10月26日，箭牌家居集團(tuán)股份有限公司（下稱“箭牌家居”，SZ:001322）正式在深圳證券交易所主板上市。本次上市，箭牌家居公開發(fā)行新股數(shù)量9660.9517萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為12.68元/股。
根據(jù)計(jì)算，箭牌家居的募資總額約為12.25億元，募資凈額約為11.56億元。上市首日，箭牌家居的開盤價(jià)為15.22元/股，較IPO發(fā)行價(jià)上漲20.03%。此后，箭牌家居的股價(jià)躍升至16.77元/股，漲幅達(dá)到32.26%，總市值約為161.93億元。
據(jù)招股書介紹，箭牌家居是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)于一體的大型現(xiàn)代化制造企業(yè)，生產(chǎn)產(chǎn)品品類范圍覆蓋衛(wèi)生陶瓷、龍頭五金、浴室家具、瓷磚、浴缸浴房、定制櫥衣柜等全系列家居產(chǎn)品。
天眼查信息顯示，箭牌家居的前身為廣東樂(lè)華家居有限責(zé)任公司，成立于2013年4月，是一家以從事軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為主的企業(yè)。當(dāng)前，該公司的注冊(cè)資本為8.69億元，法定代表人為謝岳榮。
本次上市前，箭牌家居的實(shí)際控制人為謝岳榮、霍秋潔、謝安琪、謝煒，四人合計(jì)控制該公司79.17%的股份。其中，謝岳榮直接持股23.94%，謝岳榮、霍秋潔、謝安琪、謝煒合計(jì)持有65.00%樂(lè)華恒業(yè)投資的股權(quán)，樂(lè)華恒業(yè)投資持有箭牌家居55.24%的股份。
謝岳榮和霍秋潔為夫妻關(guān)系，謝安琪為謝岳榮與霍秋潔之女，謝煒為謝岳榮與霍秋潔之子。當(dāng)前，謝岳榮擔(dān)任箭牌家居董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，霍秋潔為董事、副總經(jīng)理，謝安琪為董事，謝煒則為董事、副總經(jīng)理。
據(jù)據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，在箭牌家居的6名非獨(dú)立董事中，除謝岳榮一家人之外，另外兩名分別是霍振輝和霍少榮，兩人分別為實(shí)控人霍秋潔的哥哥和姐姐。據(jù)此，謝、霍家族合計(jì)持有箭牌家居92.07%的股份。
招股書顯示，箭牌家居2019年、2020年和2021年的營(yíng)業(yè)收入分別為66.58億元、65.02億元和83.73億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.14%；凈利潤(rùn)分別為6.21億元、5.87億元和5.76億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為5.07億元、5.33億元和5.33億元。
報(bào)告期內(nèi)，箭牌家居的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為32.09%、31.63%和30.56%，持續(xù)下滑。箭牌家居在招股書表示，若公司無(wú)法通過(guò)內(nèi)部降本消化或者將相關(guān)成本及時(shí)向下游轉(zhuǎn)移，毛利率可能存在的波動(dòng)將會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，衛(wèi)生陶瓷、龍頭五金、浴室家具、瓷磚和浴缸浴房五大品類的產(chǎn)品是箭牌家居的主要來(lái)源。其中，衛(wèi)生陶瓷類產(chǎn)品收入的貢獻(xiàn)占比約在五成上下，即分別為46.83%、46.28%和44.83%。
據(jù)招股書介紹，箭牌家居的主要產(chǎn)品品牌包括ARROW箭牌、FAENZA法恩莎、ANNWA安華，三個(gè)品牌具有不同的市場(chǎng)定位，能夠滿足不同消費(fèi)群體的需求，并于2015年、2020年連續(xù)兩屆被指定為世博會(huì)中國(guó)館陶瓷潔具供應(yīng)商。
2022年上半年，箭牌家居的收入為33.07億元，較2021年同期的33.36億元下降0.89%；凈利潤(rùn)為2.38億元，較2021年同期的1.57億元增長(zhǎng)51.84%；歸母凈利潤(rùn)為2.38億元，較2021年同期的1.28億元增長(zhǎng)51.21%。
值得一提的是，箭牌家居對(duì)研發(fā)的投入十分不俗。報(bào)告期內(nèi)，箭牌家居的研發(fā)投入分別為2.01億元、2.20億元和2.88億元。截至2021年12月31日，該公司共有研發(fā)人員1,677名，占公司員工總數(shù)的比例為9.82%，其中核心技術(shù)研發(fā)人員共4名。
據(jù)招股書介紹，箭牌家居練掌握抑菌抗菌技術(shù)、節(jié)水大沖力便器沖洗技術(shù)、水路記憶合金恒溫技術(shù)、智能馬桶研發(fā)平臺(tái)技術(shù)、花灑舒適水型技術(shù)等數(shù)十項(xiàng)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，并擁有豐富專利布局，已取得授權(quán)專利超1700項(xiàng)。
