近日，樹(shù)根互聯(lián)股份有限公司（下稱(chēng)“樹(shù)根互聯(lián)”）在科創(chuàng)板遞交招股書(shū)并獲得受理。本次沖刺科創(chuàng)板上市，樹(shù)根互聯(lián)擬募資15億元，計(jì)劃用于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)與客戶成功體系建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，樹(shù)根互聯(lián)成立于2016年6月，當(dāng)前的注冊(cè)資本為3.6億元，法定代表人為賀東東。根據(jù)介紹，樹(shù)根互聯(lián)是一家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，將新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合，開(kāi)發(fā)了以自主可控的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)為核心的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)——根云平臺(tái)。
樹(shù)根互聯(lián)在招股書(shū)中稱(chēng)，該公司基于自主研發(fā)的根云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)，為裝備制造、鋼鐵冶金、汽車(chē)整車(chē)及零配件、電氣等眾多行業(yè)領(lǐng)域的工業(yè)企業(yè)提供工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案從而獲取銷(xiāo)售收入。
招股書(shū)顯示，樹(shù)根互聯(lián)2019年、2020年和2021年的營(yíng)收分別為1.52億元、2.79億元和5.17億元；凈利潤(rùn)分別為-3.39億元、-2.94億元和-7.11億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為-3.59億元、4.81億元和7.76億元。
2019年、2020年和2021年，樹(shù)根互聯(lián)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（不考慮股份支付費(fèi)用）分別為-2.84億元、-3.00億元和-4.08億元。截至2021年12月31日，該公司累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為11.74億元。
樹(shù)根互聯(lián)表示，該公司所處的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)快速發(fā)展，客戶需求隨之不斷升級(jí)，公司需要持續(xù)高強(qiáng)度的研發(fā)投入以開(kāi)發(fā)滿足客戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)；并且公司未來(lái)需要不斷推廣產(chǎn)品、服務(wù)，開(kāi)拓客戶。
樹(shù)根互聯(lián)在提示風(fēng)險(xiǎn)時(shí)稱(chēng)，未來(lái)一定期間存在無(wú)法盈利的風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)未彌補(bǔ)虧損將持續(xù)存在，無(wú)法進(jìn)行利潤(rùn)分配。樹(shù)根互聯(lián)認(rèn)為，預(yù)計(jì)在首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市后，該公司將存在短期內(nèi)無(wú)法向股東現(xiàn)金分紅的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)股東的投資收益造成不利影響。
對(duì)于尚未盈利且存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損情形的原因及影響分析，樹(shù)根互聯(lián)列舉了3個(gè)主要的原因，即：公司工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)研發(fā)投入大、員工股權(quán)激勵(lì)實(shí)施確認(rèn)的大額股份支付費(fèi)用和公司業(yè)務(wù)發(fā)展仍處于早期階段。
報(bào)告期內(nèi)，樹(shù)根互聯(lián)的研發(fā)投入分別為8266.55萬(wàn)元、1.66億元和2.85億元，占總收入的比例分別為54.55%、59.48%和55.10%。樹(shù)根互聯(lián)表示，未來(lái)將進(jìn)一步加大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)投入，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重將繼續(xù)保持在相對(duì)較高的水平。
截至2022年4月30日，樹(shù)根互聯(lián)共擁有專(zhuān)利62項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利59項(xiàng)、實(shí)用新型1項(xiàng)、外觀專(zhuān)利2項(xiàng)；另有141個(gè)軟件著作權(quán)。而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，樹(shù)根互聯(lián)的專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量為189項(xiàng)，專(zhuān)注在電子設(shè)備、服務(wù)器、工況數(shù)據(jù)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、數(shù)據(jù)處理等技術(shù)領(lǐng)域。
報(bào)告期內(nèi)，樹(shù)根互聯(lián)第一大客戶三一集團(tuán)及其同一控制下的企業(yè)系該公司關(guān)聯(lián)方，公司向其銷(xiāo)售收入合計(jì)分別為1.12億元、1.91億元和2.91億元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為73.62%、68.24%和56.24%。
樹(shù)根互聯(lián)表示，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展初期階段，以三一集團(tuán)為代表的工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)具備非常強(qiáng)烈的提升研發(fā)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理效率的需求。而其優(yōu)先通過(guò)三一集團(tuán)切入市場(chǎng)，并在工程機(jī)械領(lǐng)域進(jìn)行探索和開(kāi)發(fā)，在工程機(jī)械領(lǐng)域設(shè)計(jì)了一系列深度的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案。
因此，樹(shù)根互聯(lián)形成了與三一集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方較大金額的關(guān)聯(lián)交易。后續(xù)隨著三一集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域需求的持續(xù)增加。樹(shù)根互聯(lián)還稱(chēng)，未來(lái)公司與三一集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易的比例仍將可能維持在較高水平。
其中，三一集團(tuán)為樹(shù)根互聯(lián)的間接股東，其通過(guò)三一重工股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“三一重工”）持有樹(shù)根互聯(lián)4.94%的股權(quán)，通過(guò)華胥（廣州）產(chǎn)業(yè)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股0.86%，由樹(shù)根互聯(lián)實(shí)際控制人梁在中之父梁穩(wěn)根控制。
本次上市前，梁在中通過(guò)長(zhǎng)沙根云控制根智慧、寧波萬(wàn)樹(shù)、寧波根云。其中，通過(guò)根智慧控制樹(shù)根互聯(lián)31.61%股份，通過(guò)寧波萬(wàn)樹(shù)控制樹(shù)根互聯(lián)25.13%股份，通過(guò)寧波根云控制樹(shù)根互聯(lián)1.80%股份，合計(jì)控制樹(shù)根互聯(lián)58.54%股份及其對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，為該公司實(shí)際控制人。
根據(jù)介紹，梁在中歷任三一汽車(chē)制造有限公司制造部調(diào)度員、三一集團(tuán)資金結(jié)算中心副主任、財(cái)務(wù)總部副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總部總監(jiān)、三一集團(tuán)副總裁、三一集團(tuán)制造商務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、流程信息化總監(jiān)等職務(wù)。
2010年1月至2021年11月，梁在中擔(dān)任三一重工的董事職務(wù)；2011年12月至今，梁在中擔(dān)任三一集團(tuán)董事及高級(jí)副總裁。而在2016年6月至今，梁在中則擔(dān)任樹(shù)根互聯(lián)執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)。
另?yè)?jù)介紹，梁穩(wěn)根曾于1991年7月至1998年3月?lián)魏先患瘓F(tuán)有限公司董事長(zhǎng)，1998年3月至2000年12月?lián)稳恢毓I(yè)集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)。2000年12月起，梁穩(wěn)根擔(dān)任三一重工董事長(zhǎng)，于2022年1月卸任。
不僅如此，樹(shù)根互聯(lián)還有多名高管來(lái)自三一重工。除了梁在中外，還有樹(shù)根互聯(lián)的副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理賀東東，樹(shù)根互聯(lián)監(jiān)事會(huì)主席劉道君，樹(shù)根互聯(lián)業(yè)務(wù)支持中心高級(jí)總監(jiān)、國(guó)際事業(yè)部副總經(jīng)理、職工代表監(jiān)事劉俊以及樹(shù)根互聯(lián)副總經(jīng)理王錦霞、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張雅玲等。
除三一集團(tuán)外，IDG資本通過(guò)和諧海河持股5.43%，騰訊通過(guò)騰訊創(chuàng)投持股3.52%，眾為資本通過(guò)珠海眾赟持股3.52%，經(jīng)緯中國(guó)通過(guò)杭州創(chuàng)乾持股2.74%，國(guó)投創(chuàng)新通過(guò)先進(jìn)基金持股0.9%。
