近日，上海證券交易所披露的信息顯示，因縱目科技（上海）股份有限公司（簡(jiǎn)稱：“縱目科技”）及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)。目前，縱目科技的審核狀態(tài)已經(jīng)變更為“終止”。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，縱目科技于2022年11月23日遞交招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，計(jì)劃募資20億元，將用于上海研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、東陽智能駕駛系統(tǒng)生產(chǎn)基地項(xiàng)目（一期）等。
2023年3年28日，縱目科技曾對(duì)上海證券交易所的首輪問詢進(jìn)行了回復(fù)。查詢問詢函回復(fù)材料可知，上海證券交易所聚焦了該公司的產(chǎn)品布局、業(yè)務(wù)模式、毛利率、員工持股平臺(tái)、信息披露質(zhì)量等。
問詢函指出，縱目科技的招股書重大事項(xiàng)提示和風(fēng)險(xiǎn)因素中的部分披露內(nèi)容缺乏重大性；部分重要風(fēng)險(xiǎn)因素的描述尚不具有針對(duì)性，招股書部分內(nèi)容較為冗余，如重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)部分。
同時(shí)，縱目科技股東間曾約定回購(gòu)等特殊權(quán)利安排，已于申報(bào)前予以解除，但招股書未充分披露相關(guān)內(nèi)容；對(duì)具有重要影響的已履行和正在履行的合同情況披露的要素不足；招股書存在“供應(yīng)商A/B/C”的表述，但其未提交相關(guān)信息披露豁免申請(qǐng)等。
上海證券交易所要求縱目科技刪除前述不具有重大性的、通用性的風(fēng)險(xiǎn)提示及冗余信息，刪除“第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”中與重大事項(xiàng)提示部分的重復(fù)內(nèi)容，刪除附件中“發(fā)行人報(bào)告期初至今的股本和股東變化情況”；
結(jié)合公司實(shí)際情況細(xì)化完善持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、“毛利率較低的風(fēng)險(xiǎn)”“研發(fā)失敗或研發(fā)成果無法產(chǎn)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)”等的信息披露，并補(bǔ)充完善重大事項(xiàng)提示內(nèi)容；披露對(duì)賭協(xié)議的簽署主體、具體內(nèi)容、解除情況及對(duì)縱目科技可能存在的影響等。
據(jù)此前招股書介紹，縱目科技成立于2013年1月，是主要從事汽車智能駕駛系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的科技企業(yè)，主要提供針對(duì)低速泊車場(chǎng)景的智能駕駛系統(tǒng)，包括全景式監(jiān)控影像功能、自動(dòng)泊車輔助功能和自主泊車功能。
據(jù)介紹，縱目科技構(gòu)建了智能駕駛系統(tǒng)核心軟硬件全棧開發(fā)和量產(chǎn)能力，其中自動(dòng)泊車輔助功能在將近二十款車型上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，年出貨量超過10萬套，在國(guó)內(nèi)自主品牌融合泊車市場(chǎng)占有率超過10%。
縱目科技在招股書中稱，其已形成覆蓋L0-L4級(jí)別的智能泊車軟硬件全棧自主可供的能力，針對(duì)泊車場(chǎng)景搭建統(tǒng)一的產(chǎn)品平臺(tái)Drop’nGo，可根據(jù)客戶車型定義的需求，提供集成軟件算法的控制單元、智能傳感器硬件或單獨(dú)的軟件算法等多種產(chǎn)品形態(tài)。
招股書顯示，縱目科技已量產(chǎn)或取得定點(diǎn)的客戶包括賽力斯汽車、長(zhǎng)安汽車、嵐圖汽車、吉利汽車、一汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)、江鈴集團(tuán)、江汽集團(tuán)、理想汽車、威馬汽車、長(zhǎng)城汽車、比亞迪汽車、蔚來汽車、合眾新能源汽車、華人運(yùn)通汽車、牛創(chuàng)汽車等。
縱目科技還表示，該公司在國(guó)內(nèi)較早提出并實(shí)現(xiàn)了基于環(huán)視影像的智能駕駛輔助系統(tǒng)，擁有良好的感知成像和預(yù)警效果，已運(yùn)用在上汽集團(tuán)、威馬汽車、吉利汽車、理想汽車等多款車型上。
另據(jù)介紹，2021年下半年起，縱目科技的APA融合泊車系統(tǒng)在長(zhǎng)安汽車UNI-T/UNI-V、嵐圖Free/夢(mèng)想家、AITO問界M5/M7等多款車型上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，該公司APA系統(tǒng)搭載量將快速上升，預(yù)計(jì)2022年后市場(chǎng)份額將得到顯著擴(kuò)大。
2019年、2020年、2021年和2022年第一季度，縱目科技的收入分別為4966.01萬元、8,383.04萬元、2.27億元和9003.48萬元，凈利潤(rùn)分別為1.60億元、-2.09億元、-4.16億元和-1.55億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為-1.80億元、-2.29億元、-4.26億元和-1.57億元。
截至2022年3月31日，縱目科技的未分配利潤(rùn)約為-11.19億元，最近一期末存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損?？v目科技在招股書中解釋稱，主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)產(chǎn)品研發(fā)投入較大、部分產(chǎn)品的研發(fā)周期較長(zhǎng)，同時(shí)部分定點(diǎn)車型項(xiàng)目尚未進(jìn)入量產(chǎn)階段。
與之對(duì)應(yīng)的是，縱目科技的研發(fā)費(fèi)用率處于較高水平。報(bào)告期內(nèi)，該公司的研發(fā)費(fèi)用分別為1.20億元、1.72億元、2.69億元和8673.74萬元，研發(fā)費(fèi)用率（研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例）分別為240.65%、205.13%、118.32%和96.34%。
報(bào)告期內(nèi)，縱目科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為10.75%、16.43%、13.21%和10.38%，相對(duì)較低?？v目科技在招股書中表示，該公司毛利率水平主要受產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、原材料采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等多方面影響。
成立至今，縱目科技已獲得多輪融資，其中最新一輪公開融資發(fā)生在2022年3月。2022年3月，縱目科技宣布完成超過10億元的E輪融資，由東陽冠定領(lǐng)投，遠(yuǎn)?；稹⑴R芯資本、佐譽(yù)資本、復(fù)樸資本、青島元盈、泰有資本及老股東湖州環(huán)太湖集團(tuán)和創(chuàng)徒投資跟投。
而在2021年6月，縱目科技宣布完成累計(jì)金額1.9億美元D輪融資。通過梳理可知，縱目科技D輪融資的投資方包括同創(chuàng)偉業(yè)、高遠(yuǎn)資本、小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金、重慶兩江新區(qū)股權(quán)投資基金、湖州環(huán)太湖集團(tuán)、上?？苿?chuàng)投集團(tuán)、興業(yè)銀行等。
本次上市前，縱目科技的控股股東為香港縱目，直接持有縱目科技22.17%股份；實(shí)際控制人為RUI TANG，其一致行動(dòng)人為李曉靈（RUI TANG之母親）。截至招股書簽署日，RUI TANG及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制縱目科技33.30%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。
其中，RUITANG通過持有香港縱目100%股權(quán)，間接控制縱目科技22.17%股份，并通過上海浩目、上海縱目分別控制縱目科技1.92%和1.31%股份；李曉靈為寧波縱目、寧波天縱的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過寧波縱目和寧波天縱分別控制縱目科技6.35%和1.56%股份。
同時(shí)，東陽冠定持股6.48%，君聯(lián)資本通過君聯(lián)成業(yè)與秀悅投資分別持股7.55%、1.19%，聯(lián)想控股通過聯(lián)瑞前沿持股1.20%，協(xié)同創(chuàng)新通過協(xié)同禾盛、協(xié)同創(chuàng)新分別持股4.27%、3.69%，小米通過小米產(chǎn)業(yè)基金持股4.73%，其余單個(gè)股東持股比例均不足5%。
