近日，科創(chuàng)板上市委披露的信息顯示，陜西源杰半導(dǎo)體科技股份有限公司（下稱“源杰科技”或“源杰半導(dǎo)體”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。當(dāng)前，源杰科技的審核狀態(tài)已變成“上市委會議通過”。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，這已經(jīng)是源杰科技第二次上會。公開信息顯示，源杰科技于2022年1月在上海證券交易所科創(chuàng)板遞交上市申請，于2022年7月14日首次上會但被上市委會議暫緩審議。
本次沖刺科創(chuàng)板上市，源杰科技計劃募資9.80億元。其中，5.7億元用于10G、25G光芯片產(chǎn)線建設(shè)項目，1.2億元用于50G光芯片產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目，1.4億元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，1.5億元用于補(bǔ)充流動資金。
根據(jù)介紹，源杰科技聚焦于光芯片行業(yè)，主營業(yè)務(wù)為光芯片的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括2.5G、10G和25G及更高速率激光器芯片系列產(chǎn)品等，目前主要應(yīng)用于光纖接入、4G/5G移動通信網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。
招股書顯示，源杰科技2019年、2020年和2021年的營收分別為8131.23萬元、2.33億元和2.32億元，復(fù)合增長率為68.95%；凈利潤分別為1320.70萬元、7884.49萬元和9528.78萬元，扣非后凈利潤分別為901.64萬元、1.02億元和8720.08萬元。
報告期內(nèi)，源杰科技的主營業(yè)務(wù)收入分別為8121.79萬元、2.33億元和2.32億元。據(jù)源杰科技介紹，該公司的主營業(yè)務(wù)收入來自2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列產(chǎn)品，其他業(yè)務(wù)收入為零星的技術(shù)服務(wù)收入。
其中，2.5G激光器芯片系列產(chǎn)品的占比分別為84.93%、36.10%和42.76%，10G激光器芯片系列產(chǎn)品的占比分別為14.23%、20.80%和41.56%，25G激光器芯片系列產(chǎn)品的占比分別為0.84%、43.09%和15.62%。
源杰科技在招股書中表示，受5G移動通信領(lǐng)域的市場需求變動影響，該公司不同速率產(chǎn)品的收入結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動。同時，隨著市場需求的變動和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，報告期內(nèi)該公司的客戶構(gòu)成相應(yīng)發(fā)生變化。
若按終端應(yīng)用市場區(qū)分，源杰科技的主營業(yè)務(wù)收入則主要由光纖接入、4G/5G移動通信網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心構(gòu)成。其中，來自光纖接入的收入分別為7309.72萬元、1.08億元和1.71億元，占比分別為90.00%、46.10%和73.84%。
報告期內(nèi)，源杰科技的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為44.93%、68.15%和65.16%。源杰科技在招股書中稱，該公司產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于光纖接入、4G/5G移動通信網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域，具有產(chǎn)品不斷迭代升級的特點(diǎn)。
報告期內(nèi)，源杰科技的研發(fā)投入金額分別為1161.92萬元、1570.47萬元和1849.39萬元，占營業(yè)收入的比例分別為14.29%、6.73%和7.97%，低于同行業(yè)可比公司平均水平，存在技術(shù)升級迭代的風(fēng)險。
截至招股書簽署日，源杰科技擁有10項核心技術(shù)和27項專利。據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，源杰科技30項專利申請信息，其中發(fā)明專利20項。通過算法分析，源杰科技的專利布局主要專注在激光器、半導(dǎo)體、抗反射、鍍膜層、衍射光柵等技術(shù)領(lǐng)域。
源杰科技解釋稱，一方面系發(fā)行人（即“源杰科技”）近兩年的收入增長較多，報告期內(nèi)營業(yè)收入的復(fù)合增長率為68.95%，使得研發(fā)投入的增速低于收入增速；另一方面系公司與同行業(yè)可比公司的研發(fā)費(fèi)用構(gòu)成、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等存在較大差異。
2022年上半年，源杰科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為1.23億元和4904.94萬元，同比增長分別為40.32%和51.01%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤為4347.56萬元，同比增長52.40%，主要系相關(guān)產(chǎn)品銷售收入增長拉動所致。
截至2022年6月末，源杰科技的資產(chǎn)總額為7.96億元，負(fù)債總額為1.28億元，所有者權(quán)益為6.68億元。源杰科技在招股書中表示，該公司經(jīng)營情況良好，隨著經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，該公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額及所有者權(quán)益相較于2021年末均保持穩(wěn)定增長。
本次上市前，源杰科技的控股股東、實(shí)際控制人為該公司董事長、總經(jīng)理ZHANG XINGANG，直接持有該公司16.77%的股權(quán)。同時，ZHANG XINGANG為員工持股平臺欣芯聚源的普通合伙人，通過欣芯聚源間接控制公司2%的股權(quán)。
其中，張欣穎為ZHANG XINGANG的妹妹，擔(dān)任該公司董事，直接持有源杰科技4.67%的股權(quán)；秦衛(wèi)星為源杰科技董事，直接持有該公司7.11%的股權(quán)；秦燕生為秦衛(wèi)星的哥哥，直接持有該公司7.31%的股權(quán)。
據(jù)招股書介紹，張欣穎、秦衛(wèi)星、秦燕生已與ZHANG XINGANG簽署《一致行動協(xié)議》，約定“乙方（張欣穎）、丙方（秦衛(wèi)星）和丁方（秦燕生）確認(rèn)在目標(biāo)公司所有重大事項的決策和行動上與甲方保持一致。因此，ZHANG XINGANG合計控制公司37.86%的股權(quán)。
此外，古玉資本通過寧波創(chuàng)澤云持股6.7079%，漢京西成持股6.6292%，瞪羚金石持股5.3867%，華為投資通過哈勃投資持股4.3600%，先導(dǎo)光電持股3.7575%，國投創(chuàng)投持股3.5012%，青島金石持股3.4133%，瑞衡創(chuàng)盈持股3.0847%，國開基金持股2.92%。
