9月5日，中國國際貨運航空股份有限公司（下稱“國貨運”）更新招股書（申報稿）。據(jù)貝多財經(jīng)了解，國貨航于2023年3月3日在深圳證券交易所遞交上市申請并獲得受理，計劃在滬市主板上市。
本次沖刺上市，國貨航計劃募資65.07億元，其中，55.58億元將用于飛機引進及備用發(fā)動機購置，5.35億元用于綜合物流能力提升建設，4.14億元用于信息化與數(shù)字化建設，中信證券為其保薦機構。
天眼查信息顯示，國貨運成立于2003年11月，為中國航空集團成員，位于北京市，是一家以從事航空運輸業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊資本約106.9億元，法定代表人為鄭保安，股東包括中國航空資本控股有限責任公司、菜鳥網(wǎng)絡、國泰航空等。
據(jù)招股書介紹，國貨航承載了中航集團（全稱為“中國航空集團有限公司”）的航空運輸發(fā)展積淀，為航空貨物運輸需求提供專業(yè)、可靠的解決方案，目前已發(fā)展成為國內(nèi)主要的航空物流服務提供商之一。
國貨航在招股書中稱，其將以航空運輸為核心，以樞紐點貨站為基礎，積極拓展全球空地物流服務，通過優(yōu)化產(chǎn)品結構及客戶渠道等手段實現(xiàn)提質增效，積極布局高端制造業(yè)、跨境電商、冷鏈物流等細分市場，打造集“采運銷”能力于一體的全鏈條航空物流綜合服務商。
目前，國貨航依托全貨機及國航股份客機運力資源，將航線網(wǎng)絡拓展到包括法蘭克福、阿姆斯特丹、列日、紐約、芝加哥、洛杉磯、東京、大阪、曼谷、中國臺北和香港等全球六大洲44個國家和地區(qū)的197個城市。
2020年、2021年和2022年，國貨航分別的營業(yè)收入分別為182.51億元、239.58億元和227.85億元，分別實現(xiàn)歸母凈利潤32.89億元、43.03億元和30.81億元，扣非后凈利潤分別為32.23億元、42.51億元和30.43億元。
2023年以來，國貨航的業(yè)績出現(xiàn)了一定的下滑。招股書顯示，國貨航2023年上半年的營業(yè)收入為60.54億元，同比下降55.30%；歸母凈利潤為4.73億元，同比下降77.43%；扣非后凈利潤為4.28億元，同比下降79.39%。
對于業(yè)績波動，國貨航在招股書中解釋稱，2020-2022年期間，航空貨運行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境受不可抗力因素影響，供需關系暫時性失衡，市場強勁增長，運價大幅上漲，系行業(yè)整體利好的趨勢性變化。
2023年以來，航空貨運市場逐步恢復常態(tài)化運營，國貨航的經(jīng)營業(yè)績相比于行業(yè)運行的景氣高點，出現(xiàn)較大幅度的下降，系外部經(jīng)營環(huán)境客觀變化所導致。其中2023年上半年收入下滑，主要系航空貨運以及綜合物流解決方案下降較大。
同時，國貨航預計其2023年度的收入約138.86億元，較2022年同期的227.85億元減少39.05%；預計歸母凈利潤11.08億元，同比減少64.03%；預計扣非后凈利潤10.60億元，同比減少65.15%。
國貨航在招股書中表示，隨著航空貨運行業(yè)自2023年以來，運價企穩(wěn)，運量逐步回升，疊加下半年尤其是四季度系航空貨運行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，公司盈利能力亦持續(xù)改善，預計全年的業(yè)績降幅顯著小于上半年降幅，但業(yè)績同比下降仍超過50%。
本次上市前，國貨航的控股股東為中國航空資本，實際控制人系中航集團。截至招股書簽署日，中國航空資本持有該公司45%股份。其中，中航集團持有中國航空資本100%股權，并通過中國航空資本間接持有國貨航45%股份，系該公司的實際控制人。
此外，菜鳥等也是國貨航的股東。IPO前，泰貨運持股12.24%，朗星公司持股11.75%，菜鳥供應鏈持股15.00%，深國際持股10.00%，杭州雙百持股5.00%，天津宇馳持股1.00%。
