近日，沖刺納斯達(dá)克上市的怪獸充電更新了一版招股書（F-1/A）文件，并在3月25日與紐約梅隆銀行簽訂了存托股票保管協(xié)議。這也意味著，怪獸充電的上市進(jìn)程更進(jìn)一步。
招股書顯示，截至2020年12月31日，怪獸充電已經(jīng)構(gòu)建了包含超過66.4萬POI（點(diǎn)位）的共享充電網(wǎng)絡(luò)，覆蓋餐廳、購物中心、酒店等場所。截至同期，怪獸充電的累計(jì)注冊用戶約為2.194億。
值得一提的是，截至目前，怪獸充電尚未推出獨(dú)立的應(yīng)用軟件（APP）供用戶訪問，而是主要通過微信及支付寶小程序服務(wù)等。怪獸充電在招股書坦言，“目前，我們沒有任何專有的移動應(yīng)用程序供用戶訪問我們的產(chǎn)品和服務(wù)。”
怪獸充電在招股書中稱，其業(yè)務(wù)的成功運(yùn)營取決于不受其控制的第三方的合作。若其與擁有小程序運(yùn)營平臺的第三方業(yè)務(wù)合作伙伴失去合作，則用戶可能無法再通過小程序訪問其產(chǎn)品和服務(wù)。
上市前夕陷入訴訟風(fēng)波
貝多財(cái)經(jīng)了解到，怪獸充電創(chuàng)始人兼CEO蔡光淵還在3月22日遭到兩位天使投資人控訴。而起訴的原因是，蔡光淵曾承諾給兩人3%的股權(quán)，卻并未按照計(jì)劃執(zhí)行。
怪獸充電創(chuàng)始人兼CEO蔡光淵
根據(jù)證券日報(bào)報(bào)道，上海原子創(chuàng)投天使投資人馮一名和尹思成因蔡光淵一直未給予承諾給兩人3%的股權(quán)，于2021年3月22日在紐約南區(qū)聯(lián)邦法院提起了針對怪獸充電上市項(xiàng)目券商高盛和花旗的訴訟程序。目前，法院已受理。
據(jù)馮一名、尹思成自述，蔡光淵雖然從未否認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的存在，也始終沒有完成給馮一名和尹思成的股權(quán)登記。此前，馮一名、尹思成曾于2020年10月20日在上海普陀區(qū)人民法院起訴蔡光淵，并獲得受理。
根據(jù)法院公開的文件，馮一名、尹思成為上海原子創(chuàng)投天使投資人，自述最早于2017年2月提出共享充電寶的創(chuàng)業(yè)構(gòu)想，并親自說服殷志華、徐培峰、蔡光淵并搭建組成項(xiàng)目運(yùn)營團(tuán)隊(duì)。
根據(jù)馮一名在騰訊新聞欄目中發(fā)布的信息，2017年3月18日，馮一名、尹思成、蔡光淵三人達(dá)成了共識，馮一名、尹思成二人投資500萬占股15%。此后，馮一名、尹思成還為怪獸充電介紹了多家投資機(jī)構(gòu)。
馮一名還表示，“找高盛和花旗配合是為了讓他們幫忙做證，想通過他們證明蔡光淵到底有沒有向承銷商提起3%股權(quán)的事情，如果沒有，那很明顯蔡光淵在上市時做了虛假陳述?！?/p>
蔡光淵準(zhǔn)備辯護(hù)
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，蔡光淵為怪獸充電創(chuàng)始人、董事長兼CEO。IPO前，Mars Guangyuan Cai（蔡光淵）持有怪獸充電6.6%的股權(quán)，所有董高監(jiān)成員合計(jì)持股14.7%，持有大多數(shù)投票權(quán)。
在更新后的招股書中，怪獸充電補(bǔ)充披露了這一事項(xiàng)的進(jìn)展。怪獸充電稱，“最近，我們得知有兩個人提起訴訟，指控我們的董事長兼首席執(zhí)行官蔡光淵，未能履行所謂的向他們提供我們的VIE 3%股權(quán)的承諾”。
同時，怪獸充電還披露稱，“2021年3月16日前后，一家聲稱要代表原告的美國律師事務(wù)所通過原告有意向美國聯(lián)邦法院提起訴訟的意向書，通知承銷商及其各自的美國分支機(jī)構(gòu)，尋求第三方證據(jù)開示，以便在中國的訴訟中使用。”
根據(jù)招股書，怪獸充電已從潛在承銷商及其美國附屬公司的律師處獲悉，他們打算反對這項(xiàng)請?jiān)?，但無法保證結(jié)果。同樣，蔡光淵的中國訴訟律師建議稱，“原告的索賠是毫無根據(jù)和瑣碎的，但蔡光淵打算為原告的索賠進(jìn)行辯護(hù)”。
怪獸充電認(rèn)為，若原告成功地提出了要求，特別是如果其因這些訴訟而承擔(dān)責(zé)任，那么將難以評估其VIE和整個業(yè)務(wù)可能遭受的損失范圍。該訴訟或?qū)⑹沟闷渫度敫噘Y源，并轉(zhuǎn)移蔡光淵和管理層的注意力，從而可能損害其業(yè)務(wù)。
盈利水平滑坡超50%
業(yè)績方面，怪獸充電2019年、2020年的總營收分別為20.223億元、28.09億元，凈收入分別為1.67億元、7542.7萬元；歸屬普通股股東的凈虧損分別為2.64億元、31.31億元。
產(chǎn)生虧損的原因是，怪獸充電加可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股。根據(jù)招股書，其2019年、2020年的該項(xiàng)費(fèi)用分別為4.07億元、32.06億元。不按美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下，怪獸充電經(jīng)調(diào)整后的凈利潤分別為2.066億元、1.126億元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，怪獸充電的營收在2020年同比增長38.9%，仍處于高速增長狀態(tài)。不過，其2020年度的盈利水平出現(xiàn)了大幅滑坡。招股書顯示，怪獸充電2020年經(jīng)調(diào)整后的利潤規(guī)模仍同比2019年下降45.50%。
按季度來看，怪獸充電在2020年第一季度錄得凈虧損1.37億元，而2019年同期凈利潤為1386萬元，由盈轉(zhuǎn)虧。怪獸充電稱，主要是受疫情影響，致使充電訂單大幅減少，但在2020年第二季度開始好轉(zhuǎn)。
利潤水平下滑背后，是怪獸充電的成本飆升。2020年，怪獸充電的營收成本為4.31億元。其中，研發(fā)開支為7094萬元，總務(wù)與行政開支為7960萬元。同期，營銷成本（銷售與市場費(fèi)用）為21.21億元，同比增長約55.7%。
銷售與市場費(fèi)用劇增，反過來促使收入快速增長。其中，移動設(shè)備收費(fèi)業(yè)務(wù)（Mobile device charging business）在2020年度的收入為27.11億元。根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，怪獸充電占據(jù)了34.4%的市場份額。
艾瑞咨詢報(bào)告顯示，中國移動設(shè)備充電服務(wù)市場規(guī)模將從2020年的90億元增長到2028年的1063億元，復(fù)合年增長率為36.2%。這也意味著，移動充電寶行業(yè)未來有著千億級別的市場規(guī)模。
對于市場競爭，怪獸充電在提示風(fēng)險(xiǎn)時表示，“我們在一個競爭激烈的行業(yè)中運(yùn)營，一些當(dāng)前或未來競爭對手的規(guī)模和資源，可能會讓他們比我們更有效地競爭，這可能會導(dǎo)致我們失去市場份額。”
除了怪獸充電外，共享充電寶市場的主要玩家還包括街電、小電科技、來電等。TrustData數(shù)據(jù)顯示，2019年，街電、小電科技、怪獸充電、來電合計(jì)約占據(jù)90%以上市場份額。其中，小電科技在2019年超過怪獸充電。
而在2020年，這一情況則發(fā)生了改變。作為頭部的兩家運(yùn)營商，小電科技、怪獸充電均啟動了上市計(jì)劃。與怪獸充電不同的是，小電科技選擇了在A股上市，目前正處于IPO輔導(dǎo)階段。
