1月12日，上海證券交易所披露的信息顯示，泰凌微電子（上海）股份有限公司（下稱“泰凌微”）的首發申請被科創板上市委暫緩審議。據貝多財經了解，上市委現場問題對該公司提出多個問題。
根據申請文件，泰凌微2022年凈利潤預計較2021年下滑超過50%。對此，科創板上市委要求泰凌微代表說明該公司2021年經營情況及相關財務指標是否與同行業及下游需求趨勢有重大差異及原因，2021年相關收入的質量及可持續性。
同時，說明報告期銷售費用率大幅高于同行業公司平均水平的原因及合理性。科創板上市委要求保薦代表人對上述事項發表明確意見，并說明其對泰凌微2021年收入特別是相關經銷商收入核查過程及結論等。
此外，科創板上市委還對泰凌微提出了需進一步落實事項，即要求其充分、合理地說明：實際控制人大額未清償債務及償債能力情況；銷售費用率大幅高于同行業公司平均水平的原因及合理性。
據貝多財經了解，泰凌微于2022年6月30日在科創板遞交招股書。本次沖刺科創板上市，泰凌微擬募資13.24億元，用于發展與科技儲備項目、IoT產品技術升級項目和無線音頻產品技術升級項目等。
天眼查信息顯示，泰凌微成立于2010年6月，是一家芯片設計公司，合計對外投資了4家企業。目前，該公司的注冊資本為1.8億元，法定代表人為盛文軍，股東包括國家集成電路產業投資基金、華勝天成（SH:600410）、中域資本等。
根據招股書介紹，泰凌微是一家專業的集成電路設計企業，主要從事無線物聯網系統級芯片的研發、設計及銷售，產品支持包括智能零售、消費電子、智能照明、智能家居、智慧醫療、倉儲物流、音頻娛樂在內的各類消費級和商業級物聯網應用。
2019年、2020年和2021年，泰凌微的收入分別為3.20億元、4.54億元和6.50億元，凈利潤分別為5386.17萬元、-9219.49萬元和9500.77萬元，扣非后凈利潤分別為1364.45萬元、2687.61萬元和7455.22萬元。
而在2022年1-9月（前三季度），泰凌微的營收為4.36億元，較2021年同期的5.20億元下降16.22%；凈利潤2174.34萬元，較2021年同期的1.00億元下降78.29%；扣非凈利潤1205.09萬元，較2021年同期的7949.13萬元下降84.84%。
同時，泰凌微預計該公司2022年的營收約為6.1億元至6.2億元，同比下降6.09%至4.55%；歸母凈利潤4600萬元至5000萬元，較2021年度下降51.58%至47.37%；扣非凈利潤3300萬元至3600萬元，同比下降55.74%至51.71%。
報告期內（2019年度至2022年上半年），泰凌微的產品下游市場集中于消費電子領域，來自消費電子領域的銷售收入分別為2.55億元、4.00億元、5.18億元和2.97億元，占主營業務收入的比例分別為79.77%、88.20%、79.76%和90.98%。
而在下游消費電子細分領域當中，智能遙控、人機交互設備、智能家居和照明領域的收入占比較高。報告期內，其合計銷售收入占主營業務收入比例分別為61.70%、83.61%、71.12%和81.11%。
泰凌微在招股書中表示，未來十年將圍繞物聯網芯片領域，立足這個規模巨大的市場，緊緊抓住物聯網設備需求爆發的產業機遇，在IoT、無線音頻等多個領域深度布局，持續投入研發，努力提升技術水平，保持競爭優勢，不斷推出具有市場競爭力的芯片產品。
2019年度至2021年度，泰凌微的研發費用分別為6605.74萬元、8718.58萬元和1.25億元，研發費用占營業收入的比例分別為20.64%、19.21%和19.20%。截至2021年12月31日，該公司的研發人員163人，占比為61.28%。
截至招股書簽署日，泰凌微及子公司共擁有70項專利，其中境內發明專利43項，境內實用新型專利10項，海外專利17項。泰凌微在招股書中稱，應用于該公司主營業務的發明專利57項，超過5項。
而據智慧芽數據顯示，泰凌微共有148項專利申請信息，其中發明專利124項，占比83.78%。通過算法分析，該公司的專利布局主要專注在智能家居、電子技術、無線網絡、無線通信、通信模式等技術領域。
本次上市前，泰凌微的實際控制人為泰凌微董事長王維航，其直接持有該公司2.79%的股份；通過上海芯狄克、上海芯析間接控制泰凌微8.07%、7.16%的股份。同時，通過一致行動人關系控制該公司22.15%的股份，合計擁有和控制的泰凌微股份和表決權比例為40.17%。
除了王維航、上海芯狄克、上海芯析等外，國家大基金（SS）對泰凌微的持股比例為11.94%，華勝天成持股9.92%，中關村母基金持股5.13%，浦東新興產業投資（SS）持股3.49%，昆山開發區國投（SS）持股2.68%。
同時，小米長江持股1.58%，上海翎巖微持股1.42%，北京絲路云和持股1.34%，湖州吳興祥瑞持股1.18%，上海泰驊微、金立洵均分別持股1.15%，深圳前海盛世持股0.97%，昆山啟迪伊泰持股0.8%，宏泰控股持股0.73%，上海凌玥微持股0.55%。
值得一提的是，泰凌微的實際控制人王維航負有大額債務。據招股書介紹，為向泰凌有限原股東中域高鵬支付股權收購款項、完成原股東中域高鵬結構化安排的拆除，該公司實際控制人以借款方式籌集相關資金導致負有大額債務。
截至2022年12月20日，王維航的負債余額為5.56億元。
截至招股書簽署日，王維航已提前歸還股票質押借款本金3063.00萬元，股票質押借款余額下降至1.85億元。同時，已歸還浦發銀行并購貸款本金750.00萬元，并購貸款余額下降至3.22億元元；總借款余額下降至5.17億元。
泰凌微在招股書中表示，通過謹慎評估王維航對外投資項目的投資回報，結合歷年其個人可變現資產總額及債務到期日前的現金流入，在后續年度不減持華勝天成股票的情況下，王維航將于2025年出現負債缺口，2025年至2027年負債缺口合計1.05億元。
但泰凌微在招股書中解釋稱，王維航持有的剩余華勝天成股票價值、持有的投資基金預計取得的超過測算的項目收益和王維航負債規模有效降低后未來良好的新增融資能力等預計可以覆蓋2025年至2027年的1.05億元負債缺口。
