12月29日，合肥維天運(yùn)通信息科技股份有限公司（下稱“維天運(yùn)通”）再次在港交所主板提交上市申請(qǐng)，海通國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，這已經(jīng)是維天運(yùn)通第三次在港交所遞交招股書。
相較于此前招股書，維天運(yùn)通更新了截至2022年9月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息。2022年前三季度，維天運(yùn)通的收入為4.71億元，較2021年同期的4.68億元微增0.72%。而在2019年至2021年，維天運(yùn)通的收入年復(fù)合增長(zhǎng)率則為33.0%。
招股書顯示，維天運(yùn)通2019年、2020年和2021年的收入分別為35.61億元、46.65億元和 62.97億元，凈利潤(rùn)分別為-329.8萬元、2607.0萬元和5074.4萬元。2022年前三季度，維天運(yùn)通的凈利潤(rùn)為369.9萬元，較2021年同期的5672.0萬元下降93.48%。
按非《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》計(jì)量，維天運(yùn)通2019年、2020年和2021年的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為-179.5萬元、4137.3萬元和8730.9萬元。2022年前三季度，維天運(yùn)通的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為3355.1萬元，較2021年同期的7671.1萬元下降56.26%。
維天運(yùn)通在招股書中解釋稱，其產(chǎn)生了大量?jī)籼潛p，于2019年產(chǎn)生了大量的非《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》凈虧損，原因是該公司處于開發(fā)數(shù)字貨運(yùn)業(yè)務(wù)的早期階段，且不能充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生足夠的收入以彌補(bǔ)所產(chǎn)生的成本及費(fèi)用。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，維天運(yùn)通的毛利率出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)。此前招股書顯示，維天運(yùn)通2018年、2019年和2020年的毛利率分別為6.9%、5.9%和6.5%。而最新招股書則顯示，維天運(yùn)通2021年的毛利率為6.3%，2022年前三季度則為5.5%，相對(duì)下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。
維天運(yùn)通在招股書中表示，只有該公司的收入達(dá)到了可以支付成本和開支的水平之后，其方能實(shí)現(xiàn)收支平衡或盈利。另外，由于該公司對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)及與當(dāng)?shù)卣幕ダP(guān)系，其于往績(jī)記錄期間獲得了大額政府補(bǔ)助。
維天運(yùn)通還稱，其確認(rèn)的政府補(bǔ)助金額乃基于該公司對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。于往績(jī)記錄期間，該公司確認(rèn)的與數(shù)字貨運(yùn)業(yè)務(wù)相關(guān)的政府補(bǔ)助約占其對(duì)地方政府作出的總財(cái)政資助的一半，且于往績(jī)記錄期間，這一比例逐年略有下降。
值得一提的是，維天運(yùn)通旗下卡友地帶APP因未按照要求完成整改，而在2020年12月被工信部通報(bào)下架。根據(jù)此前通報(bào)，卡友地帶APP（版本：2.9.34）存在違規(guī)收集個(gè)人信息的行為。
維天運(yùn)通在招股書中表示，為應(yīng)對(duì)有關(guān)暫停，該公司采取詳細(xì)措施以提升其在隱私保護(hù)方面的合規(guī)狀態(tài)。于全面整改后，針對(duì)該公司卡友地帶App的停用處理已于2021年1月解除。另外，工信部并未就卡友地帶App暫時(shí)下架而對(duì)該公司進(jìn)行處罰。
本次上市前，維天運(yùn)通曾分別在2015年2月、2015年10月、2018年6月、2020年11月獲得A輪、A+輪、B輪、C輪以及其他投資，投資方包括螞蟻集團(tuán)、毅達(dá)資本等。當(dāng)前，螞蟻集團(tuán)為維天運(yùn)通的最大外部股東。
根據(jù)招股書，維天運(yùn)通的C輪融資發(fā)生在2020年11月至12月，融資前估值約為30億元，合計(jì)募資2.15億元，但未披露增資的定價(jià)。據(jù)了解，參與維天運(yùn)通C輪投資的包括與安徽省中小企業(yè)基金、中信投資等。
但2020年12月，共青城瑞鑫、輝旺股權(quán)及樊榮二號(hào)分別以人民幣1638萬元、1000萬元和300萬元的對(duì)價(jià)收購(gòu)維天運(yùn)通457,544股、276,391股及82,917股股份。按此計(jì)算，維天運(yùn)通此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的每股價(jià)格約為36元。
2021年4月，陳明和石桂芳同意分別以約人民幣400萬元和151.2萬元的的對(duì)價(jià)將其在維天運(yùn)通的全部股權(quán)（分別相當(dāng)于686,080股和480,000股股份）轉(zhuǎn)讓予上海倩奧。按此計(jì)算，這部分股份的單價(jià)分別為每股5.83元、每股3.15元。
IPO前，維天運(yùn)通執(zhí)行董事、董事會(huì)主席（即董事長(zhǎng)）馮雷持股20.25%，執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理杜兵持股20.25%，二人為一致行動(dòng)人；維天運(yùn)通發(fā)起人之一王鐵軍持股2.37%，執(zhí)行董事、首席技術(shù)官葉圣持股1.90%。
此外，螞蟻集團(tuán)通過上海云鑫持股14.0%。
