IPO“丐中丐”又來了。
11月8日，喜相逢集團(tuán)控股有限公司（下稱“喜相逢”或“喜相逢集團(tuán)”，HK:02473）披露發(fā)售價(jià)及配發(fā)結(jié)果公告。根據(jù)公告，該公司擬全球發(fā)售約1.03億股，最終發(fā)售價(jià)定為每股發(fā)售股份1.10港元，募資總額約1.13億港元。
經(jīng)扣除公司就全球發(fā)售應(yīng)付的包銷傭金及其他估計(jì)開支，且鑒于并無行使超額配股權(quán)，喜相逢集團(tuán)本次全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額估計(jì)約2880萬港元。這意味著，喜相逢集團(tuán)此次IPO募資額的8450萬元都用在了發(fā)行費(fèi)用上，占比約75%。
值得一提的是，在喜相逢集團(tuán)首次遞交上市申請(qǐng)前，就于2018年宣派和派付予該集團(tuán)成員公司各自股東的股息分別為3410萬元，提前精準(zhǔn)分紅。2019年，喜相逢宣布向其股東宣派2018年的股息6000萬元。
早前招股書顯示，喜相逢集團(tuán)宣派股息中的2390萬元、1350萬元及400萬元的分別在2019年、2020年以及2021年前四個(gè)月內(nèi)完成派付，另1290萬元抵消了2020年度代股東支付的開支。此外，還有570萬元將于該公司上市前支付。
對(duì)比來看，喜相逢集團(tuán)本次上市僅僅獲得募資凈額約2880萬港元，和其早前的分紅金額相比不值一提。另外，喜相逢集團(tuán)2020年、2021年、2022年度和2023年上半年的凈利潤(rùn)分別為1025.3萬元、3068.7萬元、7708.2萬元和6225.4萬元，同樣遠(yuǎn)超募資凈額。
相比之下，2023年4月13日在港交所上市的北森控股（HK:09669）則屬于另外一種形式的“丐中丐”。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，北森控股的發(fā)行數(shù)量為804.4萬股，占總股本的比例為1.12%，發(fā)行市值213億港元。
按發(fā)行價(jià)29.70港元/股計(jì)算，北森控股的募資總額約2.38億港元，扣除全球發(fā)售應(yīng)付的包銷傭金及其他估計(jì)開支后，北森控股的募資凈額約1.56億港元。而據(jù)招股書披露，該公司的E輪募資金額約E輪融資7268萬美元，F(xiàn)輪2.6億美元，均遠(yuǎn)超IPO輪次。
上市首日，北森控股的開盤價(jià)為29.60港元/股，收?qǐng)?bào)26.10港元/股，股價(jià)盤中一度下跌36%。截至2023年11月7日收盤，北森控股的股價(jià)報(bào)收3.80港元/股，較IPO發(fā)行價(jià)累計(jì)下跌87.21%，總市值相對(duì)減少約186億港元。
除喜相逢集團(tuán)、北森控股外，算得上IPO“丐中丐”還有粉筆教育（簡(jiǎn)稱“粉筆”，HK:02469）維天運(yùn)通（HK:02482）、望塵科技控股（HK:02458）、淮北綠金股份（HK:02450）等。其中，粉筆的公開發(fā)行比例不到1%，望塵科技控股的募資凈額僅約1000萬港元。
無一例外，這類IPO“丐中丐”的股價(jià)均長(zhǎng)期低于IPO發(fā)行價(jià)。可以預(yù)見的是，喜相逢集團(tuán)的走勢(shì)也不會(huì)太好。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，喜相逢集團(tuán)此次上市并未獲得基石投資者的訂單，且國(guó)際配售部分僅獲得足額認(rèn)購(gòu)。
另外，喜相逢集團(tuán)的市值已經(jīng)大幅縮水。據(jù)招股書披露，該公司曾于2015年12月11日在新三板掛牌，代碼為“834499”，2016年12月15日摘牌。自新三板摘牌時(shí)，喜相逢集團(tuán)的市值約13.40億元，股價(jià)為7.88元/股。
而今，喜相逢集團(tuán)的市值則不到7億元，僅約5.67億港元（按發(fā)行后總股本5.156億股，發(fā)行價(jià)1.10港元/股，約合人民幣5.28億港元）。這意味著，喜相逢集團(tuán)的市值相對(duì)減少了約8億元。
更何況，喜相逢集團(tuán)的業(yè)績(jī)規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)超此前。
