來源|貝多財經
10月14日，深圳市廣和通無線股份有限公司（下稱“廣和通”，SZ:300638、HK:00638）在港交所披露發售公告，于10月14日至10月17日招股，預計將于2025年10月22日在港交所主板上市。
據貝多財經了解，廣和通是一家A股上市公司，此次將形成“A+H”布局。此次在港交所上市，廣和通的發售價為每股19.88港元-21.5港元，擬全球發售約1.35億股H股，另有超額配股權15%。
此次上市，廣和通的募資總額約為26.85億港元至29.04億港元。若不考慮超額配售，按20.69港元（發售價中位數）計，廣和通的募資總額約為27.93億港元，募資凈額約為26.89億港元。
特別說明的是，廣和通與10名基石投資者達成協議，合計認購該公司12.60億港元的發售股份。其中，基石投資者包括勤道贛通、太平洋資產管理、中國太保（香港）、廣發基金管理、廣發國際、瑞華投資、智度投資、國泰君安證券投資等。
據招股書介紹，廣和通是一家無線通信模組提供商。目前，該公司的模組產品包括數傳模組、智能模組及AI模組。同時，該公司以模組產品為基礎，向客戶提供定制化解決方案，包括端側AI解決方案、機器人解決方案及其他解決方案。
天眼查App信息顯示，廣和通成立于1999年11月，前身為深圳市廣和通實業發展有限公司。目前，該公司的注冊資本約為7.65億元，法定代表人為張天瑜，主要股東包括張天瑜、應凌鵬等。
廣和通在招股書中稱，該公司的業務模式側重于模組和解決方案的研發，同時將生產外包給專業的第三方EMS供應商。根據弗若斯特沙利文的資料，向EMS供應商外包產品制造符合中國無線通信模組行業的行業慣例，模組供應商從而可將必要的資源用于研發。
根據招股書，2022年、2023年、2024年和2025年前四個月，廣和通的持續經營業務收入分別約為52.03億元、56.52億元、69.71億元和24.81億元，持續經營凈利潤分別約為3.52億元、3.77億元、4.23億元和1.60億元。
招股書顯示，廣和通的持續經營業務包括模組產品、解決方案。報告期內，該公司來自模組產品的收入分別約為51.08億元、54.85億元、67.04億元和23.11億元，占比分別約為98.2%、97.0%、96.1%和93.1%。
由于行業特性，廣和通的客戶集中度較高。報告期內，該公司來自前五大客戶的收入分別約為33.32億元、36.11億元、40.64億元和15.67億元，占其持續經營業務收入的比例分別約為64.0%、63.9%、58.3%和63.2%。
同樣，廣和通的供應商集中度亦比較高。報告期內，該公司對前五大供應商的采購金額分別約為31.50億元、36.32億元、45.24億元和18.31億元，分別占持續經營業務總銷售成本的76.1%、81.4%、79.3%和89.7%。
