撰稿|湯湯
來源|貝多財經
近日，得一微電子股份有限公司（下稱“得一微”）在上海證券交易所科創板遞交招股書（申報稿）。本次沖刺科創板上市，得一微擬公開發行不超過2354萬股股份，計劃募資12.24億元。
其中，4.97億元將用于面向企業級/數據中心級的PCIe存儲控制器項目，3.29億元用于面向工業級/車規級的嵌入式存儲控制器項目，1.98億元用于研發中心及開放生態建設項目，2億元用于補充流動資金。
據天眼查信息顯示，得一微成立于2017年，由硅格半導體（成立于2007）與立而鼎科技（成立于2015）兩家公司合并而成。目前，該公司的注冊資本為7062萬元，法定代表人為吳大畏，股東包括鼎暉百孚、越秀產業基金等。
據招股書介紹，得一微的主營業務為存儲控制芯片和存儲解決方案的研發、設計及銷售。主要產品及服務包括固態硬盤存儲控制芯片、嵌入式存儲控制芯片、擴充式存儲控制芯片三大產品線，以及存儲控制IP、存儲器產品、技術服務等基于存儲控制芯片的存儲解決方案。
得一微在招股書中稱，該公司致力于為移動計算終端、智能家居、智慧物聯網、數據中心及云平臺、工業互聯網和智能汽車等各類行業應用提供以存儲控制技術為關鍵價值的全棧式存算一體及存算互聯解決方案。
據介紹，得一微已擁有覆蓋存儲控制芯片各關鍵環節的六大核心技術及244項境內外發明專利。報告期內，該公司存儲控制芯片直接或通過存儲器產品間接出貨數量達2.7億顆，其中2021年SSD存儲控制芯片出貨量超過1300萬顆。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，得一微的研發投入金額分別為0.55億元、1.81億元、1.54億元和0.74億元，研發投入占比當期營收分別為43.94%、87.61%、20.61%以及15.71%，研發投入規模較大。
據智慧芽數據顯示，得一微共有109項專利申請信息，其中發明專利103項，占比94.50%，有效專利64項。通過算法分析，得一微的專利布局主要專注在存儲器、存儲設備、非易失性、計算機、記憶體等技術領域。
報告期內，得一微的終端客戶數量超過400家。其中，存儲控制芯片已搭載在朗科科技、臺電、七彩虹等存儲模組廠的存儲器產品中。此外，該公司存儲器產品、技術服務等存儲解決方案還應用于松下電器、長江存儲、阿里巴巴、中興通訊、國家電網等終端應用客戶的場景中。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，得一微分別實現營收1.26億元、2.07億元、7.45億元和4.71億元；凈利潤分別為-0.84億元、-2.93億元、-0.69億元和-0.36億元；扣非后凈利潤分別為-0.86億元、-1.50億元、-0.65億元和-0.42億元。
截至報告期末，得一微的未分配利潤為-2.73億元。對于持續虧損，得一微在招股書中稱，主要是該公司保持高強度的研發投入、對骨干員工廣泛進行股權激勵并確認大額股份支付，以及部分產品仍在市場拓展階段，尚未完全發揮規模優勢。
其中，受到較為復雜的內外部因素影響，得一微2020年和2021年的營收增長率分別為64.34%和260.15%。對此，得一微在招股書中提示風險時表示，該公司存在營業收入難以持續高速增長的風險。
報告期內，得一微的綜合毛利率分別為7.90%、7.72%、18.80%和13.76%，存在一定的波動。得一微在招股書中稱，主要受產品結構、技術迭代、產品在不同階段的競爭策略以及原材料價格波動等因素的影響，目前公司的產品結構已基本穩定。
招股書顯示，得一微主要采用經銷為主、直銷為輔的銷售模式，該公司前五大客戶主要為經銷商客戶。報告期內，該公司對前五大客戶銷售收入合計占當期營業收入的比例分別為70.26%、56.05%、65.26%和70.49%，客戶集中度相對而言較高。
本次上市前，得一微的股權結構相對分散，共有64名股東，其中第一大股東致存微持股11.24%的股，其與山鼎科技均為員工持股平臺，二者合計持有得一微11.70%的股份。據介紹，致存微、山鼎科技的執行事務合伙人均為吳大畏。
同時，得一微的第二大股東EpoStar持股7.93%；華芯創原與合肥晨杉的執行事務合伙人為華芯投資或由華芯投資擔任執行事務合伙人的主體，二者合計持有該公司5.28%的股份；Alpha持股4.70%，上海安轅持股3.29%，西藏遠識、越秀二期均分別持股2.79%。
此外，宸睿一期持股2.74%，蘇州耀途持股2.54%，安徽志飛持股2.27%，深圳韜略持股2.19%， 耀途投資持股1.81%，TCL等也是得一微的股東。
