近日，飛天云動科技有限公司（下稱“飛天云動”）通過港交所上市聆訊，并披露了聆訊后招股書。本次沖刺港交所上市，飛天云動計劃募資將用于增強研發(fā)能力及改進服務及產(chǎn)品，以及用于提升銷售及營銷職能、開發(fā)飛天元宇宙平臺等。
如若順利，飛天云動將成為港股元宇宙領域第一股。根據(jù)招股書介紹，飛天云動提供AR/VR內(nèi)容及服務，于往績記錄期間，向廣告客戶提供以AR/VR互動內(nèi)容為基礎的AR/VR營銷服務對收入的貢獻最大。
根據(jù)艾瑞咨詢的資料，按收入計，飛天云動于中國的AR/VR內(nèi)容及服務市場排名第一，于2021年占市場份額的2.6%。按收入計，該公司亦在中國的AR/VR服務市場（為AR/VR內(nèi)容及服務市場的一部分）排名第一，于2021年占市場份額的13.5%。
根據(jù)艾瑞咨詢的資料，2021年中國AR/VR內(nèi)容及服務的市場規(guī)模（按收入計）為人民幣217億元，預期將由2022年的人民幣357億元增加至2026年的人民幣1302億元，復合年增長率為38.2%。
據(jù)招股書介紹，飛天云動致力經(jīng)營中國領先的元宇宙平臺，通過連接中小企公司與元宇宙及建立該公司自己的飛天元宇宙平臺，為商業(yè)客戶提供服務。為此，飛天云動有意完善AR/VR營銷服務、AR/VR內(nèi)容、AR/VR SaaS業(yè)務，并進一步拓展元宇宙生態(tài)的布局等。
招股書顯示，飛天云動2019年、2020年和2021年度的營收分別為2.51億元、3.39億元和5.95億元，毛利分別為7532.5萬元、1.05億元和1.76億元，期內(nèi)利潤（凈利潤）分別為4187.9萬元、6025.2萬元和7171.9萬元。
2022年第一季度，飛天云動的營收為2.29億元，2021年同期的營收為1.39億元；毛利為7328.3萬元，2021年同期的毛利為3728.6萬元；凈利潤3820.5萬元，2021年同期為918.6萬元。
在非國際財務報告準則計量下，飛天云動2019年、2020年和2021年度的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為4187.9萬元、6160.9萬元和1.05億元。2022年第一季度，飛天云動的經(jīng)調(diào)整凈利潤為4019.7萬元，2021年同期為1788.6萬元，同比增長124.74%。
貝多財經(jīng)了解到，AR/VR營銷服務是飛天云動的主要收入來源。報告期內(nèi)，飛天云動來自AR/VR營銷服務的收入分別為1.37億元、1.42億元、3.67億元和1.66億元，占比分別為54.6%、41.9%和63.2%和72.3%。
同期，飛天云動來自AR/VR內(nèi)容的收入分別為4532.3萬元、1.15億元、1.61億元和5368.5萬元，占總收入的比例分別為18.1%、33.9%、27.1%和23.5%。此外，飛天云動2019年至2021年來自IP業(yè)務的收入占比分別為12.2%、8.8%、0.8%，2022年第一季度為“空”。
2019年、2020年和2021年，飛天云動的研發(fā)開支分別為1142.5萬元、1504.6萬元和2170.3萬元，占比分別為4.6%、4.4%和3.6%；2022年第一季度研發(fā)開支為815.2萬元（占比為3.6%），2021年同期為664.9萬元（占比為4.8%）。
招股書顯示，飛天云動共有5項發(fā)明專利、1項設計專利，以及在申請3項發(fā)明專利。而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，飛天云動（掌中飛天）共有9項專利申請信息，其中發(fā)明專利8件，主要專注在虛擬現(xiàn)實、服務器、前端處理、活動安裝、衍生品等技術領域。
據(jù)艾瑞咨詢報告，元宇宙未來不同發(fā)展階段都有不同的側(cè)重點和產(chǎn)業(yè)機會，而AR/VR始終是貫穿元宇宙發(fā)展過程中的基石，具備AR/VR技術的企業(yè)也將在元宇宙產(chǎn)業(yè)中具有著先發(fā)優(yōu)勢。
其中，AR/VR內(nèi)容市場指的是給不同行業(yè)的客戶按需求開發(fā)AR/VR的場景和應用程序。艾瑞咨詢報告顯示，預計2022至2026年，AR/VR內(nèi)容市場將以36.7%的復合年增長率從2022年的304億元增長至2026年的1062億元。
AR/VR服務市場則是指通過創(chuàng)建AR/VR整體解決方案為客戶創(chuàng)收，主要包括AR/VR的營銷與電商。艾瑞咨詢報告顯示，預計2022至2026年，AR/VR服務市場將以45.9%的復合增長率從2022年的53億元增加至2026年的240億元。
本次上市前，Brainstorming Cafe持有飛天云動49.66%的股權，自然人股東合計持股12.28%，機構股東合計持股38.06%。據(jù)了解，飛天云動的機構股東包括同創(chuàng)偉業(yè)、賽富投資、大運河（南京）基金等，其中同創(chuàng)偉業(yè)持股6.08%，賽富投資通過賽富動態(tài)持股4.05%。
另據(jù)招股書披露，飛天云動執(zhí)行董事、董事會主席（董事長）兼行政總裁汪磊通過汪BVI對Brainstorming Café的持股比例為26.16%，汪氏家族信托通過Cyber Warrior持股61.05%，飛天云動執(zhí)行董事兼首席技術官李艷浩通過李BVI持股12.79%。
