5月11日，深圳民爆光電股份有限公司（下稱“民爆光電”）在深交所創業板遞交上市申請材料，并獲得受理。本次沖刺創業板上市，民爆光電預計融資金額11.017億元，國信證券為保薦人、主承銷商。
特別說明的是，這并非民爆光電首次沖刺創業板上市，擬募資12.04億元。此前的2020年9月，該公司曾在創業板申報上市申請材料，此后還進行了多輪問詢與回復。直至2021年9月，民爆光電則撤回申請，深交所決定終止對其發行審核。
早前招股書顯示，民爆光電擬通過IPO募資投向LED照明燈具自動化擴產項目、民爆光電研發中心建設項目和補充流動資金項目。此次沖刺上市，民爆光電則將“研發中心建設項目”擴展為“總部大樓及研發中心建設項目”，增加了“總部大樓”項目。
據招股書，民爆光電是一家專注于綠色照明業務領域的高新技術企業，成立于2010年，主要從事LED照明產品的研發、設計、制造、銷售及服務，致力于成為行業內一流的綠色照明產品制造商。
根據介紹，民爆光電主要從事LED照明燈具的設計、研發、生產和銷售業務，為境內外客戶提供定制化的ODM產品。2019年、2020年和2021年，民爆光電的收入分別為10.82億元、10.59億元和14.97億元，復合增長率為17.65%。
目前，民爆光電已經形成規模化盈利。招股書顯示，民爆光電2019年、2020年和2021年的凈利潤分別為2.00億元、1.74億元和1.68億元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1.86億元、1.50億元和1.57億元。
民爆光電稱，該公司開發的照明燈具，按銷售模式劃分為ODM模式和OBM模式。公司以ODM模式銷售為主，OBM模式主要是公司在國內市場通過電商平臺銷售的少量自主品牌“upshine”產品。
而OBM銷售模式均為國內直銷，均是通過國內電商銷售平臺，以貼民爆光電自有“upshine”品牌的方式，直接向終端用戶進行買斷式銷售。2021年，民爆光電還設立了子公司漢牌照明，以自有“HANPAI”品牌從事國內照明燈具的線下一站式燈具設計、銷售等服務。
按收入構成來看，民爆光電的收入主要分為兩類，分別為商業照明、工業照明。其中，商業照明2019年、2020年和2021年的收入占比分別為43.16%、45.55%和42.35%，商業照明的占比分別為56.84%、54.45%和57.65%。
整體而言，民爆光電的ODM銷售收入占比仍超過99%，而OBM銷售模式尚處于起步階段，報告期內的銷售收入規模均較小。2019年、2020年和2021年，民爆光電的ODM銷售收入占比分別為99.90%、99.83%和99.95%。
民爆光電宣稱，該公司累計開發和銷售的產品超過40,000種，具有的各項專利技術超過600項。而據智慧芽數據顯示，該公司擁有約500項專利申請信息，主要專注在面板燈、立體圖、直下式、發光面板、擴散板等技術領域。
股權方面，民爆光電的控股股東、實際控制人是謝祖華。據介紹，自該公司成立以來，謝祖華一直作為民爆光電的實際控制人經營和管理該公司，其直接持有公司3,892.5031萬股股份，占本次發行前公司總股本的49.59%。
同時，謝祖華通過立勤投資、睿贛合伙、立鴻合伙分別間接控制民爆光電37.07%、4.44%和4.44%的股權，因此謝祖華合計控制發行前司總股本的95.54%，處于絕對控股地位；本次發行結束后，謝祖華仍然繼續處于絕對控股地位。
目前，謝祖華擔任民爆光電的創始人、董事長兼總經理職務。
