撰稿|湯湯
來源|貝多財經(jīng)
近日，歐冶云商股份有限公司（下稱“歐冶云商”）提交招股書（上會稿），擬在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機構(gòu)為中信證券。
另據(jù)了解，創(chuàng)業(yè)板上市委將于2022年11月4日召開2022年第77次上市委員會審議會議，審議的發(fā)行人包括歐冶云商（首發(fā)）、寧波博菱電器股份有限公司（首發(fā)）和上海海順新型藥用包裝材料股份有限公司（向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債）。
據(jù)招股書介紹，歐冶云商本次發(fā)行總股本10億股，擬向社會公眾發(fā)行不超過176470588股普通股，不超過發(fā)行后總股本的15%。本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，歐冶云商擬募資15.01億元。
據(jù)天眼查信息顯示，歐冶云商成立于2015年2月，系寶武鋼鐵集團(tuán)成員。當(dāng)前，該公司的注冊資本為10億元，法定代表人為趙昌旭。其中，寶武集團(tuán)、寶鋼股份、本鋼集團(tuán)為該公司的股東。
據(jù)招股書披露，中國寶武直接持有歐冶云商 30.47%的股份；寶鋼股份為中國寶武的控股子公司，直接持股5.17%；寶鋼國際為寶鋼股份的全資子公司直接持股25.25%；太鋼創(chuàng)投為中國寶武的間接控股子公司，直接持股0.50%。
據(jù)此，中國寶武、寶鋼國際、寶鋼股份和太鋼創(chuàng)投合計直接持有歐冶云商61.38%的股份，中國寶武為歐冶云商的控股股東。據(jù)介紹，國務(wù)院國資委持有中國寶武90%的股權(quán)，為歐冶云商的實際控制人。
據(jù)招股書介紹，歐冶云商致力于構(gòu)建集交易、物流、加工、知識、數(shù)據(jù)和技術(shù)等綜合服務(wù)為一體的鋼鐵產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。報告期內(nèi)，該公司主營業(yè)務(wù)由互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)交易、物流服務(wù)、其他交易和服務(wù)四大類構(gòu)成。
目前，歐冶云商已經(jīng)構(gòu)建了一套完整的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系，為平臺上超過300家鋼廠及其分支機構(gòu)、10萬多家鋼材服務(wù)商及用鋼企業(yè)、2000多家合作倉庫、4萬多輛承運車輛以及700多家加工中心提供一體化解決方案服務(wù)。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，歐冶云商的營收分別為559.84億元、747.72億元、1266.69億元和566.08億元；凈利潤分別為0.67億元、2.98億元、4.85億元及2.27億元；扣非后凈利潤分別為-1.01億元、2.07億元、1.78億元和0.88億元。
招股書顯示，歐冶云商的收入主要由互聯(lián)網(wǎng)交易貢獻(xiàn)。報告期內(nèi)，歐冶云商來自互聯(lián)網(wǎng)交易的收入分別為451.33億元、630.41億元、1101.98億元和467.26億元，占總收入的比例分別為80.62%、84.31%、87.00%和82.54%。
報告期內(nèi)，歐冶云商的毛利率分別為 1.68%、1.26%、0.99%和1.02%，毛利率水平較低。歐冶云商在提示風(fēng)險時表示，未來隨著低毛利率的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張，在提升公司整體毛利的同時，存在毛利率水平進(jìn)一步下降的風(fēng)險。
盡管歐冶云商已經(jīng)連續(xù)實現(xiàn)盈利，但該公司在報告期的未分配利潤均為負(fù)數(shù)。2019年、2020年、2021年和2022年上半年，該公司的未分配利潤分別為-17.32億元、-14.56億元、-10.14億元和-8.09億元。
歐冶云商稱，主要是該公司屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，前期平臺開發(fā)投入較大，同時為吸引下游客戶通過歐冶云商線上平臺完成交易，各項業(yè)務(wù)開展初期一般制定更有吸引力的營銷策略。
此外，歐冶云商在報告期內(nèi)通過員工持股計劃等方式保障公司現(xiàn)有團(tuán)隊的穩(wěn)定，相應(yīng)進(jìn)行了股份支付的會計處理。不過，歐冶云商表示，公司合并財務(wù)報表存在累計未彌補虧損，不會對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
歐冶云商在招股書中解釋稱，這對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性等方面影響較小，但預(yù)計上市后短期內(nèi)無法現(xiàn)金分紅，將對股東的投資收益造成一定程度的影響。
歐冶云商在招股書中提示風(fēng)險時稱，中國寶武的鋼鐵產(chǎn)量位居國內(nèi)首位，歐冶云商采購或銷售的部分產(chǎn)品來自于中國寶武及其下屬子公司，同時該公司也為其提供產(chǎn)品及服務(wù)，因此該公司的部分業(yè)務(wù)對控股股東存在一定的依賴。
歐冶云商在招股書表示，控股股東可能利用其控股地位，通過公司董事會或行使股東表決權(quán)等方式對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配等決策實施影響，其利益可能與其他股東不一致，進(jìn)而對公司經(jīng)營和其他股東利益造成不利影響。
目前，趙昌旭為歐冶云商董事長，金文海為董事及總裁，二人通過員工持股平臺上海飄翔高舉伯企業(yè)管理中心（有限合伙）（下稱“飄翔高舉”）均分別間接持有該公司651546股股份，持股比例均為0.0652%。
張維、王小千、張佩璇及潘智軍為歐冶云商高級副總裁，其中張佩璇除擔(dān)任高級副總裁外，還任該公司財務(wù)負(fù)責(zé)人及董事會秘書，四人通過飄翔高舉分別持股0.0425%、0.0587%、0.0587%和0.0577%。
此外，顧永興為歐冶云商高級副總裁、核心技術(shù)人員，通過飄翔高舉持有該公司0.0577%的股份，副總裁葉毅通過飄翔高舉持股0.0393%。
