來源|貝多財經(jīng)
近日，岡田智能（江蘇）股份有限公司（下稱“岡田智能”）遞交招股書，報考在深圳證券交易所主板上市。本次報考上市，岡田智能計劃募資9.85億元，將用于數(shù)控機(jī)床刀庫生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、數(shù)控機(jī)床主軸及轉(zhuǎn)臺生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目等。
就數(shù)控機(jī)床刀庫生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目而言，項(xiàng)目建設(shè)總投資金額約2.14億元。據(jù)招股書介紹，該項(xiàng)目建成后，岡田智能將實(shí)現(xiàn)年新增4000臺圓盤刀庫、1500臺鏈?zhǔn)降稁欤约?000臺其他刀庫產(chǎn)能規(guī)模。
相比之下，數(shù)控機(jī)床主軸及轉(zhuǎn)臺生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目擬投資約4.47億元，項(xiàng)目實(shí)施主體為岡田智能和常州岡田。項(xiàng)目建成后，岡田智能將實(shí)現(xiàn)2萬支機(jī)械主軸、1.2萬支機(jī)電主軸，以及2萬臺轉(zhuǎn)臺的生產(chǎn)規(guī)模。
其中，常州岡田指的是岡田精機(jī)（常州）有限公司。天眼查App信息顯示，常州岡田成立于2015年10月。目前，該公司的注冊資本為1000萬元，法定代表人為蔡麗娟，由岡田智能全資控制。
相比之下，岡田智能則成立于2013年3月，位于江蘇省鎮(zhèn)江市丹陽市，前稱為丹陽岡田精密機(jī)械有限公司。目前，該公司的注冊資本為9810萬元，法定代表人為陳亮，主要股東包括岡田控股、丹陽僑治、陳亮等。
據(jù)招股書披露，岡田智能設(shè)立之初的注冊資本為100萬元，陳亮、陳壽金分別持股90%、10%。其中，陳壽金為陳亮的父親，所持股權(quán)為代陳亮、蔡麗娟夫婦持有。2013年10月，轉(zhuǎn)由蔡麗娟的父母親蔡志明、楊金鳳代持，分別持股90%、10%。
2018年7月，蔡志明將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給蔡麗娟，代持關(guān)系解除。2022年7月，楊金鳳將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給蔡麗娟，代持關(guān)系解除。同期，蔡麗娟將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陳亮。轉(zhuǎn)讓完成后，陳亮、蔡麗娟分別直接持股10%，二人通過岡田控股持股80%。
2023年2月，岡田控股將岡田智能部分股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給丹陽僑治、鎮(zhèn)江日研，并改制為股份有限公司。此時，岡田控股持股60%，陳亮、蔡麗娟、丹陽僑治、鎮(zhèn)江日研均分別持股10%。其中，丹陽僑治、鎮(zhèn)江日研均為陳亮、蔡麗娟100%持股的主體。
2023年6月，陳亮、蔡麗娟100%持股的鎮(zhèn)江啟明、鎮(zhèn)江晟川、鎮(zhèn)江灝川、鎮(zhèn)江柏川對岡田智能進(jìn)行增資。增資完成后，岡田控股持股54%，陳亮、蔡麗娟、丹陽僑治、鎮(zhèn)江日研均分別持股9%，鎮(zhèn)江啟明持股3.33%，鎮(zhèn)江晟川、鎮(zhèn)江灝川、鎮(zhèn)江柏川均分別持股2.22%。
2023年6月，工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)基金對岡田智能進(jìn)行增資，認(rèn)購其新增發(fā)股份810萬股，每股發(fā)行價格22.22元。同時，岡田智能的股本總數(shù)由9000萬股增加至9810萬股。據(jù)此計算，工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)基金的認(rèn)購總價約為1.8億元。
值得一提的是，在引入投資人工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)基金，各方簽訂了對賭協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，若岡田智能未能于2024年12月31日前向上海證券交易所、深圳證券交易所提交上市申請材料，或未能于2026年12月31日前上市，將觸發(fā)回購選擇權(quán)。
而2023年12月，各方簽署了補(bǔ)充協(xié)議，約定回購權(quán)中涉及岡田智能義務(wù)的內(nèi)容自始無效且不可恢復(fù)。2024年12月，各方再次簽署了補(bǔ)充協(xié)議（二），觸發(fā)回購權(quán)的條件改為未能在2026年12月31日申報上市，或未能于2028年12月31日前完成上市。
本次上市前，岡田智能的控股股東為岡田控股，持股49.51%。其中，陳亮、蔡麗娟直接持股16.51%，并通過岡田控股、丹陽僑治、鎮(zhèn)江日研、鎮(zhèn)江啟明、鎮(zhèn)江晟川、鎮(zhèn)江灝川、鎮(zhèn)江柏川間接控制75.23%，合計控制91.74%的股份，為該公司實(shí)際控制人。
據(jù)招股書介紹，岡田智能的主營業(yè)務(wù)為數(shù)控機(jī)床核心功能部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括刀庫、主軸、轉(zhuǎn)臺，產(chǎn)品主要應(yīng)用于金屬切削類數(shù)控機(jī)床，主要客戶包括紐威數(shù)控、海天精工、喬峰智能、國盛智科等。
業(yè)績方面，岡田智能2022年、2023年和2024年的營收分別約為7.76億元、7.73億元和9.32億元，凈利潤分別約為1.19億元、1.32億元和1.69億元，扣非后凈利潤分別約為1.20億元、1.17億元和1.68億元。
按產(chǎn)品類型來看，岡田智能的收入主要來自刀庫、主軸等。報告期內(nèi)，該公司的刀庫收入分別約為6.42億元、6.29億元和7.46億元，占其主營業(yè)務(wù)收入的比例分別約為84.54%、82.25%和80.96%。
