其中，最新一筆D-2輪融資發生在2019年9月，融資規模約為1億美元，投后估值約為7.57億美元。
本次上市前，李志飛通過Mobvoi Limited持有出門問問26.72%的股份，李媛媛通過CMWW Limited持股3.02%，雷欣通過Amberlei Limited持股3.00%；上述三位股東為一致行動人，合計持有出門問問約32.74%的股份。
其中，李志飛為出門問問創始人、董事長、執行董事兼首席行政官（CEO）。據招股書介紹，李志飛擁有超過13年的AI行業經驗，曾在Google Inc.（現稱Google LLC）任研究科學家，主要負責進行其語言翻譯模型的算法研發。
同時，SIG海納亞洲持有出門問問17.03%的股份，Google持股13.26%，紅杉資本持股10.92%，歌爾股份通過香港歌爾泰克持股10.03%，真格基金持股3.07%，Digital Growth通過GWC持股2.93%，晉盟控股持股2.47%。
此外，Skyteam Resources、Everon Resources、SO Artemis Limited、Perfect Nova Development Limited、Mighty Dream Limited等亦是出門問問股東。
