近日，與趣店（NYSE:QD）和羅敏有關的討論再度熱鬧了起來，“校園貸”“現金貸”字樣也得以浮現。

7月18日，羅敏在參加完“趣店預制菜”品牌戰略發布會后的晚上，趣店集團創始人、CEO羅敏打開了新東方開設的“東方臻選”直播間，并在直播間狂刷禮物以借此提高自己的知名度，但很快便被“拉黑”。

次日，羅敏在抖音上發了一段視頻，自爆被東方甄選主播“董宇輝”拉黑一事，并稱“可能再也看不到您的直播了”。而后，羅敏遭到的不少用戶的圍攻，多數和現金貸或校園貸有關。有用戶更是點評稱，“堅決抵制學生貸，絕不去羅老板直播間買東西，有黑底的人不支持”……

來源：網絡截圖。

就目前來看，羅敏和他的趣店已經陷入了另一波麻煩。面對麻煩，羅敏在一定程度上選擇了退縮，一方面刪掉了相關視頻。另一方面，羅敏關掉了評論區的權限，限制用戶參與評論。

一、疲于應對，羅敏賬號開始控評

對于羅敏的隔空喊話，董宇輝在直播間解釋稱，東方甄選是公司的號，跟其個人無關，賬號也有一些管理要求。同時，董宇輝介紹稱，“導演小哥因為大學剛畢業，有時候有些私人恩怨，他要拉黑，我聽完之后覺得挺合理的”。

對于在直播間刷禮物的做法，董宇輝也表示，不鼓勵大家刷禮物，并詢問能夠關閉刷禮物的通道。董宇輝認為，直播間內有不少小孩（學生），（刷禮物）會對他們產生錯誤的價值引導。此外，董宇輝表示應該花更多的時間看書、陪伴家人，以及吃一些健康的食物等。

為了避免討論進一步惡化，羅敏刪掉了前述作品，并將其評論區設置成了“僅允許自己評論”的狀態。當前，“趣店羅老板”這一賬號的評論區顯示為“作者僅允許自己評論”。不僅如此，“趣店生鮮旗艦店”這一賬號亦是如此。

這意味著，羅敏和他的趣店暫時選擇了拒絕和用戶溝通的做法。盡管如此，“趣店生鮮旗艦店”這一賬號的評論區仍有不少用戶對趣店此前的業務提出了質疑，如：稱“能分期么”“學生可以分期買你們的產品嗎”“互聯網是有記憶的”……

不過，也有不少用戶表達了對羅敏和趣店的支持，稱“預制菜就是對年輕人、上班族、寶媽確實有利，一碼歸一碼”；另有用戶對趣店預制菜發表了看法，詢問物流和保質期等問題，但均未得到回復。

貝多財經了解到，2022年7月以來，羅敏通過自己的賬號共參加了三場直播，主要是2022年7月17日-7月18日長達19小時的“趣店羅老板1分錢請吃酸菜魚”直播，以及7月18日、7月19日的“趣店羅老板陪你聊天”直播。

二、連續創業，趣店成立三年就上市

公開信息顯示，羅敏是一個連續創業者，于2014年創立趣店的前身——趣分期。此后，趣分期先后完成多輪融資，投資方包括藍馳創投、源碼資本、昆侖萬維、螞蟻金服（螞蟻集團）等。

早前，一句“零首付！每月 288 就可以擁有 iPhone5s！”的廣告語讓無數學生動了心，也讓無數學生加入了校園貸的陣營。一個月只要幾百塊錢就能用上被認為是奢侈品的蘋果手機，早早地過上了幸福的生活，但也背上了一筆債務。

在此背后，趣分期們賺得盆滿缽滿。2016年7月7日，在宣布完成Pre-IPO系列首期約30億人民幣融資的同時，趣分期宣布正式升級為趣店集團（簡稱“趣店”）。而在2017年10月18日，趣店集團便登陸美國紐交所，成為一家上市公司。

趣店在招股書中援引管理咨詢公司Oliver Wyman（奧緯咨詢）的報告稱，就2017年上半年的活躍借款用戶規模及同期總交易額來看，趣店已成為中國最大在線小額現金貸平臺。數據顯示，截至2017年6月30日，趣店用戶規模達到4790萬。

整個2015年，趣店的收入為2.35億元，2016年則飆升至14.42億元。招股書顯示，趣店在2016年實現了5.76億元的凈利潤。而在2017年上半年，趣店的營收達到了18.33億元（約2.7億美元），凈利潤則為9.73億元（約1.43億美元）。

但趣店集團并未得到二級市場的長期認可，在上市后不久（2017年11月16日）便跌破IPO發行價。據貝多財經了解，趣店的發行價為24美元/ADS，市值最高達到120億元美元。而截至2022年7月21日美股收盤，趣店則報收1.37美元/ADS，總市值僅為3.46億美元。

三、豪言壯語，說一套卻做另一套

值得說明的是，羅敏曾于2018年3月12日發布文章稱，自2018年1月1日起，在趣店市值達到1000億美元前，其本人不再從公司領取薪水和獎金。其中，3月12日也是羅敏的生日。

成立至今，媒體和公眾對趣店學生發放高利借貸的質疑聲討不斷。在此背后，是趣店所從事的現金貸業務已經被叫停。2017年12月1日，央行、銀保監會聯合發布《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（下稱《通知》），明確將整頓現金貸。

其中，具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的“現金貸”業務快速發展，在滿足部分群體正常消費信貸需求方面發揮了一定作用，但過度借貸、重復授信、不當催收、畸高利率、侵犯個人隱私等問題十分突出，存在著較大的金融風險和社會風險隱患。

《通知》要求，進一步規范銀行業金融機構參與“現金貸”業務，銀行業金融機構不得以任何形式為無放貸業務資質的機構提供資金發放貸款，不得與無放貸業務資質的機構共同出資發放貸款。

在此之前，羅敏曾多次表示不再借錢給學生。其中，羅敏在《趣店羅敏回應一切》一文中表示，“我們一旦發現一個人是學生，就拒絕借錢”，羅敏還稱，“凡是過期不還的，我們這里就是壞賬，我們的壞賬，一律不會催促他們來還錢。電話都不會給他們打。”

“你不還錢，就算了，當作福利送你了。就這樣”，羅敏在公眾號評論區稱，“我們會通過短信提醒和電話提醒方式和逾期用戶溝通，在會計上M1+就是30天以上我們就直接計入損失，大家可以在我們招股書上看得到”。

但趣店招股書則顯示，貸后極短，趣店將通過發短信和自動打語音電話給借款人催款。若未能及時還款，催收人員會人工打電話給借款人，必要時還會上門當面收款。此外，若用戶逾期20天以上，趣店會主動向其合作方——芝麻信用披露。

四、逾期罰息高，羅敏如何甩鍋？

對于對于借貸利率較高的問題，羅敏則表示，“任何發現我們名義和實際利率超過36%的人請直接聯系我，我提供100萬資助費用給您！”但值得關注的是，羅敏刪掉了不少好友。對此，羅敏則稱“是被我的助理批量刪掉的，但這個鍋我要背”。

但據《法制周末》2016年6月報道，湖南省長沙市某高校的學生尹力（化名）在趣店（前稱為趣分期）逾期的6000元借款在14個月后，本金加逾期費變成了13354.8元。報道還稱，此類逾期費用接近或者超過本金的事情并非個案。

《法制周末》在報道中指出，趣店的逾期費用之所以如此高企，核心原因在于計算逾期費用時，不區分到期欠款和未到期欠款，而以“所有未償還價款”為計費基準，并且另有追加的懲罰措施。

2017年1月，《法制周末》在另一報道中稱，經體驗，若服務費實則為利息。那么，借款3500元，1個月后收取利息175元，轉化為年利率達到60%；借款3500元，一周收取利息70元，轉化為年利率達到104%。

據了解，趣店時任公關總監回應了法治周末記者于2017年1月13日發送的采訪函。該總監表示，用戶相較本金多繳納費用，并非僅僅是利息，不能簡單地據此計算年化利率；平臺作為信息中介，所收取的費用中一部分為資金方的利息，該部分費用由資金方收取。

時至今日，趣店的金融業務則在逐步收縮。據了解，趣店的收入已經連續十個季度同比下降，且已經連續三個季度出現虧損。不過，趣店的現金仍十分充裕。截至2022年3月31日，趣店擁有現金和現金等價物22.45億元，限制性現金2.29億元。

數據顯示，趣店2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的收入分別為20.97億元、22.21億元、25.91億元和19.32億元，分別同比增長16%、6%、17%和-25%，營收增速持續下滑，并在2019年第四季度出現負增長。

而在2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度以及2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度，趣店的收入分別為9.58億元、11.67億元、8.49億元、7.13億元、5.16億元、4.12億元、3.47億元和3.79億元。

2022年第一季度，趣店的營收為2.02億元（約3180萬美元），較2021年同期的5.16億元下降60.9%；凈虧損1.43億元，2021年同期為凈利潤4.78億元。若不按美國通用會計準則（Non-GAAP），趣店的凈虧損為1.45億元，2021年同期為凈利潤4.88億元。

而今，羅敏又能將刪除視頻以及控評的“鍋”甩給誰？