近日，九江德?？萍脊煞萦邢薰荆ㄏ路Q“德福科技”）獲得創業板上市委會議審核通過，并于2022年10月15日更新了財務資料。據了解，德?？萍冀酉聛韺⑻峤徽泄蓵ㄗ愿澹?，繼續IPO進程。
公開信息顯示，德?？萍汲闪⒂?985年，2017年改制為股份有限公司。2021年12月，德福科技在深圳證券交易所創業板提交招股書并獲得受理。本次沖刺上市，德?？萍紨M募資12億元，計劃用于28000噸/年高檔電解銅箔建設項目等。
根據招股書介紹，德福科技主要從事各類高性能電解銅箔的研發、生產和銷售。德福科技在招股書中表示，該公司業務可追溯至成立于1985年的九江電子材料廠，是國內經營歷史最悠久的內資電解銅箔企業之一。
目前，德福科技的產品按照應用領域可分為電子電路銅箔和鋰電銅箔，分別用于覆銅板、印制電路板和各類鋰電池的制造。德?？萍荚谡泄蓵蟹Q，其擁有江西九江和甘肅蘭州兩大生產基地，報告期期初的產能為1.3萬噸/年，報告期末已建成產能4.9萬噸/年。
截至2021年末，我國鋰電銅箔總產能約29.3萬噸/年，德?？萍荚诮ㄤ囯娿~箔產能達到7.2萬噸/年。據不完全統計，包括德?？萍荚趦鹊耐袠I主要可比公司已公告的具有明確投產計劃的鋰電銅箔產能規劃約42.1萬噸/年，未明確投產計劃的產能規劃約16.0萬噸/年。
招股書顯示，德福科技2019年、2020年和2021年的營收分別為7.55億元、13.74億元和39.40億元；凈利潤分別為1740.48萬元、1140.96萬元和5.62億元；扣非后凈利潤分別為-360.61萬元、1523.93萬元和4.64億元。
2022年上半年，德?？萍嫉臓I收為29.73億元，較2021年同期的15.85億元增長87.54%；凈利潤為3.20億元，較2021年同期的2.47億元增長29.42%；扣非后凈利潤為2.59億元，較2021年同期的2.05億元增長26.04%。
同時，德福科技預計其2022年度的收入為61億元至66億元，同比變動54.81%-67.50%；預計歸母凈利潤為5.0億元至5.82億元，同比變動6.93%-24.47%；預計扣非后凈利潤4.8億元至5.5億元，同比變動3.38%-18.46%。
截至報告期末，德?？萍紦碛?08項已授權專利，其中發明專利15項、實用新型專利93項，正在申請的發明專利73項。其中，極薄高抗拉高模量鋰電銅箔等產品技術已達到行業領先水平。
據智慧芽數據顯示，德?？萍脊灿?35項專利申請信息，其中發明專利124項，占比52.77%。通過算法分析，德?？萍嫉膶＠季种饕獙Ｗ⒃陔娊忏~箔、電解液、添加劑、陰極輥、電解槽等技術領域。
據德?？萍冀榻B，隨著下游新能源汽車產業及公司自身業務的快速發展，該公司鋰電銅箔銷售占比已從2019年度的19.30%提升至2021年度的57.36%，為該公司收入構成的主要組成部分。
招股書顯示，德?？萍嫉闹饕蛻魧幍聲r代、國軒高科分別占據2021年國內動力電池市場52.1%、5.2%的市場份額，其采購量快速增長并已分別成為發行人（德?？萍迹┑谝淮蠛偷诙罂蛻簟?/p>
值得一提的是，德?？萍家雅c第一大客戶寧德時代簽署了《合作框架協議》，就2022年至2025年每年承諾供應量及最低采購比例、相關違約責任進行了約定。若寧德時代由于計劃變動導致采購量未能達到最低采購量，寧德時代需賠償德?？萍?。
2022年1-8月，寧德時代實際完成協議約定最低采購量的85%，未達到最低采購量主要系受到二季度新冠疫情爆發對汽車產業鏈沖擊等預期外因素的影響。對此，德?？萍荚谡泄蓵斜硎?，該公司存在與寧德時代《合作框架協議》的相關履約風險。
本次沖刺上市前，馬科直接持有德福科技13,698.9775萬股，并通過德福投資、科冠博泰分別間接控制806.5631萬股和553.8403萬股。據此，馬科直接和間接合計控制德?？萍?5,059.3809萬股，持股比例為39.3504%，為德?？萍嫉目毓晒蓶|和實際控制人。
據貝多財經了解，馬科為德福科技的董事長，馬德福為董事，羅佳為董事、總經理，分別持股7.3163%、0.1151%。此外，拓陣投資持股12.0069%，韓國上市公司LG化學持股4.9984%，富和集團（SS）持股4.5132%，晨道投資、贛鋒鋰業、盛屯礦業和中信證券等也是其股東。
其中，晨道投資、贛鋒鋰業和盛屯礦業等于2021年3月成為德?？萍嫉墓蓶|，LG化學、萬向集團等于2021年5月加入其股東行列；2021年6月，贛鋒鋰業、萬向集團再度加碼對德福科技的投資，中信證券旗下中信投資也成為了該公司的股東。
IPO前，晨道投資、贛鋒鋰業、萬向集團、中信證券和盛屯礦業對德?？萍嫉某止杀壤謩e為3.86%、2.7968%、1.5279%、0.9822%和0.9414%。
