3月9日，南京茂萊光學(xué)科技股份有限公司（下稱“茂萊光學(xué)”，SH:688502）在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次上市，茂萊光學(xué)的發(fā)行價(jià)為69.72元/股，發(fā)行數(shù)量為1320萬(wàn)股，募資總額為9.20億元。
扣除發(fā)行費(fèi)用后，茂萊光學(xué)本次上市的募集資金凈額為8.11億元。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，茂萊光學(xué)原計(jì)劃募資4億元，其中2.25億元用于高端精密光學(xué)產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目，7855.90萬(wàn)元用于高端精密光學(xué)產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目，9643.94萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
上市首日，茂萊光學(xué)的開盤價(jià)為153.00元/股，較IPO發(fā)行價(jià)上漲119.45%，盤中一度上漲至210.00元/股。截至貝多財(cái)經(jīng)發(fā)稿前，茂萊光學(xué)的股價(jià)暫報(bào)200.08元/股，漲幅為186.98%，總市值約為105.64億元。
據(jù)招股書介紹，茂萊光學(xué)作為精密光學(xué)綜合解決方案提供商，專注于精密光學(xué)器件、光學(xué)鏡頭和光學(xué)系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造及銷售。憑借垂直整合能力，茂萊光學(xué)為客戶提供“光、機(jī)、電、算”一體化的解決方案。
天眼查信息顯示，茂萊光學(xué)成立于1999年，前稱為南京茂萊光電有限公司，于2015年改制為股份公司。目前，該公司的注冊(cè)資本為3960萬(wàn)元，法定代表人為范一，股東包括南京茂萊投資咨詢有限公司、南京峰嶺資本、范一等。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，范一也是茂萊光學(xué)的實(shí)際控制人之一。本次上市前，范一、范浩兄弟直接持有茂萊光學(xué)9.09%的股份，通過茂萊投資間接控制該公司79.29%的股份，范一、范浩兄弟合計(jì)控制茂萊光學(xué)88.38%的表決權(quán)，為該公司的實(shí)際控制人。
其中，范浩對(duì)茂萊光學(xué)的直接持股比例為4.55%，也是該公司董事長(zhǎng)；范一為該公司董事、總經(jīng)理，直接持股4.55%。此外，茂萊光學(xué)副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書王陸直接持股2.02%，首席技術(shù)官周威直接持股0.51%。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，茂萊光學(xué)的收入分別為2.22億元、2.46億元、3.31億元和2.07億元，凈利潤(rùn)分別為4367.54萬(wàn)元、4162.76萬(wàn)元、4718.64萬(wàn)元和2609.57萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為4186.98萬(wàn)元、3848.50萬(wàn)元、4341.22萬(wàn)元和2587.12萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，茂萊光學(xué)的綜合毛利率分別為56.71%、58.98%、52.87%和50.70%。同期，主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率分別為56.71%、58.96%、52.88%和50.70%。其中，2021年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2020年下降6.09個(gè)百分點(diǎn)，主要系原材料價(jià)格上升及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化綜合影響。
招股書顯示，茂萊光學(xué)的收入主要來自境外。報(bào)告期內(nèi)，該公司境外銷售收入分別為1.55億元、1.79億元、2.54億元和1.65億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為69.70%、72.74%、76.78%和79.79%，境外銷售收入占比較高。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，茂萊光學(xué)出口美國(guó)的比例最高。報(bào)告期內(nèi)，茂萊光學(xué)從境內(nèi)出口美國(guó)的銷售金額分別為4382.84萬(wàn)元、4753.59萬(wàn)元、5340.41萬(wàn)元和2865.79萬(wàn)元，占各期銷售收入的比例分別為19.75%、19.31%、16.11%和13.85%。
同期，茂萊光學(xué)對(duì)美國(guó)供應(yīng)商的采購(gòu)金額分別為395.50萬(wàn)元、666.53萬(wàn)元、920.40萬(wàn)元和291.09萬(wàn)元，占采購(gòu)總額的比例分別為4.90%、5.62%、6.66%和3.44%。茂萊光學(xué)在招股書中稱，該公司的光學(xué)器件、光學(xué)鏡頭、光學(xué)系統(tǒng)在美國(guó)對(duì)中國(guó)商品加征關(guān)稅的范圍內(nèi)。
另?yè)?jù)招股書披露，茂萊光學(xué)2022年1-9月（前三季度）的營(yíng)收約為3.38億元，同比增長(zhǎng)36.41%；凈利潤(rùn)5251.01萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.57%。其中，茂萊光學(xué)2022年第三季度的營(yíng)收為1.31億元，同比增長(zhǎng)30.89%；凈利潤(rùn)2641.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)47.10%。
而整個(gè)2022年度，茂萊光學(xué)的營(yíng)收則約為4.39億元，同比增長(zhǎng)32.36%；凈利潤(rùn)為5879.38萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.60%。2022年，茂萊光學(xué)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7506.49萬(wàn)元，同比下降14.27%。
對(duì)于2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~有所下降，茂萊光學(xué)在招股書中解釋稱，主要是該公司對(duì)部分供應(yīng)周期較長(zhǎng)的原材料增加了備貨，本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加；同時(shí)該公司加大人員投入，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加。
此外，茂萊光學(xué)預(yù)計(jì)該公司2023年第一季度的營(yíng)收為1.20億元至1.35億元，同比增長(zhǎng)7.19%至20.58%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為1300萬(wàn)元至2000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)-3.87%至47.89%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)為1200萬(wàn)元至1600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)8.91%至21.45%。
