11月20日，浙江中力機械股份有限公司（下稱“中力股份”）將接受上海證券交易所上市審核委員會的現場審議。
據貝多財經了解，中力股份于2022年7月預披露招股書，準備在上海證券交易所主板上市，并于2023年1月進行了預披露更新。全面注冊制實施后，中力股份于3月3日平移至上海證券交易所主板遞交招股書。
本次沖刺上市，中力股份計劃募集資金13.36億元，將用于年產30萬臺倉儲搬運設備及100萬套機械零部件加工、智能機器人制造項目（一期）、湖北中力機械有限公司電動叉車總裝生產線一期項目等，其中2.5億元將用于償還銀行貸款及補充流動資金。
據招股書介紹，中力股份是一家專注于電動叉車等機動工業車輛研發、生產和銷售的企業，主要產品包括電動叉車和內燃叉車，其中電動叉車包括電動平衡重乘駕式叉車、電動乘駕式倉儲叉車和電動步行式倉儲叉車，內燃叉車即內燃平衡重式叉車。
中力股份在招股書中表示，其已具備電動步行式倉儲叉車、電動平衡重乘駕式叉車等四大類、百余種規格型號產品的研發與生產能力，產品應用于物流倉儲、電氣機械、食品飲料、電子商務、汽車制造、批發零售、石油化工等多個領域。
貝多財經發現，中力股份的業務和剛剛在港交所上市的叉車租賃企業——廣州佛朗斯股份有限公司（簡稱“佛朗斯股份”或“佛朗斯”，HK:02499）相似。只不過，佛朗斯并不生產叉車，而是主要提供租賃相關服務。
佛朗斯在招股書中表示，該公司是一家場內物流設備解決方案提供商。目前，該公司主要提供場內物流設備訂用服務、維護維修服務及場內物流設備及配件銷售，其中主要專注于場內物流設備訂用服務。
截至2020年、2021年、2022年12月31日和2023年4月30日，佛朗斯的場內物流設備數量分別約3.12萬臺、3.63萬臺、3.91萬臺和4.06萬臺。截至2023年4月30日，其在全國47個城市設有67家線下服務網點，管理超過4萬臺場內物流設備。
佛朗斯在招股書中稱，其主要采購場內物流設備及配件。據介紹，該公司的供應商主要包括場內物流設備及配件制造商。2020年、2021年和2022年，佛朗斯向前五大供應商的采購金額分別為3.95億元、4.20億元和3.80億元，占比分別為50.7%、49.0%和46.7%。
和佛朗斯不同，中力股份則是研發、生產和銷售一體的公司。中力股份在招股書中表示，該公司的銷售訂單以自主生產為主，并基于專業化分工的模式，分別在浙江湖州、江蘇靖江、浙江富陽等地建立生產基地。
據招股書披露，2020年至2022年，中力股份的機動工業車輛在我國市場份額分別為16.12%、21.69%和23.41%，電動叉車我國市場占有率為30.63%、35.63%和35.80%，其中電動步行式倉儲叉車我國市場占有率為36.68%、41.45%和42.41%。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，中力股份的營業收入分別為24.77億元、42.06億元、50.11億元和28.44億元，凈利潤分別為2.22億元、3.54億元和6.33億元和4.01億元，扣非后凈利潤分別為2.36億元、3.71億元、6.44億元和4.04億元。
報告期內，中力股份的綜合毛利率分別為25.89%、22.65%、26.74%和28.49%，存在一定波動，其中2021年的毛利率明顯。中力股份在招股書中稱，原材料漲價導致了2021年的毛利率相較于2020年有所下降。
而2022年，中力股份的產品單價有所上漲，進而推動了營業收入的提升，并帶動公司凈利潤的增長。由于產品單價上升和鋼材市場價格回落等原因，該公司的綜合毛利率也有所回升，促使公司凈利潤增長幅度大于營業收入增長幅度。
本次上市前，中力股份的控股股東為中力恒之，持股55.00%。據招股書披露，中力股份實際控制人為何金輝，其直接持有該公司2.11%的股權。同時，其持有中力恒之67.00%股權，系中力恒之實際控制人，通過中力恒之控制該公司55.00%的股權。
此外，何金輝通過安吉中前移控制中力股份5.70%的股權、通過安吉中搬云控制該公司5.42%的股權、通過安吉中平衡控制該公司3.24%的股權。綜上，實際控制人何金輝合計控制中力股份71.47%股權，且為該公司董事長、總經理。
IPO前，中力恒之持股55.00%，安吉中前移持股5.70%，安吉中搬云持股5.42%，湖州中提升持股5.30%，林德叉車持股4.67%，靖江道久、寧波欣燁均分別持股3.28%，安吉中平衡持股3.24%，寧波順網強持股3.01%。
同時，創新工場持股2.81%，先進制造產業基金持股2.49%，何金輝持股2.11%，安吉兩山投資持股2.09%，嘉興鼎韞投資持股1.39%，海南澄義咨詢持股0.22%。其中，創新工場、先進制造產業基金等為中力股份遞交上市申請材料前12個月內的新增股東。
