來源|貝多商業&貝多財經
近日，上海友升鋁業股份有限公司（下稱“友升鋁業”或“友升股份”，SH:603418）披露《友升股份首次公開發行股票并在主板上市發行公告》。根據公告，友升股份預計于9月12日開啟申購，將在上海證券交易所主板上市。
本次上市，友升股份的發行價為46.36元/股，發行數量為4826.7111萬股，發行后總股本約1.93億股。根據計算，友升股份此次上市的募資總額約為22.38億元，募資凈額約為20.77億元。
值得一提的是，友升股份于2023年12月遞交招股書。本次上市，友升股份原計劃募資24.71億元，將用于云南友升輕量化鋁合金零部件生產基地項目（一期）、年產50萬臺（套）電池托盤和20萬套下車體制造項目，以及補充流動資金。
其中，年產50萬臺（套）電池托盤和20萬套下車體制造項目總投資10億元，第一期投資3億元，第二期投資7億元，本次募資投入系項目第二期。最終，友升股份的募資凈額約為20.77億元，較此前規劃縮水約4億元。
天眼查App信息顯示，友升鋁業成立于1992年12月，于2020年9月改制為股份有限公司。目前，該公司的注冊資本約1.45億元，法定代表人為羅世兵，主要股東包括上海澤升貿易有限公司、達晨財智、金浦投資等。
據招股書介紹，友升股份是集設計、開發、生產、銷售、服務于一體的專業鋁合金汽車零部件制造商，始終專注于輕量化汽車零部件領域，致力于推動新能源汽車的續航升級和燃油車的節能減排。
友升股份在招股書中表示，該公司的產品主要聚焦于新能源汽車領域，已經形成了門檻梁系列、電池托盤系列、保險杠系列、副車架系列等多產品體系，主要客戶包括特斯拉、廣汽集團、蔚來汽車、以及海斯坦普、凌云工業等。
業績方面，2022年、2023年和2024年，友升股份的營收分別約為23.50億元、29.05億元和39.50億元，凈利潤分別約為2.33億元、3.21億元和4.05億元，扣非后凈利潤分別約為2.24億元、3.19億元和4.01億元。
按業務結構來看，友升股份的收入主要來自門檻梁系列、電池托盤系列等。報告期內，該公司的門檻梁系列收入分別約為8.55億元、10.63億元和17.48億元，占比分別約為40.58%、40.87%和48.90%。
招股書顯示，特斯拉、蔚來汽車等為友升股份的前五大客戶。2022年、2023年和2024年，友升股份對特斯拉的銷售金額分別約為4.75億元、7.04億元和6.50億元，占比分別約為20.20%、24.23%和16.44%，為其第一大客戶。
對比可知，特斯拉2024年對友升股份的采購金額有所減少。與之相似的是，蔚來汽車2023年對友升股份的采購金額同樣有所減少，2024年略有增加。相比之下，北汽新能源2022年曾是友升股份的前五大客戶之一，而2023年則從前五大客戶行列中消失。
2024年，寧德時代、賽力斯、海斯坦普和蔚來汽車分別為友升股份的第二、第三、第四和第五大客戶。其中，寧德時代于2023年進入友升股份的前五大客戶行列，位列第四大客戶，2024年晉升為第二大客戶。
