近日，社交元宇宙平臺Soul正式向港交所遞交招股書，準(zhǔn)備在港交所主板上市，BofA SECURITIES（美銀證券）、中金公司為聯(lián)席保薦人。在此之前，Soul曾在美國證券交易委員會（SEC）遞交上市申請材料。
根據(jù)招股書介紹，Soul是為中國年輕一代而設(shè)的虛擬社交平臺，其打破地域及社交限制，讓人們通過興趣及虛擬身份建立及維持廣泛的關(guān)系。平臺非基于顏值，一切以興趣為主且去中心化，并以游戲化方式運作。
Soul app讓不同人士于虛擬空間使用虛擬身份及通過不同強大、開放式及游戲化的互動途徑進(jìn)行社交及鏈接，并擁有數(shù)字資產(chǎn)。Soul稱，其旨在以Soul賦予自我價值表達(dá)的能力，促進(jìn)真實關(guān)系的建立，從而形成可基于用戶創(chuàng)意自我迭代的社交元宇宙重要構(gòu)件。
特別說明的是，Soul在招股書中共有65次提到“元宇宙”。在此之前，飛天云動在向港交所遞交的招股書中，“元宇宙”字樣共出現(xiàn)了244次，“宇宙”字樣出現(xiàn)了253次。目前，飛天云動的招股書已經(jīng)“失效”。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，招股書“失效”是港交所的正常機制，可以理解為擬上市公司財務(wù)審計數(shù)據(jù)過期。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人在“失效”后的3個月內(nèi)補充最新財務(wù)資料，可以繼續(xù)上市流程。
就月活躍用戶及日活躍用戶而言，Soul為中國領(lǐng)先社交網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)艾瑞咨詢報告，在中國開放式移動社交網(wǎng)絡(luò)中，Soul于2021年擁有最多的私聊功能每名用戶日均發(fā)送私人訊息數(shù)量，以及最高的每臺設(shè)備日均啟動次數(shù)。
根據(jù)艾瑞咨詢報告，Soul為中國首個所有用戶均通過虛擬身份以avatars方式互動的社交網(wǎng)絡(luò)平臺。報告還指出，Soul與中國所有其他社交網(wǎng)絡(luò)平臺不同，專注于虛擬身份、豐富的用戶原創(chuàng)內(nèi)容、去中心化分發(fā)、基于興趣圖譜及個性化用戶和內(nèi)容推薦的開放式關(guān)係。
2019、2020年和2021年，Soul的用戶規(guī)模高速增長。其中，MAU（月活躍用戶數(shù)）在2020年同比增長80.7%，2021年同比增長51.6%，達(dá)到3160萬；DAU（日活躍用戶）在2020年同比增長81%，2021年同比增長55.8%，達(dá)到930萬。
Soul認(rèn)為，憑借其在社交網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的獨特定位、提供的廣泛創(chuàng)新功能以及專門為輕松溝通及互動而打造的沉浸式體驗，Z世代成為該公司用戶群的核心，并繼續(xù)作為Soul宇宙的推動力。于2021年，月活躍用戶中有74.9%為Z世代。
財務(wù)方面，2019年、2020年及2021年，Soul的收入分別為7070.7萬元、4.98億元和12.81億元人民幣，其中2021年同比增長157.3%。報告期內(nèi)，Soul的毛利分別為3433.9萬元、3.98億元和10.91億元，毛利率分別48.6%、79.9%和85.2%。
按收入結(jié)構(gòu)來看，Soul的收入主要由增值服務(wù)和廣告服務(wù)構(gòu)成。其中，增值服務(wù)在報告期內(nèi)的收入分別為7070.7萬元、4.85億元和12.02億元，占總收入的比例分別為100.0%、97.4%和93.9%。
招股書顯示，2019年、2020年及2021年，Soul的凈利潤分別為-3.53億元、-5.79億元和-13.24億元，在非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量下的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-2.92億元、-4.66億元和-9.99億元。
整體而言，隨著Soul的規(guī)模持續(xù)增長。Soul在招股書中稱，其預(yù)期將進(jìn)一步受益于經(jīng)營效率效應(yīng)及規(guī)模經(jīng)濟(jì)。Soul認(rèn)為，隨著不同變現(xiàn)渠道的用戶基數(shù)及收入規(guī)模持續(xù)增長，該公司可進(jìn)一步實現(xiàn)盈利。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，Soul的付費比率不斷上升。報告期內(nèi)，Soul的付費比率由2019年的2.3%增加至2021年的5.2%，而每名付費用戶的月均收入由2019年的人民幣21.9元增加至2021年的60.5元。
報告期內(nèi)，Soul的技術(shù)及開發(fā)開支分別為9732.0萬元、1.87億元和4.15億元，占總收入的比例分別為137.6%、37.6%和32.4%；銷售及營銷開支分別為2.04億元、6.21億元和15.13億元，占總收入的比例分別為289.1%、124.8%和118.1%。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，Soul所屬主體上海任意門科技有限公司共有31項專利申請信息以及41項軟件著作權(quán)登記信息。通過算法分析可知，該公司的專利主要專注在圖形用戶界面、顯示屏幕、變化狀態(tài)、計算設(shè)備、計算機等技術(shù)領(lǐng)域。
于業(yè)務(wù)紀(jì)錄期及直至最后實際可行日期，Soul主要透過歷史股權(quán)融資活動所得現(xiàn)金為經(jīng)營及投資活動提供資金。截至2019年、2020年及2021年12月31日，Soul的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物分別為4120.5萬元、6.26億元和9.10億元。
在向港交所提交上市申請材料前，Soul合計完成7次募資。其中的2021年中旬，Soul進(jìn)行了D-4系列輪融資，融資總額為1.77億美元，每股D-4系列優(yōu)先股的價格為9.52美元（約合74.7港元）。
在Soul本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，騰訊通過意像架構(gòu)持股49.90%，擁有28.50%的表決權(quán)；Soul創(chuàng)始人、董事長、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官張璐通過Soulgate Holding Limited持股28.50%，擁有49.90%的表決權(quán)。
同時，米哈游持股5.47%，元生資本持股5.34%，五源資本持股約4.15%，GGV持股約為1.70%。
