近日，準上市公司德盈控股（HK:02250）公布招股結果。根據公告，德盈控股總共發行約1.2億股股份，每股定價2.05港元，每手1000股。按此計算，德盈控股本次上市將募資2.46億港元，募資凈額為2.068億港元。
據貝多財經了解，德盈控股最終確定的IPO發行價位于此前招股區間（每股發售股份2.05-3.45港元）的底部。德盈控股預期2022年1月17日掛牌上市，IPO時的市值將達到20.5億港元。
值得一提的是，德盈控股曾多次向其股東派付股息，合計高達7750萬港元。根據招股書，該公司分別在2017年、2019年、2020年以及2021年上半年，分別派付2000萬港元、1500萬港元、1500萬港元以及2750萬港元。
于2021年9月13日，德盈控股自保留盈利宣派股息約2700萬港元，其中約2000萬港元已用于結付其應收德盈控股的款項。而截至最后實際可行日期，已悉數結付余額約700萬萬港元。
據介紹，德盈控股擬將全球發售所得款項凈額主要用于提升公司知識產權角色的品牌形象及知名度；將用于建立公司的“粉絲平臺”；將用于加強公司的新經濟線上銷售渠道；將用于進一步增強公司的內部設計能力以提供有創意及創新的解決方案等。
此外，德盈控股還計劃將募資凈額的約9.2%將用于償還現有債務，以改善集團的資產負債比率。按發行規模計算，這筆金額為約1902.56萬港元。截至2021年10月31日，該公司的現有債務約4000萬港元。
財務方面，德盈控股2018年、2019年和2020年的收入分別為2.01億港元、2.43億港元和2.34億港元；凈利潤分別為986.2萬港元、2410.2萬港元和5454.8萬港元，經調整后的凈利潤分別為1397.4萬港元、3285.6萬港元和5983.6萬港元。
2021年上半年，德盈控股的收入1.24億港元，2020年同期為0.93億港元；凈利潤1746.1萬港元，2020年同期為1422.5萬港元，經調整后的凈利潤為2560.6萬港元，2020年同期為1422.5萬港元。
根據弗若斯特沙利文報告，按2020年的角色授權收入計，德盈控股是中國第二大國內角色知識產權公司，于中國所有角色知識產權公司中排名第五，市場份額為約2.4%；按2020年的銷售額計，其于中國角色知識產權產品電子商務市場的市場份額為約0.6%。
2018年、2019年、2020年和2021年上半年，德盈控股的角色授權業務收入分別為6382.7萬港元、8163.0萬港元、9803.9萬港元和5897.2萬港元，占總收入的比例分別為31.8%、33.6%、42.0%和47.6%。
在角色授權業務中，按知識產權角色來看，B.Duck（小黃鴨）在2018年至2020年對德盈控股產生的角色授權收入分別為5.39億元、6.16億元和7.50億元，占比分別為84.4%、75.4%和76.5%，收入貢獻占比均在八成上下。
2021年上半年，德盈控股來自小黃鴨的收入為4342.3萬港元，同比增長62.5%；占同期角色授權業務收入的73.6%，而2020年上半年為85.4%，略有下降。相比之下，另一角色B.Duck Baby的貢獻占比則在2021年上半年達到17.7%。
