12月10日，江蘇通靈電器股份有限公司（下稱“通靈股份”，SZ:301168）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。截至收盤，通靈股份收報(bào)61.51元/股，單日漲幅為57.40%，振幅42.30%，總市值73.81億元。
信息顯示，通靈股份成立于1984年，主營業(yè)務(wù)為太陽能光伏組件接線盒及其他配件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要客戶包括韓華新能源、無錫尚德、隆基樂葉、天合光能、晶澳太陽能等。
根據(jù)通靈股份披露的招股說明書顯示，該公司擬募集資金8.40億元，分別用于光伏接線盒技改擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心升級建設(shè)項(xiàng)目、智慧企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。最終，通靈股份通過上市募集11.72億元，募資凈額為10.58億元。
2020年7月，通靈股份向深交所創(chuàng)業(yè)板遞交招股書，并于2021年6月11日獲得上市委會議審核通過。本次上市，通靈股份發(fā)行股票3000.00萬股，全部為公開發(fā)行的新股，發(fā)行價(jià)格為39.08元/股。
財(cái)務(wù)方面，通靈股份2018年、2019年和2020年?duì)I收分別為7.55億元、8.26億元、8.43億元，凈利潤分別為186.47萬元、1.08億元和9638.03萬元，扣非后凈利潤分別為31.14萬元、1.04億元和9441.24萬元。
2021年前9個(gè)月（前三季度），通靈股份營收9.27億元，同比增長60.24%；凈利潤6337.93萬元，同比減少10.73%；扣非后凈利潤6160.23萬元，同比降低12.16%。截至2021年9月30日，通靈股份的總資產(chǎn)為14.90億元。
根據(jù)招股書，通靈股份預(yù)計(jì)其2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.5億元至13.0億元，同比增長36.36%至54.15%；凈利潤7400萬元至8800萬元，同比下降23.22%至8.70%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤為7200萬元至8600萬元，同比下降23.74%至8.91%。
按收入結(jié)構(gòu)來看，2018年、2019年、2020年和2021年上半年，通靈股份接線盒產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為93.84%、93.29%、90.76%和86.29%，其主營業(yè)務(wù)毛利率主要取決于接線盒產(chǎn)品的毛利率。
報(bào)告期內(nèi)，通靈股份接線盒產(chǎn)品的毛利率分別為23.28%、23.91%、22.87%和15.95%，其中2018-2020年基本保持穩(wěn)定，2021年1-6月則有所下降，主要系受國際大宗商品價(jià)格上漲、全球流動(dòng)性寬松以及市場預(yù)期等因素疊加影響。
本次上市發(fā)行前，尚昆生物直接持有通靈股份38.77%的股權(quán)，為該公司的控股股東。其中，通靈股份董事長嚴(yán)榮飛與其妻孫小芬、其女嚴(yán)華（董事）、其女婿李前進(jìn)（董事和總經(jīng)理）合計(jì)持有尚昆生物100%出資份額。
同時(shí)，嚴(yán)榮飛、孫小芬合計(jì)持有通泰投資100%出資份額，而通泰投資持有通靈股份3.33%股權(quán)；李前進(jìn)直接持有通靈股份18.84%股權(quán)，嚴(yán)華直接持有17.22%股權(quán)。以此計(jì)算，嚴(yán)榮飛家族合計(jì)持有通靈股份78.16%股權(quán)。
IPO后，尚昆生物持有通靈股份29.08%的股權(quán)，李前進(jìn)直接持股14.13%，嚴(yán)華直接持股12.92%，通泰投資持股2.5%。同時(shí)，揚(yáng)中金控（SS）持股7.5%，大行臨港（SS）持股為3.0%，杭州城和持股1.8%。
