來源|貝多財經(jīng)
5月8日，綠茶集團有限公司（HK:06831，下稱“綠茶集團”）披露發(fā)售公告，于5月8日至5月13日招股。本次上市，綠茶集團計劃全球發(fā)售1.68364億股，包括1.17854億股新股和5050.92萬股銷售股份。
按照計劃，綠茶集團預(yù)計將于2025年5月16日在港交所上市。本次上市，綠茶集團的發(fā)售價為每股7.19港元。據(jù)此計算，綠茶集團預(yù)計將募資約12.11億港元。其中，發(fā)行新股募資約8.47億港元，售股股東出售股權(quán)價值約3.63億港元。
據(jù)招股書披露，出售5050.92萬股銷售股份的股東為Partners Gourmet，其為在瑞士證券交易所上市的合眾集團最終控制。截至2024年12月31日，合眾集團的在管資產(chǎn)均為1520億美元。
2017年5月，Partners Gourmet斥資約6059萬美元向Time Sonic收購了綠茶集團的部分股權(quán)。同期，Partners Gourmet參與了對綠茶集團的A輪投資，結(jié)合收購股權(quán)，合計支付代價金額約7063萬美元，持股30.0%。
本次上市前，Partners Gourmet持有綠茶集團總股本的約28.2%。于全球發(fā)售完成后，Partners Gourmet的持股比例將降至約15.76%。伴隨出售5050.92萬股銷售股份后，Partners Gourmet對綠茶集團的持股比例將進一步減少至約7.50%。
據(jù)招股書介紹，綠茶集團是一家休閑中式餐飲運營商，其餐廳（即“綠茶餐廳”）總數(shù)由截至2022年末的276家增加至2023年的276家，以及2024年末的465家。截至最后可行日期（2025年4月14日），綠茶集團的餐廳網(wǎng)絡(luò)包括489家餐廳。
天眼查App信息顯示，綠茶集團的主要經(jīng)營主體為杭州綠茶餐飲管理有限公司、西藏綠茶餐飲管理有限公司等。其中，西藏綠茶餐飲管理有限公司的注冊資本為2040.82萬元，法定代表人為王勤松，主要股東包括杭州鼎寰投資、前海綠茶投資等。
根據(jù)灼識咨詢報告，于2024年按餐廳數(shù)量、收入計，綠茶集團在中國休閑中式餐廳品牌中分別排名第三、第四。同時，綠茶集團是五大休閑中式餐廳運營商中專注提供融合菜的最大參與者。
業(yè)績方面，2022年、2023年和2024年，綠茶集團的營收分別約為人民幣23.75億元、35.89億元和38.38億元，凈利潤分別約為1657.9萬元、2.96億元和3.50億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤分別約為2521.6萬元、3.03億元和3.61億元。
按收入類型來看，綠茶集團2024年的餐廳經(jīng)營收入約為30.99億元，較2023年的30.60億元微增1.3%。相比之下，綠茶集團的外賣業(yè)務(wù)收入則保持了強勁的增長態(tài)勢。其中，2024年的外賣業(yè)務(wù)收入約為7.23億元，同比增長39.8%，占比為18.8%。
與之對應(yīng)的是，綠茶集團的整體人均消費由2023年的人民幣61.8元減少至2024年的人民幣56.2元，2022年為62.9元。同時，該公司的整體翻臺率亦由2023年的3.30次下降至2024年的3.00次，2022年為2.81次。
特別說明的是，綠茶集團曾于2023年5月宣派股息3.5億元，惠及股東Time Sonic、Partners Gourmet及Longjing Memory Limited等。對此，中國證監(jiān)會國際司要求其說明實施現(xiàn)金分紅的合理性及合規(guī)性，以及大額現(xiàn)金分紅的情況下實施本次融資的必要性和合理性等。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，Time Sonic由王勤松、路長梅夫婦控制，二人均為綠茶餐廳創(chuàng)始人。其中，王勤松為綠茶集團首席執(zhí)行官、董事會董事長兼執(zhí)行董事。結(jié)合此前轉(zhuǎn)讓股權(quán)、宣派股息，王勤松、路長梅夫婦取得收益超過人民幣6億元。
綠茶集團在據(jù)招股書中稱，擬根據(jù)截至2024年12月31日來自附屬公司的可供分派保留溢利及于宣派特別股息（「特別股息」）后的股份溢價，于2025年12月前向股東（包括上市后的新股東）宣派及分派不少于人民幣1.8億元的特別股息。
綠茶集團方面表示，其將于上市后舉行股東大會以批準宣派特別股息，并將適時就宣派及派付特別股息作出公告。招股書顯示，該公司的控股股東已承諾投票贊成宣派及派付有關(guān)特別股息的股東決議案。
