來源|貝多財經(jīng)
近日，中電科藍天科技股份有限公司（下稱“電科藍天”）遞交招股書，報考在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次報考上市，電科藍天計劃募資15億元，將全部用于宇航電源系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化（一期）建設項目。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，電科藍天是中國電子科技集團（簡稱“中國電科”）下轄公司。據(jù)招股書介紹，該公司的前身為1992年設立的全民所有制企業(yè)藍天電源。2014年，藍天電源改制為有限責任公司藍天有限，注冊資本為2億元，十八所持有藍天有限100%股權(quán)。
據(jù)招股書披露，藍天有限于2014年收合并子公司藍天高科，十八所將原持有的藍天高科9.91%股權(quán)折計373.28萬元轉(zhuǎn)為對公司增資。2017年，十八所持有的該公司100%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中國電科，后者進一步對藍天有限進行增資。
2022年5月，藍天有限進行混合所有制改革，注冊資本增加至約15.63億元。同期，中國電科將持有的該公司15%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給十八所。同年，藍天有限整體變更設立為股份有限公司電科藍天。
天眼查App信息顯示，電科藍天成立于1992年10月，位于天津市，前稱包括天津藍天電源有限責任公司、中電力神有限公司、中電科能源有限公司等。目前，該公司的注冊資本約為15.63億元，法定代表人為鄭宏宇，主要股東包括中國電科等。
特別說明的是，2019年，電科藍天子公司空間電源100%股權(quán)、藍天特電85%股權(quán)被注入上市公司。據(jù)此，電科藍天成為上市公司電科芯片（600877.SH）的控股股東，通過上市公司間接控制空間電源及藍天特電。
而2021年，中國電科基于統(tǒng)籌考慮，將上市公司電科芯片控制權(quán)從電科藍天處劃出，上市公司（即“電科芯片”）同時置出電能源業(yè)務相關資產(chǎn)，電科藍天受讓空間電源100%股權(quán)、藍天特電85%股權(quán)。
在電科藍天控制上市公司（即“電科芯片”）期間，其通過上市公司控制空間電源及藍天特電。而在2021年重組后，電科藍天直接控制（過渡期內(nèi)以托管的方式控制）空間電源及藍天特電。
本次上市前，中國電科直接持有電科藍天48.97%的股份，通過十八所、中電科投資間接持有還公司19.50%的股份。同時，通過十八所的一致行動人景鴻瑞和、景源瑞和間接控制該公司16.03%股份對應的表決權(quán)。因此，中國電科合計控制該公司84.50%的表決權(quán)。
據(jù)招股書介紹，電科藍天是一家電能源系統(tǒng)解決方案和核心產(chǎn)品的供應商，主要從事電能源產(chǎn)品及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務，擁有發(fā)電、儲能、控制和系統(tǒng)集成全套解決方案，產(chǎn)品應用領域?qū)崿F(xiàn)深海（水下1公里）至深空（距地球2.25億公里）覆蓋。
2022年、2023年和2024年，電科藍天的營收分別約為人民幣25.21億元、35.24億元和31.27億元，凈利潤分別約為2.15億元、1.90億元和3.39億元，扣非后凈利潤分別約為2.01億元、1.47億元和2.93億元。
目前，電科藍天的主營業(yè)務涵蓋宇航電源、特種電源、新能源應用及服務三大板塊。報告期內(nèi)，該公司來自宇航電源的收入分別約為13.45億元、16.87億元和19.15億元，占比分別約為53.96%、48.23%和63.42%。
電科藍天在招股書中表示，報告期內(nèi)，該公司與中國電科下屬的紅太陽新能源、嘉科新能源在光伏電站工程建設方面存在同業(yè)競爭，與十八所在鋰氟化碳電池產(chǎn)品領域存在潛在同業(yè)競爭。
光伏電站工程建設方面，為解決與紅太陽新能源、嘉科新能源的同業(yè)競爭問題，一方面，中國電科已轉(zhuǎn)讓紅太陽新能源控制權(quán)。另一方面，電科藍天決定不再新增與紅太陽新能源、嘉科新能源存在重合的相關業(yè)務。
鋰氟化碳電池產(chǎn)品方面，基于電科藍天與十八所的業(yè)務定位，根據(jù)統(tǒng)籌規(guī)劃，后續(xù)由十八所作為鋰氟化碳業(yè)務的開展平臺。未來，電科藍天僅從事鋰氟化碳相關的存量項目，不再主動拓展增量業(yè)務。
