9月14日，深圳證券交易所公開信息顯示，江蘇江順精密科技集團(tuán)股份有限公司(下稱“江順科技”)的首發(fā)申請(qǐng)獲上市委會(huì)議通過。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，自2021年8月遞交上市申請(qǐng)，江順科技的IPO之路已經(jīng)走了兩年。2022年7月21日，江順科技順利過會(huì)，但遲遲未能拿到批文，直到2023年2月全面注冊(cè)制實(shí)施后，該公司選擇將項(xiàng)目平移至深交所，繼續(xù)謀求上市。
此次沖刺上市，江順科技計(jì)劃募資約5.60億元，其中2.01億元用于鋁型材精密工模具擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，2.35億元用于鋁擠壓成套設(shè)備生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，1.25億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
天眼查信息顯示，江順科技成立于2001年10月。目前，該公司的注冊(cè)資本為4500萬元，法定代表人為其董事長(zhǎng)張理罡，股東包括張理罡、雷以金、江陰天峰、蘇新華、陳繼忠和陳天賦。
據(jù)招股書介紹，江順科技主要從事鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備、精密機(jī)械零部件等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備、精密機(jī)械零部件。
在鋁型材擠壓模具及配件和鋁型材擠壓配套設(shè)備方面，江順科技的產(chǎn)品均面向鋁型材制造行業(yè)，包括建筑鋁型材和工業(yè)鋁型材的生產(chǎn)制造，應(yīng)用于建筑裝飾、交通運(yùn)輸、新能源、汽車輕量化、電子信息、航空航天等多個(gè)領(lǐng)域。
江順科技在招股書中稱，憑借可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和高品質(zhì)的售后服務(wù)，該公司已與華建鋁業(yè)、鑫鉑股份（003038.SZ）、豪美新材（002988.SZ）以及WISPECO等國(guó)內(nèi)外鋁型材制造行業(yè)的知名企業(yè)建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。
在精密機(jī)械零部件方面，江順科技的產(chǎn)品主要應(yīng)用于軌道交通、新能源風(fēng)電及工程機(jī)械等領(lǐng)域，主要客戶包括中車公司、布蘭肯集團(tuán)、濱海通達(dá)、龐巴迪集團(tuán)、Traktionssysteme Austria GmbH等，并與北京三一等亦逐步建立了合作。
2020年、2021年和2022年，江順科技的收入分別為5.49億元、7.42億元和8.92億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為27.48%；凈利潤(rùn)為6991.65萬元、1.03億元和1.39億元，扣非后凈利潤(rùn)為6785.20萬元、9962.40萬元和1.37億元。
隨著“以鋁代鋼”、“以鋁節(jié)木”等材料替代應(yīng)用的深入，尤其是在光伏、軌道交通、新能源汽車及汽車輕量化等新興領(lǐng)域的需求提升，近年來鋁型材制造行業(yè)的發(fā)展持續(xù)向好，產(chǎn)量與銷量均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步提升。
聚焦到江順科技本身，鋁型材擠壓模具及配件分別貢獻(xiàn)收入2.65億元、2.99億元和3.58億元，占比分別為49.26%、41.45%和41.16%；鋁型材擠壓配套設(shè)備收入分別為1.54億元、3.00億元和3.65億元，占比分別為28.62%、41.56%和42.48%。
在本次上市委審議會(huì)議中，江順科技的鋁型材擠壓配套設(shè)備被重點(diǎn)問詢。上市委要求江順科技說明報(bào)告期內(nèi)鋁型材擠壓配套設(shè)備收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，以及鋁型材擠壓配套設(shè)備收入的穩(wěn)定性與持續(xù)性。
此外，江順科技的綜合毛利率分別為39.31%、38.41%和38.63%，均高于同行業(yè)可比公司平均值。該公司在招股書中稱，由于業(yè)內(nèi)直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均為非上市公司，因此該公司主要從主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品為模具的已上市公司中選取可比公司。
2023年上半年，江順科技收入為4.84億元，同比增長(zhǎng)9.60%；扣非后凈利潤(rùn)為7053.98萬元，同比微增0.11%。該公司預(yù)計(jì)其2023年前三季度的收入為7.1億元至7.5億元，同比增長(zhǎng)5.66%至11.62%；扣非后凈利潤(rùn)為1.03億元至1.09億元，同比增長(zhǎng)4.90%至11.01%。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在沖刺上市期間，江順科技曾發(fā)生過高管變動(dòng)。在2023年2月的招股書中，該公司董事會(huì)秘書一職由肖永鵬擔(dān)任。彼時(shí)的招股書顯示，肖永鵬曾任中監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局科員，于2020年12月入職江順科技。
但據(jù)江順科技5月的招股書披露，基于該公司的人事安排調(diào)整及肖永鵬個(gè)人職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)協(xié)商江順科技與肖永鵬解除勞動(dòng)關(guān)系，董事會(huì)秘書由原董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)陳錦紅兼任。
