來源|貝多商業(yè)&貝多財(cái)經(jīng)
近日，重慶至信實(shí)業(yè)股份有限公司（下稱“至信股份”）就上海證券交易所的第一輪問詢函進(jìn)行了回復(fù)。據(jù)貝多商業(yè)&貝多財(cái)經(jīng)了解，至信股份于2025年6月遞交招股書，報(bào)考在上海證券交易所主板上市。
本次報(bào)考上市，至信股份計(jì)劃募資約13.29億元。其中，10.29億元將用于沖焊生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)能及技術(shù)改造項(xiàng)目（包括重慶基地、寧波基地、安徽基地），另外3億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
據(jù)招股書介紹，至信股份主營(yíng)汽車沖焊件以及相關(guān)模具的開發(fā)、加工、生產(chǎn)和銷售，為長(zhǎng)安汽車、吉利汽車、長(zhǎng)安福特、蔚來汽車、理想汽車、比亞迪、長(zhǎng)城汽車等整車制造廠商的一級(jí)供應(yīng)商，并配套寧德時(shí)代、英納法和偉巴斯特等零部件供應(yīng)商。
業(yè)績(jī)方面，至信股份2022年、2023年和2024年的營(yíng)收分別約為20.91億元、25.64億元和30.88億元，凈利潤(rùn)分別約為7069.10萬元、1.32億元和2.04億元，扣非后凈利潤(rùn)分別約為5225.21萬元、1.20億元和1.85億元。
按業(yè)務(wù)類型來看，至信股份的收入主要來自沖焊零部件、沖壓模具。報(bào)告期內(nèi)，該公司的沖焊零部件收入分別約為17.33億元、22.39億元和27.70億元，占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別約為90.74%、94.35%和95.93%。
據(jù)招股書披露，至信股份的歷史可以追溯至1995年1月，至信有限設(shè)立，注冊(cè)資本為52萬元。其中，陳志宇以設(shè)備出資18萬元，龍塔村村委會(huì)以土地、房屋出資17萬元，馮渝、蔣福榮、羅國(guó)玉分別以貨幣出資9萬元、5萬元、3萬元。
而2000年，龍塔村村委會(huì)、蔣福榮、羅國(guó)玉將所持全部至信有限股份轉(zhuǎn)讓予陳志宇。轉(zhuǎn)讓完成且增資至500萬元后，至信股份的股東包括陳志宇、敬兵、馮渝，分別持股45.25%、44.75%和10%。
隨后的幾年，至信股份多次增資，至2020年12月，該公司的注冊(cè)資本增至1.5億元。其中，至信衍數(shù)持股40%，甬龢衍持股20%，陳志宇持股15.08%，敬兵、衍龢甬、馮渝分別持股14.92%、6.67%和3.33%。
2022年9月，至信股份增資至約1.59億元，由寧波明傲、寧波亨楚、合肥宇越、合肥書升、合肥典旭、寧波煦廣認(rèn)繳新增出資。其中，寧波煦廣為陳志宇、敬兵及其女兒的持股平臺(tái)，寧波明傲、寧波亨楚、合肥宇越、合肥書升、合肥典旭均為員工持股平臺(tái)。
2023年3月，至信股份進(jìn)一步增資至1.62億元，由寧波煦廣、寧波止域認(rèn)繳新增出資。其中，寧波煦廣為陳志宇、敬兵及其女兒的持股平臺(tái)。特別說明的是，陳志宇、敬兵夫婦為至信股份實(shí)際控制人，累計(jì)控制公司約83.75%的表決權(quán)。
對(duì)于股權(quán)結(jié)構(gòu)，上海證券交易所在第一輪問詢函中要求至信股份說明陳志宇、敬兵設(shè)置大數(shù)衍豐、至信衍數(shù)、甬龢衍等持股平臺(tái)及多層控制架構(gòu)的原因及合理性，與自然人直接持有發(fā)行人的差異，各持股平臺(tái)關(guān)于投票表決等約定，兩人存在分歧時(shí)的解決機(jī)制等。
至信股份方面表示，至信衍數(shù)是陳志宇、敬兵的控股平臺(tái)，甬龢衍、大數(shù)衍豐是陳志宇、敬兵基于持股管理及稅收優(yōu)惠設(shè)立的持股平臺(tái)，寧波煦廣是陳志宇、敬兵及其女兒（陳笑寒、陳敬宜）的持股平臺(tái)。
陳笑寒、陳敬宜分別通過寧波煦廣間接持有發(fā)行人0.18%、0.16%股份。其中，陳笑寒于2020年12月加入至信有限（即“至信股份”），任董事長(zhǎng)助理。2023年8月，至信有限整體變更為至信股份后，陳笑寒被選舉為董事，并聘任為董事會(huì)秘書，陳敬宜未在公司任職。
在控制發(fā)行人股份表決權(quán)方面，陳志宇、敬兵的各持股平臺(tái)及多層控制架構(gòu)與自然人直接持股不存在實(shí)際差異；陳志宇、敬兵設(shè)置各持股平臺(tái)及多層控制架構(gòu)系為了優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、滿足投資管理需求、享受稅務(wù)優(yōu)惠政策。
