撰稿|湯湯
來(lái)源|貝多財(cái)經(jīng)
近日，深交所披露的信息顯示，紹興拓邦新能源股份有限公司（下稱“拓邦新能源”或“拓邦新能”）的上市申請(qǐng)材料獲得深交所創(chuàng)業(yè)板受理，國(guó)金證券為其獨(dú)家保薦人。
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，拓邦新能計(jì)劃募資4.38億元，其中3.18億元用于太陽(yáng)能電池環(huán)保高效新材料項(xiàng)目，8944萬(wàn)元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，3000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
天眼查信息顯示，拓邦新能成立于2011年，并已于2022年完成了A輪融資。目前，該公司的注冊(cè)資本為5000萬(wàn)人民幣，法定代表人為張震華。同時(shí)，張振華也是拓邦新能的單一大股東。
據(jù)招股書介紹，拓邦新能是一家專業(yè)從事光伏用濕法添加劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括晶硅太陽(yáng)能電池堿拋添加劑、制絨添加劑、清洗添加劑等，運(yùn)用于太陽(yáng)能電池制備過(guò)程中的清洗制絨及刻蝕拋光環(huán)節(jié)
拓邦新能在招股書中稱，該公司系國(guó)內(nèi)較早探索將堿拋工藝引入電池片制備環(huán)節(jié)并成功開(kāi)發(fā)出堿拋添加劑的企業(yè)之一，自成立以來(lái)始終專注于光伏用濕法添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
根據(jù)不同客戶對(duì)于制絨環(huán)節(jié)在絨面結(jié)構(gòu)、出絨效率及制絨時(shí)間的不同要求，拓邦新能開(kāi)發(fā)出TB178、TB186、TB20等系列產(chǎn)品。此外，拓邦新能還開(kāi)發(fā)出BP150、BP63、BP21等系列產(chǎn)品。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，拓邦新能的營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入分別為6683.94萬(wàn)元、8303.76萬(wàn)元、1.51億元和1.10億元，其中2019年至2021年復(fù)合增長(zhǎng)率為50.22%，整體保持較快增長(zhǎng)。
報(bào)告期內(nèi)，拓邦新能的凈利潤(rùn)分別為3580.72萬(wàn)元、4286.94萬(wàn)元、6701.30萬(wàn)元和47188.88元，扣非后凈利潤(rùn)分別為3593.30萬(wàn)元、4210.72萬(wàn)元、6600.83萬(wàn)元和4584.25萬(wàn)元。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，拓邦新能的收入主要由堿拋添加劑貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，拓邦新能來(lái)自堿拋添加劑業(yè)務(wù)的收入分別為5955.79萬(wàn)元、7836.95萬(wàn)元、1.36億元和9326.78萬(wàn)元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為89.11%、94.38%、90.12%和84.61%。
拓邦新能在招股書中稱，該公司產(chǎn)品目前集中于刻蝕拋光工序，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，其正加速布局清洗制絨的研發(fā)和銷售，同時(shí)向電池片環(huán)節(jié)的上下游積極拓展?jié)穹ㄌ砑觿I(yè)務(wù)。但短期內(nèi)，該公司的主要收入和盈利來(lái)源仍然為堿拋添加劑業(yè)務(wù)。
此外，受光伏行業(yè)降本增效發(fā)展趨勢(shì)的影響，拓邦新能的濕法添加劑產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降。
報(bào)告期內(nèi)，拓邦新能的主要產(chǎn)品堿拋添加劑的平均含稅銷售價(jià)格分別為43.02元/升、29.96元/升、24.71元/升和20.19元/升，制絨添加劑平均含稅銷售價(jià)格分別為34.32元/升、23.97元/升、20.49元/升和18.39元/升。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，拓邦新能的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為88.58%、85.78%、76.60%和75.25%，呈逐年下降趨勢(shì)。拓邦新能稱，隨著光伏電池片廠商持續(xù)降本增效的要求以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的增強(qiáng)，該公司產(chǎn)品面臨銷售價(jià)格繼續(xù)下降的風(fēng)險(xiǎn)。
本次上市前，張震華直接持有拓邦新能35.8014%股權(quán)，并持有琪花異果100%股權(quán)、紹邦合伙29.9533%財(cái)產(chǎn)份額、紹拓合伙10.1778%財(cái)產(chǎn)份額和擔(dān)任紹拓合伙的執(zhí)行事務(wù)合伙人。張震華直接和間接持有拓邦新能44.7892%的股份，實(shí)際控制該公司48.8359%的股份。
此外，李一鳴持股23.8676%，經(jīng)論思守、錦冠壹號(hào)分別持股4.8276%、4.6345%，李仙德持股2.6069%，誠(chéng)毅欣銳、東磁投資分別持股1.9310%。其中，經(jīng)論思守為李一鳴持有的一人有限公司；紹邦合伙為有限合伙企業(yè)，李一鳴擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。
目前，張震華為拓邦新能董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，李一鳴則為該公司董事、副總經(jīng)理。
